Kommersielt og industrielt (C&I) lån

Hva er et kommersielt og industrielt (C&I) lån?

Et kommersielt og industrielt (C&I) lån er et lån gitt til en bedrift eller et selskap. Kommersielle og industrielle lån gir bedrifter midler som kan brukes til ulike formål, inkludert arbeidskapital eller til å finansiere kapitalutgifter som for eksempel innkjøp av maskiner.

Vanligvis har C&I-lån variabel rente og er dekket av sikkerhet. Fra februar 2022 hadde bedrifter og selskaper i USA mer enn 2,48 billioner dollar i C&I-lån utestående.

Hvordan kommersielle og industrielle (C&I) lån fungerer

Kommersielle og industrielle lån har vanligvis variabel rente som er knyttet til bankens prime rate eller en annen referanserente som London Interbank Offered Rate (LIBOR). Mange låntakere må også levere vanlige regnskaper,. som kan være kvartalsvis eller årlig, avhengig av bankens krav. Långivere krever vanligvis riktig vedlikehold av lånesikkerheten og holder låntakere til visse betingelser, for eksempel en gjeldstjenestedekningsgrad (DSCR).

Selv om store selskaper kan ta opp C&I-lån, har de også tilgang til finansmarkedene for finansiering ved å utstede obligasjoner eller aksjeandeler. Mange små og mellomstore bedrifter har imidlertid ikke tilgang til å utstede aksjeaksjer siden de ikke kan omsettes på en børs. Som et resultat bruker disse små og mellomstore selskapene C&I-lån for å finansiere sine kontantstrøm- og utgiftsbehov.

C&I-lån er forskjellig fra kommersielle eiendomslån (CRE), som er boliglån som brukes til kommersiell eiendomsformål, inkludert kontorer og hoteller. Dessuten er ikke C&I-lån det samme som forbrukslån siden bare bedrifter kan få kommersielle og industrielle lån.

Fordeler og ulemper med C&I-lån

C&I-lån lar bedrifter omgå den typisk lange og vanskelige prosessen med å tromme opp aksjeinvestorer. Ikke bare er det mer kostbart og tidkrevende å skaffe aksjeinvestorer, men å være et børsnotert selskap betyr å være ansvarlig overfor disse investorene og følge ytterligere forskrifter fra US Securities and Exchange Commission (SEC). Med nødvendig sikkerhet kan C&I-lån hjelpe selskaper med å skaffe midler som trengs for ekspansjon.

Imidlertid må C&I-lån betales ned, og i noen tilfeller innen få år. Dessuten, hvis renten er høy, kan gjeldsbetjeningskostnader hindre et selskaps kontantstrøm, og ta bort fra virksomhetens arbeidskapital.

Hvordan bedrifter bruker C&I-lån

C&I-lån kan brukes når som helst i en bedrifts liv når den trenger å generere kontanter. En oppstart kan for eksempel ta opp et C&I-lån for å komme i gang fordi utlegget av kontanter ved starten kan være større enn inntektene generert fra salg. Lånet kan betales ned etter hvert som selskapet genererer inntekter.

C&I-lån er også nyttige for å hjelpe bedrifter med å finansiere kjøp av kapitaleiendom, som maskiner og utstyr. De kan brukes til å kjøpe og renovere nye fasiliteter, kjøpe inventar, innrede en butikk eller sette opp en produksjonslinje. Midlene kan også brukes til å slutte seg til en konkurrent eller leverandør i et joint venture.

Sporing av C&I-lån

Federal Reserve Board of Governors holder styr på alle C& I -lån i landet. Vekst i utestående C&I-lån har en tendens til å korrelere med vekst i bruttonasjonalproduktet (BNP). Økonomiske nedgangstider og resesjoner kan påvirke nivået på utstedelse av C&I-lån.

Banker har også en tendens til å redusere tilbudet av C&I-lån når det er en økning i kredittrisiko eller risikoen for at låntakeren kan misligholde lånet. For eksempel, i en lavkonjunktur, kan bedrifter lide en nedgang i inntekter på grunn av mindre etterspørsel etter deres produkt eller tjeneste. Hvis selskaper ikke kan betale tilbake lånene, kan bankene kutte tilgangen på nye C&I-lån. Som et resultat kan overvåking av nye C&I-lånsutstedelser og antall misligholdte lån være en effektiv indikator på den økonomiske helsen til selskaper og den generelle økonomien.

Korreksjon – 1. april 2022: En tidligere versjon av denne artikkelen viste feil det totale beløpet for utestående C&I-lån i USA

Høydepunkter

– C&I-lån er forskjellig fra kommersielle eiendomslån (CRE), som er boliglån som brukes til næringseiendomsformål.

– Kommersielle og industrielle lån gir bedrifter midler som kan brukes til arbeidskapital eller til å finansiere kapitalutgifter som for eksempel innkjøp av maskiner.

• Et kommersielt og industrielt (C&I) lån er et lån gitt til en bedrift eller et selskap.

– Vanligvis er C&I-lån kortsiktige lån med variabel rente med sikkerhet.