商業および産業（C＆amp; I）ローン

##商業および産業（C＆I）ローンとは何ですか？

商業および産業（C＆I）ローンは、企業または企業に対して行われるローンです。商業および産業ローンは、労働資本を含むさまざまな目的に使用できる資金、または機械の購入などの資本支出の資金調達に使用できる資金を企業に提供します。

通常、C＆Iローンの金利は変動し、担保が付いています。 2022年2月の時点で、米国の企業および企業のC＆Iローンの残高は2.48兆ドルを超えています。

##商業および産業（C＆I）ローンの仕組み

ロンドンインターナショナルバンクオファーレート（LIBOR）などの別のベンチマークレートに関連付けられた変動金利を持っています。多くの借り手はまた、銀行の要件に応じて、四半期ごとまたは年ごとの定期的な財務諸表を提出する必要があります。貸し手は通常、ローン担保の適切な維持を要求し、債務返済補償率（DSCR）などの特定の契約に借り手を保持します。

大企業はC＆Iローンを利用する場合がありますが、債券や株式を発行することで資金調達のために金融市場にアクセスすることもできます。ただし、中小企業の多くは、証券取引所で取引されていない可能性があるため、株式を発行することはできません。その結果、これらの中小企業はC＆Iローンを使用してキャッシュフローと支出のニーズに資金を提供しています。

、オフィスやホテルなどの商業用不動産の目的で使用される住宅ローンである商業用不動産ローン（CRE）とは異なります。また、C＆Iローンは、企業のみが商業ローンおよび産業ローンを取得できるため、消費者ローンと同じではありません。

C＆Iローンの長所と短所

C＆Iローンにより、企業は、株式投資家を増やすという、通常は長く困難なプロセスを回避できます。株式投資家を獲得することは、より費用と時間がかかるだけでなく、上場企業であるということは、それらの投資家に責任を負い、米国証券取引委員会（SEC）からの追加規制を順守することを意味します。必要な担保があれば、C＆Iローンは企業が拡大に必要な資金を調達するのに役立ちます。

ただし、C＆Iローンは、場合によっては数年以内に完済する必要があります。また、金利が高い場合、債務返済費用が企業のキャッシュフローを妨げ、事業の営業資本を奪う可能性があります。

##企業がC＆Iローンをどのように使用するか

C＆Iローンは、ビジネスの存続期間中、現金を生成する必要があるときにいつでも使用できます。たとえば、開始時の現金の支出は販売から得られる収益よりも大きくなる可能性があるため、スタートアップはC＆Iローンを利用して立ち上げて稼働させることができます。会社が収入を生み出すときにローンを返済することができます。

C＆Iローンは、企業が機械設備などの資本資産の購入に資金を提供するのにも役立ちます。これらは、新しい施設の購入と改修、在庫の購入、小売店の提供、または生産ラインの設定に使用できます。資金は、合弁事業の競合他社またはサプライヤーに参加するために使用することもできます。

C＆Iローンの追跡

連邦準備理事会は、国内のすべてのC＆Iローンを追跡しています。 C＆Iローンの残高の伸びは、国内総生産（GDP）の伸びと相関する傾向があります。景気後退と不況は、C＆Iローン発行のレベルに影響を与える可能性があります。

信用リスクや借り手がローンを履行しないリスクが高まると、C＆Iローンの供給を減らす傾向があります。たとえば、不況時には、製品やサービスの需要が減少するため、企業は収益の減少に苦しむ可能性があります。企業がローンを返済できない場合、銀行は新しいC＆Iローンの供給を削減する可能性があります。その結果、新しいC＆Iローンの発行とデフォルトのローンの数を監視することは、企業の財務状態と経済全体の効果的な指標になります。

**訂正— 2022年4月1日：**この記事の以前のバージョンでは、米国の未払いのC＆Iローンの合計額が誤っていました。

##ハイライト

-C＆Iローンは、商業用不動産の目的で使用される住宅ローンである商業用不動産ローン（CRE）とは異なります。

-商業および産業ローンは、企業に、労働資本または機械の購入などの資本支出の資金調達に使用できる資金を提供します。

-商業および産業（C＆I）ローンは、企業または企業に対して行われるローンです。

-通常、C＆Iローンは、担保に裏打ちされた変動金利の短期ローンです。