Prêt commercial et industriel (C&I)

Qu'est-ce qu'un prêt commercial et industriel (C&I) ?

Un prêt commercial et industriel (C&I) est un prêt accordé à une entreprise ou à une société. Les prêts commerciaux et industriels fournissent aux entreprises des fonds qui peuvent être utilisés à diverses fins, y compris le fonds de roulement ou pour financer des dépenses en capital telles que l'achat de machinerie.

En règle générale, les prêts C&I ont des taux d'intérêt variables et sont garantis par des garanties. En février 2022, les entreprises et les sociétés aux États-Unis avaient plus de 2,48 billions de dollars en prêts C&I en cours.

Comment fonctionnent les prêts commerciaux et industriels (C&I)

Les prêts commerciaux et industriels ont généralement des taux d'intérêt variables qui sont liés au taux préférentiel bancaire ou à un autre taux de référence tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR). De nombreux emprunteurs doivent également déposer des états financiers réguliers , qui peuvent être trimestriels ou annuels, selon les exigences de la banque. Les prêteurs exigent généralement une maintenance appropriée de la garantie du prêt et obligent les emprunteurs à respecter certaines clauses, telles qu'un ratio de couverture du service de la dette (DSCR).

Bien que les grandes entreprises puissent contracter des prêts C&I, elles ont également accès aux marchés financiers pour se financer en émettant des obligations ou des actions. Cependant, de nombreuses petites et moyennes entreprises n'ont pas accès à l'émission d'actions car elles ne peuvent pas être négociées en bourse. Par conséquent, ces petites et moyennes entreprises utilisent les prêts C&I pour financer leurs flux de trésorerie et leurs dépenses.

Les prêts C&I sont différents des prêts immobiliers commerciaux (CRE), qui sont des prêts hypothécaires utilisés à des fins commerciales, y compris des bureaux et des hôtels. De plus, les prêts C&I ne sont pas les mêmes que les prêts à la consommation puisque seules les entreprises peuvent obtenir des prêts commerciaux et industriels.

Avantages et inconvénients des prêts C&I

Les prêts C&I permettent aux entreprises de contourner le processus généralement long et ardu consistant à attirer des investisseurs en actions. Non seulement il est plus coûteux et plus long d'obtenir des investisseurs en actions, mais être une société cotée en bourse signifie être responsable envers ces investisseurs et respecter les réglementations supplémentaires de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Avec les garanties nécessaires, les prêts C&I peuvent aider les entreprises à lever les fonds nécessaires à leur expansion.

Cependant, les prêts C&I doivent être remboursés, et dans certains cas, en quelques années. De plus, si le taux d'intérêt est élevé, les frais de service de la dette peuvent entraver les flux de trésorerie d'une entreprise et réduire son fonds de roulement.

Comment les entreprises utilisent les prêts C&I

Les prêts C&I peuvent être utilisés à tout moment de la vie d'une entreprise lorsqu'elle a besoin de générer des liquidités. Par exemple, une startup peut contracter un prêt C&I pour se lancer, car la mise de fonds au départ peut être supérieure aux revenus générés par les ventes. Le prêt peut être remboursé au fur et à mesure que l'entreprise génère des revenus.

Les prêts C&I sont également utiles pour aider les entreprises à financer l'achat d'immobilisations, comme les machines et l'équipement. Ils peuvent être utilisés pour acheter et rénover de nouvelles installations, acheter des stocks, meubler un magasin de détail ou mettre en place une chaîne de production. Les fonds peuvent également être utilisés pour rejoindre un concurrent ou un fournisseur dans une coentreprise.

Suivi des prêts C&I

Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale assure le suivi de tous les prêts C&I dans le pays. La croissance de l'encours des prêts C&I tend à être corrélée à la croissance du produit intérieur brut (PIB). Les ralentissements économiques et les récessions peuvent avoir une incidence sur le niveau d'émission de prêts C&I.

De plus, les banques ont tendance à réduire l'offre de prêts C&I lorsqu'il y a une augmentation du risque de crédit ou du risque que l'emprunteur ne rembourse pas le prêt. Par exemple, en période de récession, les entreprises peuvent subir une baisse de leurs revenus en raison d'une baisse de la demande pour leur produit ou service. Si les entreprises ne peuvent pas rembourser les prêts, les banques peuvent réduire l'offre de nouveaux prêts C&I. Par conséquent, le suivi de l'émission de nouveaux prêts C&I et du nombre de prêts en défaut peut être un indicateur efficace de la santé financière des entreprises et de l'économie dans son ensemble.

Correction — 1er avril 2022 : Une version précédente de cet article indiquait de manière erronée le montant total des prêts C&I en cours aux États-Unis

Points forts

• Les prêts C&I sont différents des prêts immobiliers commerciaux (CRE), qui sont des prêts hypothécaires utilisés à des fins commerciales.

• Les prêts commerciaux et industriels fournissent aux entreprises des fonds qui peuvent être utilisés pour le fonds de roulement ou pour financer des dépenses en capital telles que l'achat de machines.

• Un prêt commercial et industriel (C&I) est un prêt accordé à une entreprise ou une société.

• En règle générale, les prêts C&I sont des prêts à court terme à taux d'intérêt variables garantis par des garanties.