Finanziamento del flusso di cassa
Che cos'è il finanziamento del flusso di cassa?
Il finanziamento del flusso di cassa è una forma di finanziamento in cui un prestito concesso a un'azienda è supportato dai flussi di cassa previsti di un'azienda. Il flusso di cassa è la quantità di denaro che entra e esce da un'azienda in un determinato periodo.
Il finanziamento del flusso di cassa, o un prestito del flusso di cassa, utilizza il flusso di cassa generato come mezzo per rimborsare il prestito. Il finanziamento del flusso di cassa è utile per le aziende che generano quantità significative di denaro dalle loro vendite ma non dispongono di molte risorse fisiche, come attrezzature, che verrebbero generalmente utilizzate come garanzia per un prestito.
Capire il finanziamento del flusso di cassa
Se un'azienda sta generando un flusso di cassa positivo, significa che l'azienda genera abbastanza contanti dalle entrate per soddisfare i suoi obblighi finanziari. Banche e creditori analizzano il flusso di cassa positivo di un'azienda come mezzo per determinare la quantità di credito da concedere a un'azienda. I prestiti di flusso di cassa possono essere a breve oa lungo termine.
Il finanziamento del flusso di cassa può essere utilizzato da società che cercano di finanziare le proprie operazioni o acquisire un'altra società o altri acquisti importanti. Le aziende stanno essenzialmente prendendo in prestito da una parte dei loro flussi di cassa futuri che si aspettano di generare. Le banche oi creditori, a loro volta, creano un piano di pagamento basato sui flussi di cassa futuri previsti dell'azienda e su un'analisi dei flussi di cassa storici.
Il rendiconto finanziario
Tutti i flussi di cassa sono riportati sul rendiconto finanziario (CFS) di una società. Il rendiconto finanziario registra l'utile o l'utile netto della società per il periodo nella parte superiore del rendiconto. Viene calcolato il flusso di cassa operativo (OCF),. che include le spese di gestione dell'azienda, come le bollette pagate ai fornitori e il reddito operativo generato dalle vendite.
Il rendiconto finanziario registra anche eventuali attività di investimento,. come investimenti in titoli o investimenti nella società stessa, come l'acquisto di attrezzature. Infine, il rendiconto finanziario registra tutte le attività di finanziamento, come la raccolta di denaro tramite il prestito o l'emissione di un'obbligazione. In calce al rendiconto finanziario è registrato l'importo netto della liquidità generata o persa nel periodo.
Proiezione dei flussi di cassa
Due aree importanti in qualsiasi proiezione del flusso di cassa sono i crediti ei debiti di un'azienda. I crediti commerciali sono pagamenti dovuti dai clienti per beni e servizi venduti. I crediti contabili potrebbero essere riscossi in 30, 60 o 90 giorni in futuro.
In altre parole, i crediti contabili sono flussi di cassa futuri per beni e servizi venduti oggi. Le banche oi creditori possono utilizzare gli importi anticipati dei crediti da riscuotere per aiutare a prevedere la quantità di denaro che verrà generata in futuro.
Una banca deve anche contabilizzare i debiti,. che sono obbligazioni di debito a breve termine, come il denaro dovuto ai fornitori. L'importo netto della liquidità generata da crediti e debiti può essere utilizzato per prevedere il flusso di cassa. La quantità di denaro generata viene utilizzata dalle banche per determinare l'entità del prestito.
Le banche potrebbero avere linee guida specifiche per quanto riguarda l'entità del flusso di cassa positivo necessario per ottenere l'approvazione per il prestito. Inoltre, le banche potrebbero avere requisiti minimi di rating del credito per il debito in essere di una società sotto forma di obbligazioni. Alle società che emettono obbligazioni vengono assegnati rating creditizi per valutare il livello di rischio associato all'investimento nelle obbligazioni della società.
Prestito cash flow vs. prestito garantito da attività
Il finanziamento del flusso di cassa è diverso da un prestito garantito da attività. Il finanziamento basato sulle attività aiuta le aziende a prendere in prestito denaro, ma la garanzia per il prestito è una risorsa in bilancio. Le risorse utilizzate come garanzia possono includere attrezzature, inventario, macchinari, terreni o veicoli aziendali.
La banca pone un pegno sulle attività utilizzate come garanzia. Se la società è inadempiente sul prestito, il che significa che non rimborsa il capitale e i pagamenti degli interessi, il pegno consente alla banca di sequestrare legalmente i beni.
Il finanziamento del flusso di cassa funziona in modo simile in quanto la liquidità generata viene utilizzata come garanzia per il prestito. Tuttavia, il finanziamento del flusso di cassa non utilizza immobilizzazioni o attività fisiche.
Le società che in genere utilizzano il finanziamento basato sulle risorse sono società con molte attività fisse, come i produttori, mentre le società che utilizzano il finanziamento del flusso di cassa sono in genere società che non dispongono di molte attività, come le società di servizi.
Mette in risalto
Il finanziamento del flusso di cassa aiuta le aziende che generano denaro dalle vendite ma non hanno molti asset da utilizzare come garanzia per un prestito.
Il finanziamento del flusso di cassa è una forma di finanziamento in cui un prestito concesso a un'azienda è supportato dai flussi di cassa attesi dall'azienda.
Il finanziamento del flusso di cassa, o un prestito del flusso di cassa, utilizza il flusso di cassa generato come mezzo per rimborsare il prestito.
