Teppeanbefaling

Hva er en teppeanbefaling?

En generell anbefaling er en kjøps- eller salgsanbefaling sendt av en finansiell profesjonell eller institusjon til alle kunder. Dette rådet om å kjøpe eller selge et bestemt verdipapir eller produkt distribueres på en vilkårlig måte, uavhengig av om den aktuelle eiendelen er ideell eller til og med kompatibel med investeringsmålene eller risikotoleransen til den enkelte klienten.

Forstå teppeanbefaling

Vanligvis vil en generell anbefaling gi råd om å kjøpe eller selge en bestemt aksje eller sektor. Målet kan være å varsle kunder om at finanseksperten eller institusjonens forskning indikerer at den aktuelle aksjen eller sektoren sannsynligvis vil gjøre et stort trekk i en bestemt retning. Hvis dette anslåtte trekket er på oppsiden, kan investorer synes det er tilrådelig å kjøpe aksjer eller fond for å prøve å kapitalisere på det. Hvis det anslåtte trekket er til nedsiden, kan de vurdere eller bli rådet til å selge et bestemt verdipapir eller forsøke å implementere en shorting-strategi.

Noen ganger er generelle anbefalinger passende, for eksempel å anbefale at alle kunder diversifiserer porteføljene sine på tvers av flere aktivaklasser eller å inkludere en liten del av alternative investeringer som eiendom eller råvarer. Andre ganger kan en generell anbefaling være upassende; for eksempel å anbefale alle kunder å kjøpe aksjer i en risikabel børsnotering.

Generelle anbefalinger tar ikke hensyn til en investors risikoprofil, tidshorisont eller deres investeringsmål.

Å kommunisere til kunder gjennom en generell anbefaling er vanligvis dårlig, fordi mottakerne vil ha varierende investeringsprofiler. For eksempel kan en pensjonist som ikke har råd til å tape mye penger og en ung profesjonell med mye høyere risikotoleranse begge være mottakere av en generell anbefaling om å vurdere å investere i en spekulativ aksje. Mens den unge profesjonelle kan være i stand til å tolerere den høyere risikoen forbundet med det, risikerer pensjonisten å miste en del av sparepengene det har tatt år å akkumulere og kan være vanskelig å fylle på gitt deres mer begrensede tidshorisont.

Mottakeren av en generell anbefaling bør nøye vurdere hvordan den stemmer overens med deres investeringsmål og risikotoleranse, og utføre sine egne undersøkelser før de reagerer på det. Husk at generelle råd gis uten å spesifisere individuelle kunders beste på en personlig basis. Hvis rådene som gis er generelle, kan det være lurt å følge dem. Slike anbefalinger kan inkludere bredbaserte råd som hvordan du kan diversifisere mellom aktivaklasser eller hvor mye du skal beholde i kontantreserver. Etter hvert som karakteren av en generell anbefaling blir mer spesifikk, bør individuelle investorer være mer oppmerksomme på detaljene og hvordan den passer eller ikke passer med deres personlige mål eller risikopreferanser.

Noen generelle anbefalinger kan også formidles mer snevert. For eksempel kan en megler velge å gi en generell anbefaling om pensjonssparing, men kun til de kundene i alderen 20-45 år. På samme måte kan de gi generelle råd om trygdeinntekt, men bare til klienter 55-75.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), byrået som regulerer finansielle rådgivere, forbyr generelle anbefalinger for individuelle verdipapirer .

Teppeanbefaling og egnethet

Både finansielle rådgivere og megler-forhandlere må oppfylle en egnethetsplikt, som innebærer å gi anbefalinger som er i samsvar med den underliggende kundens beste. Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) regulerer begge typer finansielle enheter under standarder som krever at de gir passende anbefalinger til sine kunder.

FINRA-regel 2111 omhandler egnethet og krever delvis at en megler-forhandler eller tilknyttet person "har et rimelig grunnlag for å tro at en anbefalt transaksjon eller investeringsstrategi som involverer et verdipapir eller verdipapirer er egnet for kunden, basert på den innhentede informasjonen gjennom rimelig aktsomhet fra [firmaet] eller den tilknyttede personen for å finne ut kundens investeringsprofil."

Fordi generelle anbefalinger ikke tar hensyn til bestemte kunders investeringsmål, tidshorisont, risikotoleranse eller verdier, er denne typen anbefalinger forbudt av denne regelen. Faktisk kan en generell anbefaling gi uegnede investeringer til visse kunder.

##Høydepunkter

• Teppe for mer risikofylte investeringer er vanligvis dårlige råd og kan være forbudt i henhold til forskrifter da investorer har en rekke risikoprofiler og omstendigheter.

– Målet med en generell anbefaling på et enkelt verdipapir er vanligvis å varsle kunder om at en aksje er spådd å gjøre et stort trekk i nær fremtid.

• En generell anbefaling er råd gitt av en finansiell enhet til alle kunder uten hensyn til individuelle forskjeller.