Nakit Akışı Finansmanı
Nakit Akışı Finansmanı Nedir?
Nakit akışı finansmanı, bir şirkete verilen bir kredinin, bir şirketin beklenen nakit akışlarıyla desteklendiği bir finansman şeklidir. Nakit akışı, belirli bir dönemde bir işletmeye giren ve çıkan nakit miktarıdır.
Nakit akışı finansmanı veya bir nakit akışı kredisi, krediyi geri ödemek için üretilen nakit akışını kullanır. Nakit akışı finansmanı, satışlarından önemli miktarda nakit üreten ancak genellikle bir kredi için teminat olarak kullanılacak ekipman gibi çok fazla fiziksel varlığa sahip olmayan şirketlere yardımcı olur.
Nakit Akışı Finansmanını Anlama
Bir şirket pozitif nakit akışı sağlıyorsa, şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için gelirden yeterli nakit ürettiği anlamına gelir. Bankalar ve alacaklılar, bir şirkete ne kadar kredi verileceğini belirlemek için bir şirketin pozitif nakit akışını analiz eder. Nakit akışı kredileri kısa vadeli veya uzun vadeli olabilir.
Nakit akışı finansmanı, faaliyetlerini finanse etmek veya başka bir şirket veya başka bir büyük satın alma satın almak isteyen şirketler tarafından kullanılabilir. Şirketler esas olarak, yaratmayı umdukları gelecekteki nakit akışlarının bir kısmından borçlanmaktadır. Bankalar veya alacaklılar, sırayla, şirketin öngörülen gelecekteki nakit akışlarına ve ayrıca geçmiş nakit akışlarının analizine dayalı bir ödeme planı oluşturur.
Nakit Akış Tablosu
Tüm nakit akışları, bir şirketin nakit akış tablosunda (CFS) rapor edilir. Nakit akışı tablosu, şirketin net gelirini veya dönem karını tablonun en üstünde kaydeder. Tedarikçilere ödenen faturalar ve satışlardan elde edilen işletme gelirleri gibi şirketin işletilmesinden kaynaklanan giderleri içeren faaliyet nakit akışı (OCF) hesaplanır.
, menkul kıymetlere yapılan yatırımlar veya ekipman satın alma gibi şirketin kendisine yapılan yatırımlar gibi yatırım faaliyetlerini de kaydeder . Son olarak, nakit akışı tablosu, borç verme veya tahvil ihraç etme yoluyla para toplama gibi herhangi bir finansman faaliyetini kaydeder. Nakit akış tablosunun alt kısmında, dönem için yaratılan veya kaybedilen net nakit tutarı kaydedilir.
Nakit Akışlarını Projelendirme
Herhangi bir nakit akışı projeksiyonunda önemli olan iki alan, bir şirketin alacakları ve borçlarıdır. Alacak hesapları,. satılan mal ve hizmetler için müşterilerden alınan borçlardır. Alacak hesapları, gelecekte 30, 60 veya 90 gün içinde tahsil edilebilir.
Diğer bir deyişle, alacak hesapları, bugün satılan mal ve hizmetler için gelecekteki nakit akışlarıdır. Bankalar veya alacaklılar, gelecekte ne kadar nakit üretileceğini tahmin etmeye yardımcı olmak için tahsil edilmesi beklenen alacak tutarlarını kullanabilir.
, tedarikçilere borçlu olunan para gibi kısa vadeli borç yükümlülükleri olan borçları da hesaba katmalıdır . Alacaklar ve borçlardan elde edilen net nakit tutarı, nakit akışını tahmin etmek için kullanılabilir. Üretilen nakit miktarı, bankalar tarafından kredinin büyüklüğünü belirlemenin bir yolu olarak kullanılır.
Bankaların, kredinin onaylanması için gereken pozitif nakit akışının kapsamına ilişkin belirli yönergeleri olabilir. Ayrıca, bankaların bir şirketin tahvil şeklinde ödenmemiş borcu için minimum kredi notu gereksinimleri olabilir. Tahvil ihraç eden şirketlere, şirketin tahvillerine yatırım yapmakla ilişkili risk seviyesini değerlendirmenin bir yolu olarak kredi notu verilir.
Nakit Akışı Kredisi ve Varlığa Dayalı Kredi
Nakit akışı finansmanı, varlığa dayalı bir krediden farklıdır. Varlığa dayalı finansman, şirketlerin borç para almasına yardımcı olur, ancak kredinin teminatı bilançoda bir varlıktır. Teminat olarak kullanılan varlıklar arasında ekipman, envanter, makine, arazi veya şirket araçları yer alabilir.
Banka, teminat olarak kullanılan varlıklara haciz koyar. Şirket krediyi temerrüde düşürürse - bu, anapara ve faiz ödemelerini geri ödemedikleri anlamına gelir - haciz, bankanın varlıklara yasal olarak el koymasına izin verir.
Nakit akışı finansmanı, yaratılan nakdin kredi için teminat olarak kullanılması bakımından benzer şekilde çalışır. Ancak, nakit akışı finansmanı sabit varlıkları veya fiziksel varlıkları kullanmaz.
Genellikle varlığa dayalı finansmanı kullanan şirketler, üreticiler gibi çok sayıda sabit varlığa sahip şirketler iken, nakit akışı finansmanı kullanan şirketler, genellikle hizmet şirketleri gibi çok fazla varlığa sahip olmayan şirketlerdir.
Öne Çıkanlar
Nakit akışı finansmanı, satışlardan nakit üreten ancak kredi için teminat olarak kullanılabilecek çok fazla varlığı olmayan şirketlere yardımcı olur.
Nakit akışı finansmanı, bir şirkete verilen kredinin şirketin beklenen nakit akışlarıyla desteklendiği bir finansman şeklidir.
Nakit akışı finansmanı veya nakit akışı kredisi, krediyi geri ödemek için üretilen nakit akışını kullanır.
