Kommercielt og industrielt (C&I) lån
Hvad er et kommercielt og industrielt lån (C&I)?
Et kommercielt og industrielt (C&I) lån er et lån til en virksomhed eller et selskab. Kommercielle og industrielle lån giver virksomheder midler, der kan bruges til forskellige formål, herunder arbejdskapital eller til at finansiere kapitaludgifter såsom indkøb af maskiner.
C&I-lån har typisk variabel rente og er dækket af sikkerhed. Fra februar 2022 havde virksomheder og selskaber i USA mere end 2,48 billioner USD i C&I-lån udestående.
Hvordan kommercielle og industrielle (C&I) lån fungerer
Kommercielle og industrielle lån har normalt variable renter, der er bundet til bankens prime-rente eller en anden benchmark - rente såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR). Mange låntagere skal også indsende regelmæssige årsregnskaber,. som kan være kvartalsvis eller årligt, afhængigt af bankens krav. Långivere kræver normalt korrekt vedligeholdelse af lånesikkerheden og holder låntagere til visse betingelser, såsom en gældsservicedækningsgrad ( DSCR ).
Selvom store virksomheder kan optage C&I-lån, har de også adgang til de finansielle markeder for finansiering ved at udstede obligationer eller aktier. Mange små og mellemstore virksomheder har dog ikke adgang til at udstede aktieaktier, da de ikke må handles på en børs. Som følge heraf bruger disse små og mellemstore virksomheder C&I-lån til at finansiere deres pengestrømme og udgiftsbehov.
C&I-lån adskiller sig fra lån til erhvervsejendomme (CRE), som er realkreditlån, der bruges til kommercielle ejendomsformål, herunder kontorer og hoteller. Desuden er C&I-lån ikke det samme som forbrugslån, da kun virksomheder kan få kommercielle og industrielle lån.
Fordele og ulemper ved C&I-lån
C&I-lån giver virksomheder mulighed for at omgå den typisk lange og besværlige proces med at samle aktieinvestorer op. Ikke alene er det dyrere og mere tidskrævende at skaffe aktieinvestorer, men at være en børsnoteret virksomhed betyder at være ansvarlig over for disse investorer og overholde yderligere regler fra US Securities and Exchange Commission (SEC). Med den nødvendige sikkerhed kan C&I-lån hjælpe virksomheder med at rejse de nødvendige midler til ekspansion.
C&I-lån skal dog betales tilbage, og i nogle tilfælde inden for få år. Også, hvis renten er høj, kan gældsbetjeningsomkostninger hindre en virksomheds pengestrømme og fjerne virksomhedens driftskapital.
Hvordan virksomheder bruger C&I-lån
C&I-lån kan bruges når som helst i en virksomheds liv, når den skal generere kontanter. For eksempel kan en startup optage et C&I-lån for at komme i gang, fordi udlægget af kontanter ved starten kan være større end indtægterne fra salg. Lånet kan betales ned i takt med, at virksomheden genererer indtægter.
C&I-lån er også nyttige til at hjælpe virksomheder med at finansiere køb af kapitalejendom, såsom maskiner og udstyr. De kan bruges til at købe og renovere nye faciliteter, købe inventar, indrette en detailbutik eller oprette en produktionslinje. Midlerne kan også bruges til at slutte sig til en konkurrent eller leverandør i et joint venture.
Sporing af C&I-lån
Federal Reserve Board of Governors holder styr på alle C& I -lån i landet. Væksten i udestående C&I-lån har en tendens til at korrelere med væksten i bruttonationalproduktet (BNP). Økonomiske nedture og recessioner kan påvirke niveauet af C&I-låneudstedelse.
Banker har også en tendens til at reducere udbuddet af C&I-lån, når der er en stigning i kreditrisikoen eller risikoen for, at låntageren misligholder lånet. For eksempel, i en recession, kan virksomheder lide et fald i omsætning på grund af mindre efterspørgsel efter deres produkt eller service. Hvis virksomhederne ikke kan tilbagebetale lånene, kan bankerne skære ned på udbuddet af nye C&I-lån. Som et resultat heraf kan overvågning af nye C&I-lånudstedelser og antallet af misligholdte lån være en effektiv indikator for virksomhedernes økonomiske sundhed og den samlede økonomi.
Korrektion – 1. april 2022: En tidligere version af denne artikel fejlbehæftede det samlede beløb for udestående C&I-lån i USA
Højdepunkter
C&I-lån adskiller sig fra lån til erhvervsejendomme (CRE), som er realkreditlån, der bruges til erhvervsejendomme.
Kommercielle og industrielle lån giver virksomheder midler, der kan bruges til driftskapital eller til at finansiere kapitaludgifter såsom indkøb af maskiner.
Et kommercielt og industrielt lån (C&I) er et lån til en virksomhed eller et selskab.
Typisk er C&I-lån kortfristede lån med variabel rente med sikkerhed.
