Коммерческий и промышленный (C&I) кредит

Что такое коммерческий и промышленный (C&I) кредит?

Коммерческий и промышленный (C&I) кредит - это кредит, предоставленный бизнесу или корпорации. Коммерческие и промышленные кредиты предоставляют компаниям средства, которые можно использовать для различных целей, включая оборотный капитал или финансирование капитальных затрат,. таких как покупка оборудования.

Как правило, кредиты C&I имеют переменные процентные ставки и обеспечены залогом. По состоянию на февраль 2022 года предприятия и корпорации в Соединенных Штатах имели непогашенные кредиты C&I на сумму более 2,48 триллиона долларов.

Как работают коммерческие и промышленные кредиты (C&I)

Коммерческие и промышленные кредиты обычно имеют плавающие процентные ставки, которые привязаны к основной ставке банка или другой базовой ставке, такой как лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Многие заемщики также должны подавать регулярные финансовые отчеты,. которые могут быть ежеквартальными или ежегодными, в зависимости от требований банка. Кредиторы обычно требуют надлежащего обслуживания залога по кредиту и требуют от заемщиков соблюдения определенных ковенантов, таких как коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR).

Несмотря на то, что крупные корпорации могут брать ссуды под залог активов и обязательств, они также имеют доступ к финансовым рынкам для финансирования путем выпуска облигаций или акций. Однако многие малые и средние предприятия не имеют доступа к выпуску акций, поскольку они не могут обращаться на фондовой бирже. В результате эти малые и средние компании используют ссуды C&I для финансирования своих денежных потоков и потребностей в расходах.

Кредиты C&I отличаются от кредитов на коммерческую недвижимость (CRE), которые представляют собой ипотечные кредиты, используемые для целей коммерческой недвижимости, включая офисы и гостиницы. Кроме того, кредиты C&I — это не то же самое, что потребительские кредиты , поскольку только предприятия могут получить коммерческие и промышленные кредиты.

Плюсы и минусы кредитов C&I

Ссуды C&I позволяют предприятиям обойти обычно долгий и трудный процесс привлечения инвесторов в акционерный капитал. Мало того, что привлечение инвесторов в акционерный капитал обходится дороже и требует больше времени, но быть публичной компанией означает быть подотчетным этим инвесторам и соблюдать дополнительные правила Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). При наличии необходимого залога кредиты C&I могут помочь компаниям собрать средства, необходимые для расширения.

Тем не менее, кредиты C&I должны быть погашены, а в некоторых случаях - в течение нескольких лет. Кроме того, если процентная ставка высока, расходы на обслуживание долга могут препятствовать притоку денежных средств компании, отнимая у нее оборотный капитал.

Как предприятия используют кредиты C&I

Кредиты C&I можно использовать в любое время в жизни бизнеса, когда ему необходимо генерировать денежные средства. Например, стартап может взять кредит C&I, чтобы приступить к работе, потому что денежные затраты в начале могут быть больше, чем доход,. полученный от продаж. Кредит может быть погашен по мере того, как компания генерирует доход.

Ссуды C&I также полезны, чтобы помочь предприятиям финансировать покупку основного имущества, такого как машины и оборудование. Их можно использовать для покупки и ремонта новых объектов, закупки инвентаря, оснащения розничного магазина или установки производственной линии. Средства также могут быть использованы для присоединения к конкуренту или поставщику в совместном предприятии.

Отслеживание кредитов C&I

Совет управляющих Федеральной резервной системы отслеживает все кредиты C&I в стране. Рост непогашенной ссуды C&I, как правило, коррелирует с ростом валового внутреннего продукта (ВВП). Экономические спады и рецессии могут повлиять на уровень выдачи кредитов C&I.

Кроме того, банки, как правило, сокращают предложение кредитов C&I, когда увеличивается кредитный риск или риск того, что заемщик может не выполнить свои обязательства по кредиту. Например, во время рецессии компании могут столкнуться со снижением доходов из-за снижения спроса на их продукцию или услуги. Если компании не могут погасить кредиты, банки могут сократить предложение новых кредитов C&I. В результате мониторинг выдачи новых кредитов на приобретение и обслуживание и количество просроченных кредитов может быть эффективным индикатором финансового состояния компаний и экономики в целом.

** Исправление — 1 апреля 2022 г. ** В предыдущей версии этой статьи была неверно указана общая сумма непогашенных кредитов C&I в США.

Особенности

• Кредиты C&I отличаются от кредитов на коммерческую недвижимость (CRE), которые представляют собой ипотечные кредиты, используемые для целей коммерческой недвижимости.

• Коммерческие и промышленные кредиты предоставляют компаниям средства, которые можно использовать для оборотного капитала или для финансирования капитальных затрат, таких как покупка оборудования.

• Коммерческий и промышленный (C&I) кредит - это кредит, предоставленный бизнесу или корпорации.

• Как правило, кредиты C&I представляют собой краткосрочные кредиты с плавающей процентной ставкой, обеспеченные залогом.