Filtrekommendation

Vad är en filtrekommendation?

En generell rekommendation är en köp- eller säljrekommendation som skickas av en finansiell expert eller institution till alla kunder. Dessa råd om att köpa eller sälja ett visst värdepapper eller produkt distribueras på ett urskillningslöst sätt, oavsett om den specifika tillgången är idealisk eller till och med förenlig med den individuella kundens investeringsmål eller risktolerans.

Förstå filtrekommendation

Vanligtvis kommer en generell rekommendation att ge råd om huruvida man ska köpa eller sälja en viss aktie eller sektor. Målet kan vara att uppmärksamma kunderna på att finansprofessionen eller institutionens forskning indikerar att aktien eller sektorn i fråga sannolikt kommer att göra ett stort steg i en viss riktning. Om denna prognostiserade rörelse är uppåt, kan investerare tycka att det är tillrådligt att köpa aktier i en aktie eller fond för att försöka kapitalisera på den. Om det planerade draget är på nedsidan, kan de överväga eller få rådet att sälja ett visst värdepapper eller försöka implementera en kortslutningsstrategi.

Ibland är generella rekommendationer lämpliga, till exempel att rekommendera att alla kunder diversifierar sina portföljer över flera tillgångsklasser eller att inkludera en liten del av alternativa investeringar som fastigheter eller råvaror. Andra gånger kan en generell rekommendation vara olämplig; till exempel att rekommendera alla kunder att köpa aktier i en riskabel börsintroduktion.

Allmänna rekommendationer tar inte hänsyn till en investerares riskprofil, tidshorisont eller deras investeringsmål.

Att kommunicera med kunderna genom en generell rekommendation är vanligtvis dåligt tillrådligt eftersom mottagarna kommer att ha olika investeringsprofiler. Till exempel kan en pensionär som inte har råd att förlora en massa pengar och en ung proffs med en mycket högre risktolerans båda vara mottagare av en generell rekommendation att överväga att investera i en spekulativ aktie. Medan den unga proffsen kanske kan tolerera den högre risken som är förknippad med det, riskerar pensionären att förlora en del av de besparingar som det har tagit år att samla på sig och kan vara svåra att fylla på med tanke på deras mer begränsade tidshorisont.

Mottagaren av en generell rekommendation bör noggrant överväga hur den överensstämmer med deras investeringsmål och risktolerans, och genomföra sin egen forskning innan de agerar på det. Kom ihåg att generell rådgivning ges utan att specificera individuella kunders bästa på en personlig basis. Om råden som ges är av generell karaktär kan det vara bra att följa dem. Sådana rekommendationer kan innefatta breda råd som hur man diversifierar mellan tillgångsklasser eller hur mycket man ska ha i kassareserven. När karaktären av en generell rekommendation blir mer specifik bör enskilda investerare ägna större uppmärksamhet åt detaljerna och hur det kan eller inte passar med deras personliga mål eller riskpreferenser.

Vissa generella rekommendationer kan också förmedlas mer snävt. Till exempel kan en mäklare välja att ge en generell rekommendation om pensionssparande, men endast till de kunder i åldern 20-45. På samma sätt kan de ge generella råd om socialförsäkringsinkomster men endast till klienter 55-75.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), myndigheten som reglerar finansiella rådgivare, förbjuder generella rekommendationer för enskilda värdepapper .

Filtrekommendation och lämplighet

Både finansiella rådgivare och mäklare måste uppfylla en lämplighetsskyldighet, vilket innebär att ge rekommendationer som är förenliga med den underliggande kundens bästa. Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) reglerar båda typerna av finansiella enheter enligt standarder som kräver att de ger lämpliga rekommendationer till sina kunder.

FINRA-regel 2111 handlar om lämplighet och kräver, delvis, att en mäklare-handlare eller associerad person "har en rimlig grund att tro att en rekommenderad transaktion eller investeringsstrategi som involverar ett värdepapper eller värdepapper är lämplig för kunden, baserat på den information som erhållits genom [företagets] eller associerade persons rimliga omsorg för att fastställa kundens investeringsprofil."

Eftersom generella rekommendationer inte tar hänsyn till specifika kunders investeringsmål, tidshorisont, risktolerans eller värden, är dessa typer av rekommendationer förbjudna enligt denna regel. En generell rekommendation kan faktiskt ge vissa kunder olämpliga investeringar .

##Höjdpunkter

• Täcke för mer riskfyllda investeringar är vanligtvis dåligt tillvägagångssätt och kan vara förbjudna enligt förordningar eftersom investerare har en mängd olika riskprofiler och omständigheter.

– Målet med en generell rekommendation på ett enda värdepapper är vanligtvis att varna kunderna om att en aktie förväntas göra ett stort drag inom en snar framtid.

• En generell rekommendation är rådgivning som tillhandahålls av en finansiell enhet till alla kunder utan hänsyn till individuella skillnader.