Peiton suositus
Mikä on peittosuositus?
Yleissuositus on rahoitusalan ammattilaisen tai laitoksen kaikille asiakkaille lähettämä osto- tai myyntisuositus. Näitä neuvoja ostaa tai myydä tietty arvopaperi tai tuote jaetaan umpimähkäisesti riippumatta siitä, onko kyseinen omaisuus ihanteellinen tai jopa yhteensopiva yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteiden tai riskinsietokyvyn kanssa.
Peittosuosituksen ymmärtäminen
Tyypillisesti yleissuositus antaa neuvoja tietyn osakkeen tai toimialan ostamisesta vai myymisestä. Tavoitteena voi olla varoittaa asiakkaita siitä, että finanssialan ammattilaisen tai laitoksen tutkimus osoittaa, että kyseinen osake tai toimiala todennäköisesti tekee suuren liikkeen tiettyyn suuntaan. Jos tämä ennakoitu liike on ylöspäin, sijoittajat saattavat ajatella, että on suositeltavaa ostaa osakkeen tai rahaston osakkeita yrittääkseen hyödyntää sitä. Jos ennakoitu liike on heikompi, he voivat harkita tai neuvoa myymään tiettyä arvopaperia tai yrittämään toteuttaa oikosulkustrategiaa.
Joskus yleissuositukset ovat tarkoituksenmukaisia, esimerkiksi suositella, että kaikki asiakkaat hajauttasivat salkkunsa useisiin omaisuusluokkiin tai sisällyttävät siihen pienen osan vaihtoehtoisista sijoituksista, kuten kiinteistöistä tai hyödykkeistä. Muina aikoina yleissuositus voi olla sopimatonta; esimerkiksi suosittelemalla kaikkia asiakkaita ostamaan riskialtis listautumisannin osakkeita.
Yleiset suositukset eivät ota huomioon sijoittajan riskiprofiilia, aikahorisonttia tai sijoitustavoitteita.
Kommunikointi asiakkaille yleissuosituksen kautta on yleensä harkitsematonta, koska vastaanottajien sijoitusprofiilit vaihtelevat. Esimerkiksi eläkeläinen, jolla ei ole varaa menettää paljon rahaa, ja nuori ammattilainen, jolla on paljon korkeampi riskinsietokyky, voivat molemmat saada yleissuosituksen harkita sijoittamista spekulatiiviseen osakkeeseen. Vaikka nuori ammattilainen voi sietää siihen liittyvää korkeampaa riskiä, eläkeläinen on vaarassa menettää osan säästöistä, joiden kerääminen on kestänyt vuosia ja joita voi olla vaikea täydentää, koska heidän aikahorisonttinsa on rajoitettu.
Yleissuosituksen saajan tulee harkita huolellisesti, miten se sopii yhteen sijoitustavoitteiden ja riskinsietokyvyn kanssa, ja tehdä oma tutkimus ennen kuin ryhtyy toimiin. Muista, että yleisneuvontaa annetaan yksilöimättä yksittäisten asiakkaiden etuja yksilöllisesti. Jos annetut neuvot ovat luonteeltaan yleisiä, niitä voi olla hyvä noudattaa. Tällaisiin suosituksiin voi sisältyä laaja-alaisia neuvoja, kuten kuinka hajauttaa omaisuusluokkien välillä tai kuinka paljon pitää kassavaroja. Kun yleissuosituksen luonne tarkentuu, yksittäisten sijoittajien tulisi kiinnittää enemmän huomiota yksityiskohtiin ja siihen, miten se sopii tai ei sovi heidän henkilökohtaisten tavoitteidensa tai riskimieltymyksiensä kanssa.
Jotkut yleiset suositukset voidaan myös esittää suppeammin. Välittäjä voi esimerkiksi antaa yleissuosituksen eläkesäästämisestä, mutta vain 20–45-vuotiaille asiakkaille. Samoin he voivat antaa yleisiä neuvoja sosiaaliturvatuloista, mutta vain 55–75-vuotiaille asiakkaille.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), taloudellisia neuvonantajia säätelevä virasto, kieltää yleissuositukset yksittäisistä arvopapereista .
Peittosuositus ja soveltuvuus
Sekä taloudellisten neuvonantajien että meklarikauppiaiden on täytettävä soveltuvuusvelvoite, mikä tarkoittaa sellaisten suositusten antamista, jotka ovat taustalla olevan asiakkaan edun mukaisia. Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) säätelee molempien rahoituslaitosten tyyppejä standardeilla, jotka edellyttävät niitä antamaan asianmukaisia suosituksia asiakkailleen.
FINRA:n sääntö 2111 käsittelee soveltuvuutta ja edellyttää osittain, että meklari-välittäjällä tai lähipiiriin kuuluvalla henkilöllä "on kohtuullinen peruste uskoa saamiensa tietojen perusteella, että suositeltu arvopaperia tai arvopapereita koskeva kauppa- tai sijoitusstrategia sopii asiakkaalle [yrityksen] tai lähipiiriin kuuluvan henkilön kohtuullisella huolellisuudella varmistaakseen asiakkaan sijoitusprofiilin."
Koska yleissuosituksissa ei oteta huomioon tiettyjen asiakkaiden sijoitustavoitteita, aikahorisonttia, riskinsietokykyä tai arvoja, tämän säännön mukaan tällaiset suositukset ovat kiellettyjä. Yleinen suositus voi todellakin tarjota tietyille asiakkaille sopimattomia sijoituksia .
##Kohokohdat
Riskialtisempien sijoitusten peitto on yleensä harkitsematon ja saattaa olla lainsäädännöllä kiellettyä, koska sijoittajilla on erilaisia riskiprofiileja ja olosuhteita.
Yhtä arvopaperia koskevan yleissuosituksen tavoitteena on yleensä varoittaa asiakkaita, että osakkeen ennustetaan tekevän suuren liikkeen lähitulevaisuudessa.
Yleissuositus on finanssiyhteisön kaikille asiakkaille antama neuvonta ottamatta huomioon yksilöllisiä eroja.
