Kassaflödesfinansiering

Vad är kassaflödesfinansiering?

Kassaflödesfinansiering är en form av finansiering där ett lån till ett företag backas upp av ett företags förväntade kassaflöden. Kassaflöde är mängden kassa som flödar in och ut ur ett företag under en viss period.

Kassaflödesfinansiering – eller ett kassaflödeslån – använder det genererade kassaflödet som ett sätt att betala tillbaka lånet. Kassaflödesfinansiering är till hjälp för företag som genererar betydande mängder kontanter från sin försäljning men som inte har många fysiska tillgångar, såsom utrustning, som vanligtvis skulle användas som säkerhet för ett lån.

Förstå kassaflödesfinansiering

Om ett företag genererar positivt kassaflöde betyder det att företaget genererar tillräckligt med kontanter från intäkter för att uppfylla sina finansiella åtaganden. Banker och fordringsägare analyserar ett företags positiva kassaflöde som ett sätt att bestämma hur mycket kredit som ska ges till ett företag. Kassaflödeslån kan vara antingen kortfristiga eller långfristiga.

Kassaflödesfinansiering kan användas av företag som vill finansiera sin verksamhet eller förvärva ett annat företag eller andra större köp. Företag lånar i huvudsak från en del av sina framtida kassaflöden som de förväntar sig att generera. Banker eller fordringsägare skapar i sin tur ett betalningsschema baserat på företagets prognostiserade framtida kassaflöden samt en analys av historiska kassaflöden.

Kassaflödesanalysen

Alla kassaflöden redovisas på ett företags kassaflödesanalys (CFS). Kassaflödesanalysen registrerar företagets nettoresultat eller vinst för perioden högst upp i rapporten. Operativt kassaflöde (OCF) beräknas, vilket inkluderar kostnader för att driva företaget, såsom fakturor betalda till leverantörer samt rörelseintäkter genererade från försäljning.

Kassaflödesanalysen registrerar också alla investeringsaktiviteter,. såsom investeringar i värdepapper eller investeringar i själva företaget, såsom inköp av utrustning. Och slutligen, kassaflödesanalysen registrerar alla finansieringsaktiviteter, såsom att samla in pengar genom utlåning eller utfärdande av en obligation. Längst ner i kassaflödesanalysen registreras nettobeloppet av genererade eller förlorade kontanter för perioden.

Projicera kassaflöden

Två områden som är viktiga i varje kassaflödesprognose är ett företags fordringar och skulder. Kundfordringar är betalningar från kunder för sålda varor och tjänster. Kundfordringar kan komma att drivas in om 30, 60 eller 90 dagar i framtiden.

Med andra ord är kundfordringar framtida kassaflöden för varor och tjänster som säljs idag. Banker eller fordringsägare kan använda de förväntade beloppen av fordringar som kommer att samlas in för att hjälpa till att beräkna hur mycket kontanter som kommer att genereras i framtiden.

En bank måste också redogöra för leverantörsskulderna,. som är kortfristiga skuldförbindelser, såsom pengar som är skyldiga leverantörer. Nettobeloppet av kontanter som genereras från fordringar och skulder kan användas för att prognostisera kassaflödet. Mängden kontanter som genereras används av banker som ett sätt att bestämma storleken på lånet.

Banker kan ha specifika riktlinjer angående omfattningen av positivt kassaflöde som behövs för att bli godkänd för lånet. Banker kan också ha lägsta kreditvärdighetskrav för ett företags utestående skuld i form av obligationer. Företag som ger ut obligationer tilldelas kreditbetyg som ett sätt att bedöma risknivån förknippad med att investera i företagets obligationer.

Kassaflödeslån kontra tillgångsstödda lån

Kassaflödesfinansiering skiljer sig från ett lån med säkerhet i tillgångar. Tillgångsbaserad finansiering hjälper företag att låna pengar, men säkerheten för lånet är en tillgång i balansräkningen. Tillgångar som används som säkerhet kan omfatta utrustning, inventarier, maskiner, mark eller företagsfordon.

Banken lägger pant i de tillgångar som används som säkerhet. Om företaget misslyckas med lånet - vilket innebär att de inte betalar tillbaka kapitalbeloppet och räntebetalningarna - tillåter panten banken att lagligt beslagta tillgångarna.

Kassaflödesfinansiering fungerar på liknande sätt genom att de kontanter som genereras används som säkerhet för lånet. Kassaflödesfinansiering använder dock inte anläggningstillgångar eller fysiska tillgångar.

Företag som vanligtvis använder tillgångsbaserad finansiering är företag med många anläggningstillgångar, såsom tillverkare, medan företag som använder kassaflödesfinansiering vanligtvis är företag som inte har många tillgångar, såsom tjänsteföretag.

Höjdpunkter

– Kassaflödesfinansiering hjälper företag som genererar kontanter från försäljning men som inte har en massa tillgångar som kan användas som säkerhet för ett lån.

– Kassaflödesfinansiering är en finansieringsform där ett lån som görs till ett företag backas upp av företagets förväntade kassaflöden.

• Kassaflödesfinansiering – eller ett kassaflödeslån – använder det genererade kassaflödet som ett sätt att betala tillbaka lånet.