Recomendação geral

O que é recomendação geral?

Uma recomendação geral é uma recomendação de compra ou venda enviada por um profissional ou instituição financeira a todos os clientes. Essa orientação de compra ou venda de determinado título ou produto é distribuída de forma indiscriminada, independentemente de o determinado ativo ser ideal ou mesmo compatível com os objetivos de investimento ou tolerância ao risco do cliente individual.

Entendendo a recomendação geral

Normalmente, uma recomendação geral dará conselhos sobre a compra ou venda de uma determinada ação ou setor. O objetivo pode ser alertar os clientes de que a pesquisa do profissional financeiro ou da instituição indica que a ação ou o setor em questão provavelmente fará um grande movimento em uma determinada direção. Se esse movimento projetado for positivo, os investidores podem pensar que é aconselhável comprar ações de uma ação ou fundo para tentar capitalizá-lo. Se o movimento projetado for para baixo, eles podem considerar ou ser aconselhados a vender um determinado título ou tentar implementar uma estratégia de venda a descoberto.

Às vezes, recomendações gerais são apropriadas, por exemplo, recomendando que todos os clientes diversifiquem suas carteiras em várias classes de ativos ou incluam uma pequena porção de investimentos alternativos, como imóveis ou commodities. Outras vezes, uma recomendação geral pode ser inadequada; por exemplo, recomendando que todos os clientes comprem ações de um IPO arriscado.

As recomendações gerais não consideram o perfil de risco de um investidor, horizonte de tempo, nem seus objetivos de investimento.

A comunicação com os clientes por meio de uma recomendação geral geralmente é desaconselhável porque os destinatários terão perfis de investimento variados. Por exemplo, um aposentado que não pode perder muito dinheiro e um jovem profissional com uma tolerância ao risco muito maior podem ser ambos os destinatários de uma recomendação geral para considerar investir em ações especulativas. Embora o jovem profissional possa tolerar o maior risco associado a ele, o aposentado corre o risco de perder uma parte das economias que levou anos para acumular e pode ser difícil de repor devido ao seu horizonte de tempo mais limitado.

O destinatário de uma recomendação geral deve considerar cuidadosamente como ela se alinha com suas metas de investimento e tolerância ao risco, e conduzir sua própria pesquisa antes de agir de acordo. Lembre-se de que o aconselhamento geral é dado sem especificar os melhores interesses de cada cliente de forma personalizada. Se o conselho fornecido for de natureza geral, pode ser uma boa ideia segui-lo. Essas recomendações podem incluir conselhos de base ampla, como diversificar entre as classes de ativos ou quanto manter em reservas de caixa. À medida que a natureza de uma recomendação geral se torna mais específica, os investidores individuais devem prestar mais atenção aos detalhes e como ela pode ou não se encaixar em seus objetivos pessoais ou preferências de risco.

Algumas recomendações gerais também podem ser transmitidas de forma mais restrita. Por exemplo, um corretor pode optar por fornecer uma recomendação geral sobre poupança para a aposentadoria, mas apenas para clientes com idade entre 20 e 45 anos. Da mesma forma, eles podem fornecer aconselhamento geral sobre a renda da previdência social, mas apenas para clientes de 55 a 75 anos.

A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), a agência que regula os consultores financeiros, proíbe recomendações gerais para títulos individuais .

Recomendação geral e adequação

Tanto os consultores financeiros quanto os corretores devem cumprir uma obrigação de adequação, o que significa fazer recomendações consistentes com os melhores interesses do cliente subjacente. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro ( FINRA ) regula os dois tipos de entidades financeiras sob normas que exigem que façam recomendações apropriadas a seus clientes.

A Regra 2111 da FINRA trata da adequação e exige, em parte, que um corretor ou pessoa associada "tenha uma base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada envolvendo um valor mobiliário ou valores mobiliários é adequada para o cliente, com base nas informações obtidas através da diligência razoável da [empresa] ou pessoa associada para determinar o perfil de investimento do cliente."

Como as recomendações gerais não consideram as metas de investimento, horizonte de tempo, tolerância ao risco ou valores de clientes específicos, esses tipos de recomendações são proibidos por esta regra. De fato, uma recomendação geral pode proporcionar investimentos inadequados a determinados clientes.

##Destaques

• Cobertura para investimentos mais arriscados geralmente são desaconselhados e podem ser proibidos por regulamentos, pois os investidores têm uma variedade de perfis e circunstâncias de risco.

• O objetivo de uma recomendação geral sobre um único título é geralmente alertar os clientes que uma ação está prevista para fazer um grande movimento em um futuro próximo.

• Uma recomendação geral é um conselho fornecido por uma entidade financeira a todos os clientes sem qualquer consideração por diferenças individuais.