Cadangan Selimut

Apakah Syor Selimut?

Pengesyoran menyeluruh ialah pengesyoran beli atau jual yang dihantar oleh profesional kewangan atau institusi kepada semua pelanggan. Nasihat untuk membeli atau menjual sekuriti atau produk tertentu ini diedarkan secara sembarangan, tidak kira sama ada aset tertentu itu sesuai atau serasi dengan matlamat pelaburan atau toleransi risiko pelanggan individu.

Memahami Syor Selimut

Biasanya, cadangan menyeluruh akan memberi nasihat sama ada untuk membeli atau menjual saham atau sektor tertentu. Matlamatnya mungkin untuk memberi amaran kepada pelanggan bahawa penyelidikan profesional kewangan atau institusi menunjukkan saham atau sektor berkenaan berkemungkinan besar akan bergerak ke arah tertentu. Jika langkah yang diunjurkan ini meningkat, pelabur mungkin berpendapat adalah wajar untuk membeli saham saham atau dana untuk cuba memanfaatkannya. Jika langkah yang diunjurkan adalah ke arah bawah, mereka mungkin mempertimbangkan atau dinasihatkan untuk menjual keselamatan tertentu atau cuba melaksanakan strategi pintasan.

Kadangkala pengesyoran menyeluruh adalah sesuai, contohnya mengesyorkan agar semua pelanggan mempelbagaikan portfolio mereka merentas beberapa kelas aset atau memasukkan sebahagian kecil daripada pelaburan alternatif seperti hartanah atau komoditi. Pada masa lain, cadangan menyeluruh mungkin tidak sesuai; contohnya, mengesyorkan semua pelanggan membeli saham IPO berisiko.

Cadangan selimut tidak mengambil kira profil risiko pelabur, jangka masa atau matlamat pelaburan mereka.

Berkomunikasi kepada pelanggan melalui pengesyoran menyeluruh biasanya tidak digalakkan kerana penerima akan mempunyai profil pelaburan yang berbeza-beza. Sebagai contoh, seorang pesara yang tidak mampu kehilangan banyak wang dan seorang profesional muda dengan toleransi risiko yang lebih tinggi mungkin kedua-duanya menjadi penerima cadangan menyeluruh untuk mempertimbangkan untuk melabur dalam saham spekulatif. Walaupun profesional muda mungkin boleh bertolak ansur dengan risiko yang lebih tinggi yang dikaitkan dengannya, pesara berisiko kehilangan sebahagian daripada simpanan yang telah diambil bertahun-tahun untuk terkumpul dan mungkin sukar untuk diisi semula memandangkan ufuk masa mereka yang lebih terhad.

Penerima pengesyoran menyeluruh harus mempertimbangkan dengan teliti cara ia sejajar dengan matlamat pelaburan dan toleransi risiko mereka, dan menjalankan penyelidikan mereka sendiri sebelum bertindak ke atasnya. Ingat bahawa nasihat menyeluruh diberikan tanpa menyatakan kepentingan terbaik pelanggan individu secara peribadi. Jika nasihat yang diberikan bersifat umum, mungkin idea yang baik untuk mengikutinya. Pengesyoran sedemikian mungkin termasuk nasihat meluas seperti cara mempelbagaikan antara kelas aset atau jumlah yang perlu disimpan dalam rizab tunai. Oleh kerana sifat pengesyoran menyeluruh menjadi lebih spesifik, pelabur individu harus memberi perhatian yang lebih kepada butiran dan cara ia mungkin sesuai atau tidak dengan matlamat peribadi atau keutamaan risiko mereka.

Beberapa cadangan menyeluruh mungkin juga disampaikan secara lebih sempit. Sebagai contoh, broker boleh memilih untuk memberikan cadangan menyeluruh tentang simpanan persaraan, tetapi hanya kepada pelanggan yang berumur 20-45 tahun. Begitu juga, mereka mungkin memberikan nasihat menyeluruh tentang pendapatan keselamatan sosial tetapi hanya kepada pelanggan 55-75.

Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA), agensi yang mengawal selia penasihat kewangan, melarang pengesyoran menyeluruh untuk sekuriti individu .

Syor dan Kesesuaian Selimut

Kedua -dua penasihat kewangan dan peniaga broker mesti memenuhi kewajipan kesesuaian, yang bermaksud membuat pengesyoran yang selaras dengan kepentingan terbaik pelanggan asas. Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan ( FINRA ) mengawal selia kedua-dua jenis entiti kewangan di bawah piawaian yang memerlukan mereka membuat syor yang sesuai kepada pelanggan mereka.

Peraturan FINRA 2111 memperkatakan kesesuaian dan menghendaki, sebahagiannya, bahawa peniaga broker atau orang bersekutu "mempunyai asas yang munasabah untuk mempercayai bahawa transaksi atau strategi pelaburan yang disyorkan yang melibatkan sekuriti atau sekuriti adalah sesuai untuk pelanggan, berdasarkan maklumat yang diperolehi. melalui ketekunan munasabah [firma] atau orang bersekutu untuk memastikan profil pelaburan pelanggan."

Oleh kerana pengesyoran menyeluruh tidak mengambil kira matlamat pelaburan pelanggan tertentu, ufuk masa, toleransi risiko atau nilai, jenis pengesyoran ini dilarang oleh peraturan ini. Sesungguhnya, pengesyoran menyeluruh mungkin memberikan pelaburan yang tidak sesuai kepada pelanggan tertentu.

##Sorotan

• Selimut untuk pelaburan berisiko biasanya tidak dimaklumkan dan mungkin dilarang oleh peraturan kerana pelabur mempunyai pelbagai profil risiko dan keadaan.

• Matlamat pengesyoran menyeluruh pada sekuriti tunggal biasanya untuk memberi amaran kepada pelanggan bahawa stok diramalkan akan bergerak besar dalam masa terdekat.

• Pengesyoran menyeluruh ialah nasihat yang diberikan oleh entiti kewangan kepada semua pelanggan tanpa sebarang pertimbangan untuk perbezaan individu.