Empréstimo Comercial e Industrial (C&I)
O que é um empréstimo comercial e industrial (C&I)?
Um empréstimo comercial e industrial (C&I) é um empréstimo feito a uma empresa ou corporação. Os empréstimos comerciais e industriais fornecem às empresas fundos que podem ser usados para diversos fins, incluindo capital de giro ou para financiar despesas de capital,. como compra de maquinário.
Normalmente, os empréstimos C&I têm taxas de juros variáveis e são garantidos por garantias. Em fevereiro de 2022, empresas e corporações nos Estados Unidos tinham mais de US$ 2,48 trilhões em empréstimos de C&I pendentes.
Como funcionam os empréstimos comerciais e industriais (C&I)
Empréstimos comerciais e industriais geralmente têm taxas de juros variáveis vinculadas à taxa básica de juros do banco ou outra taxa de referência,. como a London Interbank Offered Rate (LIBOR). Muitos mutuários também devem apresentar demonstrações financeiras regulares , que podem ser trimestrais ou anuais, dependendo das exigências do banco. Os credores geralmente exigem a manutenção adequada da garantia do empréstimo e mantêm os mutuários em certas cláusulas, como um Ãndice de cobertura do serviço da dÃvida (DSCR).
Embora as grandes corporações possam contrair empréstimos C&I, elas também têm acesso aos mercados financeiros para financiamento através da emissão de tÃtulos ou ações. No entanto, muitas pequenas e médias empresas não têm acesso à emissão de ações, uma vez que não podem ser negociadas em bolsa de valores. Como resultado, essas pequenas e médias empresas usam empréstimos C&I para financiar suas necessidades de fluxo de caixa e despesas.
Os empréstimos C&I são diferentes dos empréstimos imobiliários comerciais (CRE), que são empréstimos hipotecários usados para fins de propriedade comercial, incluindo escritórios e hotéis. Além disso, os empréstimos C&I não são os mesmos que os empréstimos ao consumidor , uma vez que apenas as empresas podem obter empréstimos comerciais e industriais.
Prós e Contras dos Empréstimos C&I
Os empréstimos C&I permitem que as empresas contornem o processo tipicamente longo e árduo de atrair investidores de capital. Não só é mais caro e demorado obter investidores de capital, mas ser uma empresa de capital aberto significa prestar contas a esses investidores e aderir a regulamentos adicionais da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Com a garantia necessária, os empréstimos C&I podem ajudar as empresas a levantar os fundos necessários para a expansão.
No entanto, os empréstimos de C&I precisam ser pagos e, em alguns casos, dentro de alguns anos. Além disso, se a taxa de juros for alta, os custos do serviço da dÃvida podem prejudicar o fluxo de caixa de uma empresa, tirando o capital de giro do negócio.
Como as empresas usam empréstimos C&I
Os empréstimos C&I podem ser usados a qualquer momento da vida de uma empresa quando ela precisa gerar caixa. Por exemplo, uma startup pode fazer um empréstimo C&I para começar a operar porque o desembolso de dinheiro no inÃcio pode ser maior do que a receita gerada pelas vendas. O empréstimo pode ser pago à medida que a empresa gera receita.
Os empréstimos C&I também são úteis para ajudar as empresas a financiar a compra de bens de capital, como máquinas e equipamentos. Eles podem ser usados para comprar e reformar novas instalações, comprar estoque, mobiliar uma loja de varejo ou montar uma linha de produção. Os fundos também podem ser usados para unir um concorrente ou fornecedor em uma joint venture.
Acompanhamento de empréstimos C&I
O Conselho de Governadores do Federal Reserve acompanha todos os empréstimos C&I no paÃs. O crescimento do saldo de empréstimos C&I tende a se correlacionar com o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB). As crises econômicas e recessões podem afetar o nÃvel de emissão de empréstimos de C&I.
Além disso, os bancos tendem a reduzir a oferta de empréstimos C&I quando há um aumento no risco de crédito ou o risco de que o mutuário possa inadimplir no empréstimo. Por exemplo, em uma recessão, as empresas podem sofrer um declÃnio na receita devido à menor demanda por seu produto ou serviço. Se as empresas não puderem pagar os empréstimos, os bancos podem cortar a oferta de novos empréstimos C&I. Como resultado, monitorar a emissão de novos empréstimos C&I e o número de empréstimos inadimplentes pode ser um indicador eficaz da saúde financeira das empresas e da economia em geral.
Correção - 1º de abril de 2022: uma versão anterior deste artigo informava incorretamente o valor total de empréstimos de C&I pendentes nos EUA
Destaques
Os empréstimos C&I são diferentes dos empréstimos imobiliários comerciais (CRE), que são empréstimos hipotecários utilizados para fins de propriedade comercial.
Os empréstimos comerciais e industriais fornecem às empresas fundos que podem ser usados para capital de giro ou para financiar despesas de capital, como compra de máquinas.
Um empréstimo comercial e industrial (C&I) é um empréstimo feito a uma empresa ou corporação.
Normalmente, os empréstimos C&I são empréstimos de curto prazo com taxas de juros variáveis e garantidos por garantias.
