Prestito commerciale e industriale (C&I).

Che cos'è un prestito commerciale e industriale (C&I)?

Un prestito commerciale e industriale (C&I) è un prestito concesso a un'impresa o società. I prestiti commerciali e industriali forniscono alle aziende fondi che possono essere utilizzati per vari scopi, incluso il capitale circolante o per finanziare spese in conto capitale come l'acquisto di macchinari.

In genere, i prestiti C&I hanno tassi di interesse variabili e sono garantiti da garanzie. A febbraio 2022, le imprese e le società negli Stati Uniti avevano più di $ 2,48 trilioni di prestiti C&I in essere.

Come funzionano i prestiti commerciali e industriali (C&I).

I prestiti commerciali e industriali di solito hanno tassi di interesse variabili legati al tasso primario della banca o a un altro tasso di riferimento come il London Interbank Offered Rate (LIBOR). Molti mutuatari devono anche presentare rendiconti finanziari regolari,. che possono essere trimestrali o annuali, a seconda delle esigenze della banca. I prestatori di solito richiedono il corretto mantenimento della garanzia del prestito e mantengono i mutuatari a determinati patti, come un rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR).

Sebbene le grandi società possano contrarre prestiti C&I, hanno anche accesso ai mercati finanziari per finanziamenti mediante l'emissione di obbligazioni o azioni. Tuttavia, molte piccole e medie imprese non hanno accesso all'emissione di azioni poiché potrebbero non essere negoziate in borsa. Di conseguenza, queste piccole e medie imprese utilizzano prestiti C&I per finanziare il flusso di cassa e le esigenze di spesa.

I prestiti C&I sono diversi dai prestiti immobiliari commerciali (CRE), che sono prestiti ipotecari utilizzati per scopi di proprietà commerciali, inclusi uffici e hotel. Inoltre, i prestiti C&I non sono la stessa cosa dei prestiti al consumo poiché solo le aziende possono ottenere prestiti commerciali e industriali.

Pro e contro dei prestiti C&I

I prestiti C&I consentono alle aziende di aggirare il processo tipicamente lungo e arduo di reclutare investitori azionari. Non solo è più costoso e dispendioso in termini di tempo ottenere investitori azionari, ma essere una società quotata in borsa significa essere responsabili nei confronti di tali investitori e aderire alle normative aggiuntive della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Con le garanzie necessarie, i prestiti C&I possono aiutare le aziende a raccogliere i fondi necessari per l'espansione.

Tuttavia, i prestiti C&I devono essere rimborsati e, in alcuni casi, entro pochi anni. Inoltre, se il tasso di interesse è elevato, i costi di servizio del debito possono ostacolare il flusso di cassa di un'azienda, sottraendo capitale circolante all'azienda.

Come le aziende utilizzano i prestiti C&I

I prestiti C&I possono essere utilizzati in qualsiasi momento nella vita di un'azienda quando ha bisogno di generare liquidità. Ad esempio, una startup può stipulare un prestito C&I per mettersi in funzione perché l'esborso di denaro all'inizio può essere maggiore delle entrate generate dalle vendite. Il prestito può essere rimborsato quando l'azienda genera entrate.

I prestiti C&I sono utili anche per aiutare le aziende a finanziare l'acquisto di beni capitali, come macchinari e attrezzature. Possono essere utilizzati per acquistare e rinnovare nuove strutture, acquistare scorte, arredare un negozio al dettaglio o allestire una linea di produzione. I fondi possono essere utilizzati anche per entrare a far parte di un concorrente o di un fornitore in una joint venture.

Monitoraggio dei prestiti C&I

Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve tiene traccia di tutti i prestiti C&I nel paese. La crescita dei prestiti C&I in essere tende a essere correlata alla crescita del prodotto interno lordo (PIL). Le recessioni e le recessioni economiche possono influire sul livello di emissione di prestiti C&I.

Inoltre, le banche tendono a ridurre l'offerta di prestiti C&I quando si verifica un aumento del rischio di credito o il rischio che il mutuatario possa essere inadempiente sul prestito. Ad esempio, in una recessione, le aziende potrebbero subire un calo dei ricavi a causa della minore domanda per il loro prodotto o servizio. Se le aziende non sono in grado di rimborsare i prestiti, le banche possono tagliare l'offerta di nuovi prestiti C&I. Di conseguenza, il monitoraggio dell'emissione di nuovi prestiti C&I e del numero di prestiti in default può essere un indicatore efficace della salute finanziaria delle aziende e dell'economia nel suo complesso.

Correzione—1 aprile 2022: una versione precedente di questo articolo ha erroneamente indicato l'importo totale dei prestiti C&I in essere negli Stati Uniti

Mette in risalto

• I prestiti C&I sono diversi dai prestiti immobiliari commerciali (CRE), che sono prestiti ipotecari utilizzati a fini di proprietà commerciali.

• I prestiti commerciali e industriali forniscono alle aziende fondi che possono essere utilizzati per il capitale circolante o per finanziare spese in conto capitale come l'acquisto di macchinari.

• Un prestito commerciale e industriale (C&I) è un prestito concesso a un'impresa o società.

• In genere, i prestiti C&I sono prestiti a breve termine con tassi di interesse variabili garantiti da garanzie.