Sjóðstreymisfjármögnun

Hvað er fjárflæðisfjármögnun?

Sjóðstreymisfjármögnun er fjármögnunarform þar sem lán sem veitt er fyrirtæki er stutt af væntanlegu sjóðstreymi fyrirtækis. Sjóðstreymi er sú upphæð sem flæðir inn og út úr fyrirtæki á tilteknu tímabili.

Sjóðstreymisfjármögnun - eða sjóðstreymislán - notar sjóðstreymi sem myndast sem leið til að greiða lánið til baka. Sjóðstreymisfjármögnun er gagnleg fyrir fyrirtæki sem búa til umtalsvert magn af peningum frá sölu þeirra en hafa ekki mikið af líkamlegum eignum, svo sem búnaði, sem venjulega væri notað sem veð fyrir láni.

Skilningur á fjármögnun sjóðstreymis

Ef fyrirtæki er að búa til jákvætt sjóðstreymi þýðir það að fyrirtækið framleiðir nóg af peningum úr tekjum til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar sínar. Bankar og kröfuhafar greina jákvætt sjóðstreymi fyrirtækis sem leið til að ákvarða hversu mikið lánsfé á að veita fyrirtæki. Sjóðstreymislán geta verið annað hvort til skamms tíma eða langtíma.

Sjóðstreymisfjármögnun getur nýst fyrirtækjum sem leitast við að fjármagna starfsemi sína eða eignast annað fyrirtæki eða önnur meiriháttar kaup. Fyrirtæki eru í raun að taka lán úr hluta af framtíðarsjóðstreymi sínu sem þau búast við að muni skapa. Bankar eða kröfuhafar búa aftur á móti til greiðsluáætlun sem byggir á áætluðu framtíðarsjóðstreymi fyrirtækisins sem og greiningu á sögulegu sjóðstreymi.

Sjóðstreymisyfirlitið

Allt sjóðstreymi er tilkynnt á sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis (CFS). Sjóðstreymisyfirlitið skráir hreinar tekjur eða hagnað fyrirtækisins á tímabilinu efst á yfirlitinu. Rekstrarsjóðstreymi (OCF) er reiknað, sem felur í sér útgjöld vegna reksturs fyrirtækisins, svo sem reikninga sem greiddir eru til birgja auk rekstrartekna sem myndast af sölu.

Sjóðstreymisyfirlitið skráir einnig allar fjárfestingarstarfsemi,. svo sem fjárfestingar í verðbréfum eða fjárfestingar í fyrirtækinu sjálfu, svo sem kaup á búnaði. Og að lokum skráir sjóðstreymisyfirlit hvers kyns fjármögnunarstarfsemi, svo sem að afla peninga með lánveitingum eða útgáfu skuldabréfs. Neðst á sjóðstreymisyfirlitinu er nettóupphæð reiðufjár sem myndast eða tapast á tímabilinu skráð.

Spá sjóðstreymi

Tvö svið sem eru mikilvæg í hvers kyns sjóðstreymisáætlun eru kröfur og skuldir fyrirtækis. Viðskiptakröfur eru greiðslur sem viðskiptavinir skulda vegna seldrar vöru og þjónustu. Viðskiptakröfur gætu verið innheimtar eftir 30, 60 eða 90 daga í framtíðinni.

Með öðrum orðum, viðskiptakröfur eru framtíðarsjóðstreymi fyrir vörur og þjónustu sem seldar eru í dag. Bankar eða kröfuhafar geta notað fyrirhugaðar fjárhæðir krafna sem á að innheimta til að hjálpa til við að reikna út hversu mikið reiðufé verður til í framtíðinni.

Banki verður einnig að gera grein fyrir viðskiptaskuldunum,. sem eru skammtímaskuldbindingar, svo sem peningar sem birgjar skulda. Nettófjárhæð handbærs fjár sem myndast af kröfum og skuldum er hægt að nota til að spá fyrir um sjóðstreymi. Fjárhæð reiðufjár sem myndast er notuð af bönkum sem leið til að ákvarða stærð lánsins.

Bankar gætu haft sérstakar leiðbeiningar varðandi umfang jákvæðs sjóðstreymis sem þarf til að fá samþykki fyrir láninu. Einnig gætu bankar gert lágmarkskröfur um lánshæfismat fyrir útistandandi skuldir fyrirtækis í formi skuldabréfa. Fyrirtæki sem gefa út skuldabréf fá lánshæfismat sem leið til að meta áhættustigið sem fylgir því að fjárfesta í skuldabréfum félagsins.

Sjóðstreymislán vs eignabundið lán

Sjóðstreymisfjármögnun er öðruvísi en eignatryggt lán. Eignatengd fjármögnun hjálpar fyrirtækjum að taka lán, en veð fyrir láninu er eign á efnahagsreikningi. Eignir sem eru notaðar sem veð gætu falið í sér búnað, birgðahald, vélar, land eða fyrirtækjaökutæki.

Bankinn setur veð í þeim eignum sem notaðar eru til tryggingar. Ef fyrirtækið vanskilar lánið - sem þýðir að það greiðir ekki höfuðstólinn og vextina til baka - gerir veðrétturinn bankanum kleift að leggja löglega hald á eignirnar.

Sjóðstreymisfjármögnun virkar á svipaðan hátt að því leyti að reiðufé sem myndast er notað sem veð fyrir láninu. Hins vegar notar sjóðstreymisfjármögnun ekki fastafjármuni eða efnisfjármuni.

Fyrirtæki sem venjulega nota eignatengda fjármögnun eru fyrirtæki með mikið af fastafjármunum, svo sem framleiðendur, en fyrirtæki sem nota fjármögnun á sjóðstreymi eru yfirleitt fyrirtæki sem eiga ekki mikið af eignum, eins og þjónustufyrirtæki.

Hápunktar

• Sjóðstreymisfjármögnun hjálpar fyrirtækjum sem búa til reiðufé frá sölu en hafa ekki miklar eignir til að nota sem veð fyrir láni.

• Sjóðstreymisfjármögnun er fjármögnunarform þar sem lán sem veitt er fyrirtæki er stutt af væntanlegu sjóðstreymi fyrirtækisins.

• Sjóðstreymisfjármögnun—eða sjóðstreymislán—notar sjóðstreymi sem myndast sem leið til að greiða lánið til baka.