توصية شاملة
ما هي التوصية الشاملة؟
التوصية الشاملة هي توصية بيع أو شراء يرسلها متخصص أو مؤسسة مالية إلى جميع العملاء. يتم توزيع هذه النصيحة لشراء أو بيع ورقة مالية أو منتج معين بطريقة عشوائية ، بغض النظر عما إذا كان الأصل المعين مثاليًا أو حتى متوافقًا مع أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر للعميل الفردي.
فهم التوصيات الشاملة
عادة ، ستقدم التوصية الشاملة نصيحة بشأن شراء أو بيع سهم أو قطاع معين. قد يكون الهدف هو تنبيه العملاء إلى أن البحث المالي أو البحث الذي أجرته المؤسسة يشير إلى أن السهم أو القطاع المعني من المحتمل أن يقوم بخطوة كبيرة في اتجاه معين. إذا كانت هذه الحركة المتوقعة في الاتجاه الصعودي ، فقد يعتقد المستثمرون أنه من المستحسن شراء أسهم في الأسهم أو الصناديق لمحاولة الاستفادة منها. إذا كانت الحركة المتوقعة على الجانب السلبي ، فقد يفكرون أو ينصحون ببيع ورقة مالية معينة أو محاولة تنفيذ استراتيجية البيع على المكشوف.
في بعض الأحيان تكون التوصيات الشاملة مناسبة ، على سبيل المثال التوصية بأن يقوم جميع العملاء بتنويع محافظهم عبر عدة فئات من الأصول أو تضمين جزء صغير من الاستثمارات البديلة مثل العقارات أو السلع. في أوقات أخرى ، قد تكون التوصية الشاملة غير مناسبة ؛ على سبيل المثال ، التوصية لجميع العملاء بشراء أسهم في اكتتاب عام محفوف بالمخاطر.
لا تأخذ التوصيات الشاملة بعين الاعتبار ملف المخاطر الخاص بالمستثمر أو الأفق الزمني أو أهدافه الاستثمارية.
عادة ما يكون التواصل مع العملاء من خلال توصية شاملة غير حكيم لأن المستلمين سيكون لديهم ملفات تعريف استثمارية مختلفة. على سبيل المثال ، قد يكون كل من المتقاعد الذي لا يستطيع تحمل خسارة الكثير من المال والشاب المحترف الذي يتمتع بدرجة أكبر من تحمل المخاطر ، متلقيًا لتوصية شاملة للنظر في الاستثمار في أسهم المضاربة. في حين أن المهني الشاب قد يكون قادرًا على تحمل المخاطر العالية المرتبطة به ، فإن المتقاعد يخاطر بفقدان جزء من المدخرات التي استغرق تجميعها سنوات وقد يكون من الصعب تجديدها نظرًا لأفقهم الزمني المحدود.
يجب على متلقي التوصية الشاملة أن يفكر مليًا في كيفية مواءمتها مع أهدافهم الاستثمارية وتحمل المخاطر ، وإجراء أبحاثهم الخاصة قبل التصرف بناءً عليها. تذكر أن النصيحة الشاملة يتم تقديمها دون تحديد المصالح الفضلى للعملاء الفرديين على أساس شخصي. إذا كانت النصيحة المقدمة عامة بطبيعتها ، فقد يكون اتباعها فكرة جيدة. قد تتضمن هذه التوصيات نصائح واسعة النطاق مثل كيفية التنويع بين فئات الأصول أو مقدار ما يجب الاحتفاظ به في الاحتياطيات النقدية. نظرًا لأن طبيعة التوصية الشاملة تصبح أكثر تحديدًا ، يجب على المستثمرين الأفراد إيلاء اهتمام أكبر بالتفاصيل وكيف يمكن أو لا تتناسب مع أهدافهم الشخصية أو تفضيلات المخاطر.
قد يتم نقل بعض التوصيات الشاملة بشكل أضيق أيضًا. على سبيل المثال ، قد يختار الوسيط تقديم توصية شاملة حول ادخار التقاعد ، ولكن فقط للعملاء الذين تتراوح أعمارهم بين 20 و 45 عامًا. وبالمثل ، يمكنهم تقديم مشورة شاملة حول دخل الضمان الاجتماعي ولكن فقط للعملاء الذين تتراوح أعمارهم بين 55 و 75 عامًا.
هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، وهي الوكالة التي تنظم المستشارين الماليين ، تحظر التوصيات الشاملة للأوراق المالية الفردية .
التوصية الشاملة والملاءمة
كل من المستشارين الماليين والمتعاملين الوسطاء الوفاء بالتزام الملاءمة ، مما يعني تقديم توصيات تتوافق مع المصالح الفضلى للعميل الأساسي. تنظم هيئة تنظيم الصناعة المالية ( FINRA ) كلا النوعين من الكيانات المالية وفقًا للمعايير التي تتطلب منها تقديم التوصيات المناسبة لعملائها.
تتعامل قاعدة FINRA Rule 2111 مع الملاءمة وتتطلب ، جزئيًا ، أن يكون لدى الوسيط-تاجر أو شخص مرتبط "أساس معقول للاعتقاد بأن المعاملة أو استراتيجية الاستثمار الموصى بها التي تتضمن ورقة مالية أو أوراق مالية مناسبة للعميل ، بناءً على المعلومات التي تم الحصول عليها من خلال العناية المعقولة [للشركة] أو الشخص المرتبط بها للتأكد من ملف الاستثمار الخاص بالعميل ".
نظرًا لأن التوصيات الشاملة لا تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية لعملاء معينين أو الأفق الزمني أو تحمل المخاطر أو القيم ، فإن هذه الأنواع من التوصيات محظورة بموجب هذه القاعدة. في الواقع ، قد توفر التوصية الشاملة استثمارات غير مناسبة لبعض العملاء.
يسلط الضوء
عادة ما تكون التوصيات الشاملة للاستثمارات الأكثر خطورة غير حكيمة وقد تحظرها اللوائح لأن المستثمرين لديهم مجموعة متنوعة من سمات وظروف المخاطر.
عادة ما يكون الهدف من التوصية الشاملة على ورقة مالية واحدة هو تنبيه العملاء بأنه من المتوقع أن يقوم السهم بخطوة كبيرة في المستقبل القريب.
التوصية الشاملة هي نصيحة يقدمها كيان مالي لجميع العملاء دون أي اعتبار للفروق الفردية.
