Préstamo Comercial e Industrial (C&I)

¿Qué es un préstamo comercial e industrial (C&I)?

Un préstamo comercial e industrial (C&I) es un préstamo hecho a una empresa o corporación. Los préstamos comerciales e industriales proporcionan a las empresas fondos que se pueden utilizar para diversos fines, incluido el capital de trabajo o para financiar gastos de capital,. como la compra de maquinaria.

Por lo general, los préstamos C&I tienen tasas de interés variables y están respaldados por garantías. A partir de febrero de 2022, las empresas y corporaciones en los Estados Unidos tenían más de $2,48 billones en préstamos C&I pendientes.

Cómo funcionan los préstamos comerciales e industriales (C&I)

Los préstamos comerciales e industriales generalmente tienen tasas de interés variables que están vinculadas a la tasa preferencial bancaria u otra tasa de referencia,. como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Muchos prestatarios también deben presentar estados financieros periódicos,. que pueden ser trimestrales o anuales, según los requisitos del banco. Los prestamistas generalmente requieren un mantenimiento adecuado de la garantía del préstamo y obligan a los prestatarios a cumplir ciertos convenios, como un índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR).

Si bien las grandes corporaciones pueden obtener préstamos C&I, también tienen acceso a los mercados financieros para obtener financiamiento mediante la emisión de bonos o acciones. Sin embargo, muchas pequeñas y medianas empresas no tienen acceso a la emisión de acciones, ya que es posible que no se negocien en una bolsa de valores. Como resultado, estas pequeñas y medianas empresas utilizan préstamos C&I para financiar sus necesidades de flujo de efectivo y gastos.

Los préstamos C&I son diferentes de los préstamos inmobiliarios comerciales (CRE), que son préstamos hipotecarios utilizados para fines de propiedad comercial, incluidas oficinas y hoteles. Además, los préstamos comerciales e industriales no son lo mismo que los préstamos de consumo , ya que solo las empresas pueden obtener préstamos comerciales e industriales.

Ventajas y desventajas de los préstamos C&I

Los préstamos C&I permiten a las empresas eludir el proceso típicamente largo y arduo de atraer inversores de capital. No solo es más costoso y lleva más tiempo obtener inversores de capital, sino que ser una empresa que cotiza en bolsa significa ser responsable ante esos inversores y cumplir con las regulaciones adicionales de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Con la garantía necesaria, los préstamos C&I pueden ayudar a las empresas a recaudar los fondos necesarios para su expansión.

Sin embargo, los préstamos de C&I deben pagarse y, en algunos casos, en unos pocos años. Además, si la tasa de interés es alta, los costos del servicio de la deuda pueden obstaculizar el flujo de efectivo de una empresa, lo que resta capital de trabajo a la empresa.

Cómo utilizan las empresas los préstamos C&I

Los préstamos C&I se pueden utilizar en cualquier momento de la vida de una empresa cuando necesite generar efectivo. Por ejemplo, una startup puede obtener un préstamo de C&I para ponerse en marcha porque el desembolso de efectivo al inicio puede ser mayor que los ingresos generados por las ventas. El préstamo se puede pagar a medida que la empresa genera ingresos.

Los préstamos C&I también son útiles para ayudar a las empresas a financiar la compra de bienes de capital, como maquinaria y equipo. Se pueden usar para comprar y renovar nuevas instalaciones, comprar inventario, amueblar una tienda minorista o establecer una línea de producción. Los fondos también se pueden utilizar para unir a un competidor o proveedor en una empresa conjunta.

Seguimiento de préstamos C&I

La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal realiza un seguimiento de todos los préstamos C&I en el país. El crecimiento de los préstamos C&I pendientes tiende a correlacionarse con el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB). Las recesiones económicas y las recesiones pueden afectar el nivel de emisión de préstamos C&I.

Además, los bancos tienden a reducir la oferta de préstamos C&I cuando hay un aumento en el riesgo crediticio o el riesgo de que el prestatario no pueda pagar el préstamo. Por ejemplo, en una recesión, las empresas pueden sufrir una disminución de los ingresos debido a una menor demanda de su producto o servicio. Si las empresas no pueden pagar los préstamos, los bancos pueden cortar la oferta de nuevos préstamos C&I. Como resultado, monitorear la emisión de nuevos préstamos C&I y la cantidad de préstamos en mora puede ser un indicador efectivo de la salud financiera de las empresas y de la economía en general.

Corrección: 1 de abril de 2022: Una versión anterior de este artículo tergiversó el monto total de los préstamos C&I pendientes en los EE. UU.

Reflejos

• Los préstamos C&I son diferentes de los préstamos inmobiliarios comerciales (CRE), que son préstamos hipotecarios utilizados para fines de propiedad comercial.

• Los préstamos comerciales e industriales proporcionan a las empresas fondos que pueden utilizarse para capital de trabajo o para financiar gastos de capital, como la compra de maquinaria.

• Un préstamo comercial e industrial (C&I) es un préstamo hecho a una empresa o corporación.

• Por lo general, los préstamos C&I son préstamos a corto plazo con tasas de interés variables respaldados por garantías.