Pauschale Empfehlung
Was ist eine Pauschalempfehlung?
Eine Pauschalempfehlung ist eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung, die von einem Finanzexperten oder einer Institution an alle Kunden gesendet wird. Diese Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder Produkts wird unterschiedslos weitergegeben, unabhängig davon, ob der bestimmte Vermögenswert ideal oder sogar mit den Anlagezielen oder der Risikobereitschaft des einzelnen Kunden vereinbar ist.
##Pauschale Empfehlung verstehen
In der Regel gibt eine pauschale Empfehlung Ratschläge zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Aktie oder eines bestimmten Sektors. Das Ziel kann darin bestehen, Kunden darauf hinzuweisen, dass das Research des Finanzexperten oder der Institution darauf hindeutet, dass die betreffende Aktie oder der betreffende Sektor wahrscheinlich eine große Bewegung in eine bestimmte Richtung machen wird. Wenn diese prognostizierte Bewegung nach oben zeigt, könnten Anleger es für ratsam halten, Anteile einer Aktie oder eines Fonds zu kaufen, um zu versuchen, davon zu profitieren. Wenn die prognostizierte Bewegung nach unten verläuft, könnten sie erwägen oder dazu geraten werden, ein bestimmtes Wertpapier zu verkaufen oder zu versuchen, eine Leerverkaufsstrategie umzusetzen.
Manchmal sind pauschale Empfehlungen angebracht, beispielsweise die Empfehlung, dass alle Kunden ihre Portfolios über mehrere Anlageklassen diversifizieren oder einen kleinen Teil alternativer Anlagen wie Immobilien oder Rohstoffe beifügen sollten. In anderen Fällen kann eine pauschale Empfehlung unangemessen sein; Beispielsweise empfehlen wir allen Kunden, Aktien eines riskanten Börsengangs zu kaufen.
Pauschale Empfehlungen berücksichtigen nicht das Risikoprofil, den Zeithorizont oder die Anlageziele eines Anlegers.
Die Kommunikation mit Kunden über eine pauschale Empfehlung ist in der Regel nicht ratsam, da die Empfänger unterschiedliche Anlageprofile haben. Beispielsweise können sowohl ein Rentner, der es sich nicht leisten kann, viel Geld zu verlieren, als auch ein junger Berufstätiger mit einer viel höheren Risikotoleranz Empfänger einer pauschalen Empfehlung sein, in eine spekulative Aktie zu investieren. Während der junge Berufstätige möglicherweise das damit verbundene höhere Risiko tolerieren kann, riskiert der Rentner, einen Teil seiner Ersparnisse zu verlieren, die er über Jahre angesammelt hat und die aufgrund seines begrenzteren Zeithorizonts möglicherweise nur schwer wieder aufgefüllt werden können.
Der Empfänger einer pauschalen Empfehlung sollte sorgfältig prüfen, wie diese mit seinen Anlagezielen und seiner Risikotoleranz übereinstimmt, und seine eigene Recherche durchführen, bevor er danach handelt. Denken Sie daran, dass eine pauschale Beratung erfolgt, ohne die besten Interessen einzelner Kunden auf einer personalisierten Basis zu spezifizieren. Wenn die gegebenen Ratschläge allgemeiner Natur sind, kann es eine gute Idee sein, sie zu befolgen. Solche Empfehlungen können breit angelegte Ratschläge beinhalten, wie man zwischen Anlageklassen diversifiziert oder wie viel man in Barreserven hält. Da die Art einer pauschalen Empfehlung spezifischer wird, sollten einzelne Anleger den Details und der Frage, ob sie zu ihren persönlichen Zielen oder Risikopräferenzen passt oder nicht, mehr Aufmerksamkeit schenken.
Einige pauschale Empfehlungen können auch enger gefasst werden. Ein Makler kann sich beispielsweise dafür entscheiden, eine pauschale Empfehlung zur Altersvorsorge abzugeben, jedoch nur für Kunden im Alter von 20 bis 45 Jahren. Ebenso können sie eine pauschale Beratung zum Sozialversicherungseinkommen anbieten, jedoch nur für Kunden zwischen 55 und 75 Jahren.
Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die Behörde, die Finanzberater reguliert, verbietet pauschale Empfehlungen für einzelne Wertpapiere
##Pauschale Empfehlung und Eignung
Sowohl Finanzberater als auch Broker-Dealer müssen eine Eignungsverpflichtung erfüllen, was bedeutet, dass sie Empfehlungen abgeben, die mit den besten Interessen des zugrunde liegenden Kunden übereinstimmen. Die Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) reguliert beide Arten von Finanzunternehmen nach Standards, die von ihnen verlangen, ihren Kunden angemessene Empfehlungen zu geben.
Die FINRA-Regel 2111 befasst sich mit der Eignung und verlangt teilweise, dass ein Broker-Dealer oder eine verbundene Person „auf der Grundlage der erhaltenen Informationen eine vernünftige Grundlage zu der Annahme hat, dass eine empfohlene Transaktion oder Anlagestrategie mit einem oder mehreren Wertpapieren für den Kunden geeignet ist durch die angemessene Sorgfalt der [Firma] oder der verbundenen Person, um das Anlageprofil des Kunden zu ermitteln.“
Da Pauschalempfehlungen die Anlageziele, den Zeithorizont, die Risikobereitschaft oder die Werte bestimmter Kunden nicht berücksichtigen, sind diese Arten von Empfehlungen durch diese Regel verboten. Tatsächlich kann eine pauschale Empfehlung bestimmten Kunden ungeeignete Anlagen bieten.
Höhepunkte
Pauschale Empfehlungen für riskantere Anlagen sind in der Regel nicht ratsam und können durch Vorschriften verboten sein, da Anleger unterschiedliche Risikoprofile und Umstände haben.
Das Ziel einer pauschalen Empfehlung für ein einzelnes Wertpapier besteht normalerweise darin, die Kunden darauf aufmerksam zu machen, dass eine Aktie in naher Zukunft voraussichtlich eine große Bewegung machen wird.
Eine pauschale Empfehlung ist eine Beratung, die ein Finanzinstitut allen Kunden ohne Berücksichtigung individueller Unterschiede erteilt.
