差金決済取引（CFD）

##差金決済取引（CFD）とは何ですか？

差金決済取引（CFD）は、金融デリバティブ取引で行われる取り決めであり、始値と終値の決済の差が現金で決済されます。 CFDによる物理的な商品や有価証券の配達はありません。

差金決済取引は、経験豊富なトレーダーが使用する高度な取引戦略であり、米国では許可されていません。

##差金決済取引を理解する

CFDにより、トレーダーは証券やデリバティブの価格変動を取引することができます。デリバティブは、原資産から派生する金融投資です。基本的に、CFDは、投資家が原資産または証券の価格が上昇するか下降するかについて価格を賭けるために使用されます。

CFDトレーダーは、価格が上下することに賭ける可能性があります。価格の上昇を期待するトレーダーはCFDを購入し、反対の下降を見たトレーダーはオープニングポジションを売ります。

CFDの購入者は、資産の価格上昇を確認した場合、保有物を売りに出します。購入価格と販売価格の正味差額は一緒に相殺されます。取引からの利益または損失を表す正味の差額は、投資家の証券口座を通じて決済されます。

逆に、トレーダーが証券の価格が下落すると信じている場合は、オープニングセルポジションを設定できます。ポジションをクローズするには、相殺取引を購入する必要があります。繰り返しになりますが、利益または損失の正味差額は、口座を通じて現金決済されます。

##CFDでの取引

差金決済取引は、上場投資信託（ETF）を含む多くの資産や証券の取引に使用できます。トレーダーはまた、これらの製品を使用して、原油やトウモロコシなどの商品先物契約の価格変動を推測します。先物契約は、標準化された契約、または特定の資産を将来の有効期限付きの事前設定価格で売買する義務を伴う契約です。

CFDは投資家が先物の価格変動を取引することを可能にしますが、それ自体は先物契約ではありません。 CFDには、事前設定された価格を含む有効期限はありませんが、他の証券と同様に売買価格で取引されます。

CFDは、CFDの市場の需要と供給を整理し、それに応じて価格を設定するブローカーのネットワークを介して店頭（OTC）で取引されます。言い換えれば、CFDはニューヨーク証券取引所（NYSE）などの主要な取引所では取引されていません。 CFDは、クライアントとブローカーの間の取引可能な契約です。ブローカーは、取引の初期価格と、取引が解約または取り消されたときのその価値の差を交換します。

##CFDの利点

CFDは、実際に証券を所有したり、資産を物理的に引き渡したりすることなく、証券を所有することのすべての利点とリスクをトレーダーに提供します。

CFDは証拠金で取引されます。つまり、ブローカーは投資家がレバレッジを増やすためにお金を借りたり、ポジションのサイズを十分に増やしたりすることを許可します。ブローカーは、このタイプの取引を許可する前に、トレーダーに特定の口座残高を維持するように要求します。

証拠金CFDでの取引は、通常、従来の取引よりも高いレバレッジを提供します。 CFD市場の標準的なレバレッジは、最低2％の証拠金要件から、最高20％の証拠金まであります。より低い証拠金要件は、トレーダーにとってより少ない資本支出とより大きな潜在的利益を意味します。

通常、CFD市場を取り巻く規則や規制は、標準的な取引所と比較して少なくなっています。その結果、CFDは、証券口座に必要な資本要件または現金が少なくなる可能性があります。多くの場合、トレーダーはブローカーにわずか1,000ドルで口座を開設できます。また、CFDは行われている企業行動を反映しているため、CFDの所有者は現金配当を受け取ることができ、トレーダーの投資収益率を高めることができます。ほとんどのCFDブローカーは、世界中のすべての主要市場で商品を提供しています。トレーダーは、ブローカーのプラットフォームから開かれているあらゆる市場に簡単にアクセスできます。

CFDを使用すると、投資家はロングポジションまたはショートポジション、または売買ポジションを簡単に取得できます。 CFD市場には通常、ショートセルルールがありません。機器はいつでも短絡する可能性があります。原資産の所有権がないため、借入コストやショートコストは発生しません。また、CFDの取引には手数料がほとんどまたはまったくかかりません。ブローカーはスプレッドを支払うトレーダーからお金を稼ぎます。つまり、トレーダーは買いの際にアスク価格を支払い、売りまたはショートの際にビッド価格を取ります。ブローカーは、入札ごとにピースまたはスプレッドを取り、見積もり価格を尋ねます。

##CFDのデメリット

原資産が極端なボラティリティまたは価格変動を経験する場合、ビッドおよびアスク価格のスプレッドは重要になる可能性があります。エントリーとエグジットに大きなスプレッドを支払うことは、CFDの小さな動きから利益を得るのを防ぎ、損失を増やしながら勝ちトレードの数を減らします。

CFD業界は厳しく規制されていないため、ブローカーの信頼性はその評判と経済的実行可能性に基づいています。その結果、CFDは米国では利用できません。

CFDはレバレッジを使用して取引されるため、負けポジションを保持している投資家はブローカーからマージンコールを受け取ることができます。これには、負けポジションのバランスを取るために追加の資金を預ける必要があります。レバレッジはCFDで利益を増幅することができますが、レバレッジは損失を拡大する可能性もあり、トレーダーは投資の100％を失うリスクがあります。また、ブローカーから取引のためにお金を借りる場合、トレーダーは毎日の金利額を請求されます。

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##CFDの実際の例

投資家は、S＆P500インデックスを追跡する上場投資信託であるSPDRS＆P 500（SPY）でCFDを購入したいと考えています。ブローカーは取引のために5％のダウンを必要とします。

投資家はSPYの100株を1株あたり250ドルで25,000ドルのポジションで購入し、そこから5％または1,250ドルだけが最初にブローカーに支払われます。

2か月後、SPYは1株あたり300ドルで取引され、トレーダーは1株あたり50ドル、または合計で5,000ドルの利益でポジションを終了します。

CFDは現金で決済されます。最初のポジションである25,000ドルと終了ポジションである30,000ドル（300ドル* 100株）が相殺され、5,000ドルの利益が投資家の口座に入金されます。

##ハイライト

-差金決済取引（CFD）は、始値と終値の決済価格の差額を支払う金融契約です。

-CFDは現金で決済されますが、通常は十分な証拠金取引が可能であるため、投資家は契約の想定元本のわずかな見返りを支払うだけで済みます。

-CFDは基本的に、投資家が非常に短期的に証券の方向性を取引することを可能にし、FXおよびコモディティ商品で特に人気があります。