Kommersiellt och industriellt (C&I) lån

Vad är ett kommersiellt och industriellt (C&I) lån?

Ett kommersiellt och industriellt (C&I) lån är ett lån som ges till ett företag eller ett företag. Kommersiella och industriella lån ger företag medel som kan användas för olika ändamål, inklusive rörelsekapital eller för att finansiera kapitalutgifter såsom inköp av maskiner.

Vanligtvis har C&I-lån rörlig ränta och stöds av säkerheter. I februari 2022 hade företag och företag i USA mer än 2,48 biljoner USD i C&I-lån utestående.

Hur kommersiella och industriella (C&I) lån fungerar

Kommersiella och industriella lån har vanligtvis rörlig ränta som är bunden till bankens prime rate eller en annan referensränta som London Interbank Offered Rate (LIBOR). Många låntagare måste också lämna in regelbundna bokslut,. som kan vara kvartalsvis eller årligen, beroende på bankens krav. Långivare kräver vanligtvis korrekt underhåll av lånesäkerheten och håller låntagare till vissa villkor, såsom en skuldtjänsttäckningsgrad (DSCR).

Även om stora företag kan ta C&I-lån har de också tillgång till finansmarknaderna för finansiering genom att emittera obligationer eller aktieandelar. Många små och medelstora företag har dock inte tillgång till att ge ut aktieaktier eftersom de inte får handlas på en börs. Som ett resultat använder dessa små och medelstora företag C&I-lån för att finansiera sina kassaflöden och utgiftsbehov.

C&I-lån skiljer sig från kommersiella fastighetslån (CRE), som är hypotekslån som används för kommersiella fastighetsändamål, inklusive kontor och hotell. Dessutom är C&I-lån inte detsamma som konsumentlån eftersom endast företag kan få kommersiella och industriella lån.

För- och nackdelar med C&I-lån

C&I-lån gör det möjligt för företag att kringgå den typiskt långa och mödosamma processen att trumma upp aktieinvesterare. Det är inte bara mer kostsamt och tidskrävande att skaffa aktieinvesterare, utan att vara ett börsnoterat företag innebär att vara ansvarig inför dessa investerare och följa ytterligare regler från US Securities and Exchange Commission (SEC). Med nödvändiga säkerheter kan C&I-lån hjälpa företag att samla in medel som behövs för expansion.

C&I-lån måste dock betalas av, och i vissa fall inom några år. Dessutom, om räntan är hög, kan skuldservicekostnader hindra ett företags kassaflöde och ta bort företagets rörelsekapital.

Hur företag använder C&I-lån

C&I-lån kan användas när som helst i ett företags liv när det behöver generera kontanter. Till exempel kan en startup ta ett C&I-lån för att komma igång eftersom utlägget av kontanter vid starten kan vara större än intäkterna från försäljningen. Lånet kan betalas ner i takt med att företaget genererar intäkter.

C&I-lån är också användbara för att hjälpa företag att finansiera köp av kapitalfastigheter, som maskiner och utrustning. De kan användas för att köpa och renovera nya anläggningar, köpa inventarier, inreda en butik eller sätta upp en produktionslinje. Medlen kan också användas för att ansluta sig till en konkurrent eller leverantör i ett joint venture.

Spåra C&I-lån

Federal Reserve Board of Governors håller reda på alla C&I-lån i landet. Tillväxten av utestående C&I-lån tenderar att korrelera med tillväxten i bruttonationalprodukten (BNP). Konjunkturnedgångar och lågkonjunkturer kan påverka nivån på C&I-lånegivningen.

Banker tenderar också att minska utbudet av C&I-lån när det finns en ökad kreditrisk eller risken för att låntagaren kan misslyckas med lånet. Till exempel, i en lågkonjunktur, kan företag drabbas av en nedgång i intäkter på grund av mindre efterfrågan på deras produkt eller tjänst. Om företag inte kan betala tillbaka lånen kan bankerna minska utbudet av nya C&I-lån. Som ett resultat kan övervakning av nya C&I-lånemissioner och antalet fallerade lån vara en effektiv indikator på företagens finansiella hälsa och den övergripande ekonomin.

Rättelse – 1 april 2022: En tidigare version av den här artikeln felaktigt redovisade det totala beloppet för utestående C&I-lån i USA

Höjdpunkter

• C&I-lån skiljer sig från kommersiella fastighetslån (CRE), som är hypotekslån som används för kommersiella fastighetsändamål.

– Kommersiella och industriella lån ger företag medel som kan användas för rörelsekapital eller för att finansiera kapitalutgifter som inköp av maskiner.

• Ett kommersiellt och industriellt (C&I) lån är ett lån som ges till ett företag eller ett företag.

• Vanligtvis är C&I-lån kortfristiga lån med rörlig ränta med säkerhet.