Kaupallinen ja teollinen (C&I) laina
Mikä on kaupallinen ja teollinen (C&I) laina?
Kaupallinen ja teollinen (C&I) laina on yritykselle tai yhteisölle myönnetty laina. Liike- ja teollisuuslainat tarjoavat yrityksille varoja, joita voidaan käyttää erilaisiin tarkoituksiin, mukaan lukien käyttöpääoma tai investointien rahoittamiseen , kuten koneiden hankintaan.
Tyypillisesti C&I-lainoilla on vaihtuvakorkoinen ja niillä on vakuudet. Helmikuussa 2022 yrityksillä ja yrityksillä oli Yhdysvalloissa yli 2,48 biljoonaa dollaria C&I-lainoja.
Miten kaupalliset ja teolliset (C&I) lainat toimivat
Kaupallisilla ja teollisilla lainoilla on yleensä vaihtuvakorkoinen korko, joka on sidottu pankin prime-korkoon tai muuhun viitekorkoon,. kuten London Interbank Offered Rate (LIBOR). Monien lainanottajien on myös toimitettava säännölliset tilinpäätökset,. jotka voivat olla neljännesvuosittain tai vuosittain pankin vaatimuksista riippuen. Lainanantajat vaativat yleensä lainavakuuden asianmukaista ylläpitoa ja sitovat lainanottajien tiettyihin kovenantteihin, kuten velanhoitokattavuussuhteeseen (DSCR).
Vaikka suuret yritykset voivat ottaa C&I-lainoja, niillä on myös mahdollisuus saada rahoitusta rahoitusmarkkinoilta laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjoja tai osakkeita. Monilla pienillä ja keskisuurilla yrityksillä ei kuitenkaan ole mahdollisuutta laskea liikkeeseen osakkeita, koska niillä ei välttämättä käydä kauppaa pörssissä. Tämän seurauksena nämä pienet ja keskisuuret yritykset käyttävät C&I-lainoja kassavirta- ja menotarpeidensa rahoittamiseen.
C&I-lainat eroavat kaupallisista kiinteistölainoista (CRE), jotka ovat asuntolainoja, joita käytetään kaupallisiin kiinteistöihin, mukaan lukien toimistoihin ja hotelleihin. C&I-lainat eivät myöskään ole sama asia kuin kulutuslainat , koska vain yritykset voivat saada kaupallisia ja teollisia lainoja.
C&I-lainojen plussat ja miinukset
C&I-lainojen avulla yritykset voivat ohittaa tyypillisesti pitkän ja vaivalloisen pääomasijoittajien hankkimisprosessin. Osakesijoittajien hankkiminen ei ole ainoastaan kalliimpaa ja aikaavievämpää, vaan julkisesti noteerattu yhtiö tarkoittaa myös vastuullisuutta näille sijoittajille ja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) lisämääräysten noudattamista. Tarvittavilla vakuuksilla C&I-lainat voivat auttaa yrityksiä keräämään laajentumiseen tarvittavia varoja.
C&I-lainat on kuitenkin maksettava pois, ja joissakin tapauksissa muutaman vuoden sisällä. Lisäksi jos korko on korkea, velanhoitokustannukset voivat haitata yrityksen kassavirtaa ja viedä yrityksen käyttöpääomaa.
Kuinka yritykset käyttävät C&I-lainoja
C&I-lainoja voidaan käyttää milloin tahansa yrityksen elämässä, kun se tarvitsee rahaa. Esimerkiksi startup-yritys voi ottaa C&I-lainan päästäkseen käyntiin, koska käteiskulutus voi olla alussa suurempi kuin myynnistä kertynyt tulo . Laina voidaan maksaa takaisin sitä mukaa kun yritys tuottaa tuloja.
C&I-lainat ovat hyödyllisiä myös auttamaan yrityksiä rahoittamaan pääomakiinteistön, kuten koneiden ja laitteiden, ostoa. Niitä voidaan käyttää uusien tilojen ostamiseen ja kunnostamiseen, varaston ostamiseen, vähittäiskaupan sisustamiseen tai tuotantolinjan perustamiseen. Varoja voidaan käyttää myös kilpailijan tai toimittajan liittymiseen yhteisyritykseen.
C&I-lainojen seuranta
Federal Reserve Board of Governors pitää kirjaa kaikista maan C&I-lainoista. C&I-lainakannan kasvu korreloi bruttokansantuotteen (BKT) kasvun kanssa. Talouden taantumat ja taantuma voivat vaikuttaa C&I-lainojen tasoon.
Pankit pyrkivät myös vähentämään C&I-lainojen tarjontaa, kun luottoriski kasvaa tai riski, että lainanottaja saattaa laiminlyödä lainan. Esimerkiksi taantuman aikana yritykset voivat kärsiä liikevaihdon laskusta, koska niiden tuotteiden tai palveluiden kysyntä on heikentynyt. Jos yritykset eivät pysty maksamaan lainoja takaisin, pankit voivat leikata uusien C&I-lainojen tarjontaa. Tästä johtuen uusien C&I-lainojen ja maksuhäiriölainojen määrän seuranta voi olla tehokas indikaattori yritysten ja koko talouden taloudellisesta kunnosta.
Korjaus – 1. huhtikuuta 2022: Tämän artikkelin aiemmassa versiossa ilmoitettiin virheellisesti maksamattomien C&I-lainojen kokonaismäärä Yhdysvalloissa
Kohokohdat
C&I-lainat eroavat kaupallisista kiinteistölainoista (CRE), jotka ovat asuntolainaa, jota käytetään kaupallisiin kiinteistöihin.
Liike- ja teollisuuslainat tarjoavat yrityksille varoja, joita voidaan käyttää käyttöpääomaan tai investointien, kuten koneiden hankintaan, rahoittamiseen.
Kaupallinen ja teollinen (C&I) laina on yritykselle tai yhteisölle myönnetty laina.
C&I-lainat ovat tyypillisesti lyhytaikaisia vaihtuvakorkoisia vakuuksilla olevia lainoja.
