Gewerbe- und Industriedarlehen (C&I).

Was ist ein Gewerbe- und Industriekredit (C&I)?

Ein Gewerbe- und Industriedarlehen (C&I) ist ein Darlehen, das einem Unternehmen oder einer Körperschaft gewährt wird. Gewerbe- und Industriekredite stellen Unternehmen Mittel zur Verfügung, die für verschiedene Zwecke verwendet werden können, einschließlich Betriebskapital oder zur Finanzierung von Investitionsausgaben wie dem Kauf von Maschinen.

In der Regel haben C&I-Darlehen variable Zinssätze und sind durch Sicherheiten abgesichert. Im Februar 2022 hatten Unternehmen und Konzerne in den Vereinigten Staaten mehr als 2,48 Billionen US-Dollar an ausstehenden C&I-Krediten.

Funktionsweise von Gewerbe- und Industriekrediten (C&I).

Gewerbe- und Industriekredite haben in der Regel variable Zinssätze, die an den Leitzins der Bank oder einen anderen Referenzzinssatz wie den London Interbank Offered Rate (LIBOR) gebunden sind. Viele Kreditnehmer müssen auch regelmäßige Finanzberichte einreichen,. die je nach den Anforderungen der Bank vierteljährlich oder jährlich sein können. Kreditgeber verlangen in der Regel eine ordnungsgemäße Wartung der Kreditsicherheiten und verpflichten die Kreditnehmer zu bestimmten Auflagen, wie z. B. einer Schuldendienstdeckungsquote (Debt Service Coverage Ratio, DSCR).

Obwohl große Unternehmen C&I-Kredite aufnehmen können, haben sie auch Zugang zu den Finanzmärkten, um sich durch die Ausgabe von Anleihen oder Aktien zu finanzieren. Viele kleine und mittlere Unternehmen haben jedoch keinen Zugang zur Ausgabe von Aktien, da sie nicht an einer Börse gehandelt werden dürfen. Infolgedessen verwenden diese kleinen und mittleren Unternehmen C&I-Darlehen, um ihren Cashflow und Ausgabenbedarf zu finanzieren.

C&I-Darlehen unterscheiden sich von gewerblichen Immobiliendarlehen (CRE), bei denen es sich um Hypothekendarlehen handelt, die für gewerbliche Immobilienzwecke, einschließlich Büros und Hotels, verwendet werden. Außerdem sind C&I-Darlehen nicht dasselbe wie Verbraucherdarlehen, da nur Unternehmen Gewerbe- und Industriedarlehen erhalten können.

Vor- und Nachteile von C&I-Darlehen

C&I-Darlehen ermöglichen es Unternehmen, den normalerweise langen und mühsamen Prozess der Gewinnung von Eigenkapitalinvestoren zu umgehen. Es ist nicht nur kostspieliger und zeitaufwändiger, Eigenkapitalinvestoren zu gewinnen, sondern ein börsennotiertes Unternehmen zu sein, bedeutet auch, diesen Investoren gegenüber rechenschaftspflichtig zu sein und zusätzliche Vorschriften der US Securities and Exchange Commission (SEC) einzuhalten. Mit den erforderlichen Sicherheiten können C&I-Darlehen Unternehmen dabei helfen, die für die Expansion erforderlichen Mittel aufzubringen.

C&I-Darlehen müssen jedoch teilweise innerhalb weniger Jahre zurückgezahlt werden. Wenn der Zinssatz hoch ist, können Schuldendienstkosten den Cashflow eines Unternehmens behindern und das Betriebskapital des Unternehmens beeinträchtigen.

Wie Unternehmen C&I-Darlehen verwenden

C&I-Darlehen können jederzeit im Leben eines Unternehmens verwendet werden, wenn es Bargeld generieren muss. Beispielsweise kann ein Startup ein C&I-Darlehen aufnehmen, um in Betrieb zu gehen, da die Barausgaben zu Beginn größer sein können als die Einnahmen aus Verkäufen. Das Darlehen kann zurückgezahlt werden, wenn das Unternehmen Einnahmen erzielt.

C&I-Darlehen sind auch nützlich, um Unternehmen bei der Finanzierung des Kaufs von Investitionsgütern wie Maschinen und Ausrüstungen zu unterstützen. Sie können verwendet werden, um neue Einrichtungen zu kaufen und zu renovieren, Inventar zu kaufen, ein Einzelhandelsgeschäft einzurichten oder eine Produktionslinie einzurichten. Die Mittel können auch für den Einstieg in ein Joint Venture mit einem Wettbewerber oder Lieferanten verwendet werden.

Verfolgung von C&I-Darlehen

Der Gouverneursrat der Federal Reserve verfolgt alle C&I-Kredite im Land. Das Wachstum der ausstehenden C&I-Kredite korreliert tendenziell mit dem Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Wirtschaftsabschwünge und Rezessionen können sich auf die Höhe der C&I-Kreditvergabe auswirken.

Außerdem neigen Banken dazu, das Angebot an C&I-Darlehen zu reduzieren, wenn das Kreditrisiko steigt oder das Risiko besteht, dass der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät. Beispielsweise können Unternehmen in einer Rezession einen Umsatzrückgang erleiden, da die Nachfrage nach ihrem Produkt oder ihrer Dienstleistung geringer ist. Wenn Unternehmen die Kredite nicht zurückzahlen können, könnten Banken das Angebot an neuen C&I-Krediten kürzen. Daher kann die Überwachung der Vergabe neuer C&I-Kredite und der Anzahl der ausgefallenen Kredite ein effektiver Indikator für die finanzielle Gesundheit von Unternehmen und der Gesamtwirtschaft sein.

Korrektur – 1. April 2022: In einer früheren Version dieses Artikels wurde der Gesamtbetrag der ausstehenden C&I-Darlehen in den USA falsch angegeben

Höhepunkte

• C&I-Darlehen unterscheiden sich von gewerblichen Immobiliendarlehen (CRE), bei denen es sich um Hypothekendarlehen handelt, die für gewerbliche Immobilienzwecke verwendet werden.

• Gewerbe- und Industriekredite stellen Unternehmen Mittel zur Verfügung, die als Betriebskapital oder zur Finanzierung von Investitionsausgaben wie dem Kauf von Maschinen verwendet werden können.

• Ein Gewerbe- und Industriedarlehen (C&I) ist ein Darlehen, das einem Unternehmen oder einer Körperschaft gewährt wird.

• In der Regel handelt es sich bei C&I-Darlehen um kurzfristige Darlehen mit variablen Zinssätzen, die durch Sicherheiten abgesichert sind.