キャッシュフローファイナンス

##キャッシュフローファイナンスとは何ですか？

キャッシュフローファイナンスは、企業へのローンが企業の予想キャッシュフローによって裏付けられるファイナンスの一形態です。キャッシュフローは、特定の期間にビジネスに出入りするキャッシュの量です。

キャッシュフローファイナンス（またはキャッシュフローローン）は、生成されたキャッシュフローをローンの返済手段として使用します。キャッシュフローファイナンスは、売り上げから多額の現金を生み出すが、通常はローンの担保として使用される設備などの物的資産をあまり持たない企業に役立ちます。

##キャッシュフローファイナンスを理解する

会社がプラスのキャッシュフローを生み出している場合、それは会社がその財政的義務を果たすのに十分な現金を収入から生み出していることを意味します。銀行と債権者は、会社にどの程度の信用を与えるかを決定する手段として、会社のプラスのキャッシュフローを分析します。キャッシュフローローンは、短期または長期のいずれかになります。

キャッシュフローファイナンスは、事業に資金を提供したり、別の会社を買収したり、その他の大規模な購入を行ったりしようとしている企業が使用できます。企業は基本的に、将来のキャッシュフローの一部から借り入れを行っています。次に、銀行または債権者は、会社の予測される将来のキャッシュフローと過去のキャッシュフローの分析に基づいて支払いスケジュールを作成します。

##キャッシュフロー計算書

すべてのキャッシュフローは、会社のキャッシュフローステートメント（CFS）で報告されます。キャッシュフロー計算書は、ステートメントの上部にある期間の会社の純利益または純利益を記録します。営業活動によるキャッシュフロー（OCF）が計算されます。これには、サプライヤーに支払われる請求書や販売から生じる営業利益など、会社の運営にかかる費用が含まれます。

には、有価証券への投資や機器の購入などの会社自体への投資などの投資活動も記録されます。そして最後に、キャッシュフロー計算書には、貸付や債券の発行による資金調達などの財務活動が記録されます。キャッシュフローステートメントの下部に、その期間に生成または失われた現金の正味額が記録されます。

##キャッシュフローの予測

キャッシュフロー予測で重要な2つの領域は、会社の売掛金と買掛金です。売掛金は、販売された商品およびサービスに対して顧客から支払うべき支払いです。売掛金は、30日、60日、または90日後に回収される可能性があります。

言い換えれば、売掛金は、今日販売された商品やサービスの将来のキャッシュフローです。銀行または債権者は、収集される予定の予想債権額を使用して、将来どのくらいの現金が生成されるかを予測するのに役立てることができます。

銀行は買掛金も計上する必要があります。買掛金は、サプライヤーに支払うべきお金などの短期債務です。売掛金と買掛金から生成された現金の正味額は、キャッシュフローを予測するために使用できます。生成された現金の金額は、ローンの規模を決定する方法として銀行によって使用されます。

銀行は、ローンの承認を受けるために必要なプラスのキャッシュフローの範囲に関する特定のガイドラインを持っている場合があります。また、銀行は、債券の形で会社の未払いの債務に対する最低信用格付け要件を持っている場合があります。債券を発行する会社には、会社の債券への投資に関連するリスクのレベルを評価する方法として信用格付けが割り当てられます。

##キャッシュフローローンと資産担保ローン

キャッシュフローファイナンスは、資産担保ローンとは異なります。資産ベースの資金調達は、企業が資金を借りるのに役立ちますが、ローンの担保は貸借対照表の資産です。担保として使用される資産には、設備、在庫、機械、土地、または社用車が含まれる場合があります。

銀行は担保に使用される資産にリーエンを置きます。会社がローンを不履行にした場合、つまり元金と利息の支払いを返済しない場合、リーエンは銀行が合法的に資産を差し押さえることを許可します。

キャッシュフローファイナンスは、生成された現金がローンの担保として使用されるという点で同様に機能します。ただし、キャッシュフローファイナンスは固定資産や物的資産を使用しません。

通常、資産ベースの資金調達を使用する企業は、メーカーなどの固定資産が多い企業ですが、キャッシュフロー資金調達を使用する企業は、サービス会社など、資産が少ない企業です。

##ハイライト

-キャッシュフローファイナンスは、売り上げから現金を生み出すが、ローンの担保として使用する資産があまりない企業を支援します。

-キャッシュフローファイナンスは、会社へのローンが会社の予想キャッシュフローによって裏付けられるファイナンスの一形態です。

-キャッシュフローファイナンス（またはキャッシュフローローン）は、生成されたキャッシュフローをローンの返済手段として使用します。