Kontrakt na różnice kursowe (CFD)

Czym jest kontrakt na różnice kursowe (CFD)?

Kontrakt na różnice kursowe (CFD) to umowa zawarta w obrocie finansowymi instrumentami pochodnymi, w której różnice w rozliczeniu pomiędzy ceną otwarcia i zamknięcia transakcji rozliczane są gotówkowo. W przypadku kontraktów CFD nie ma dostawy towarów fizycznych ani papierów wartościowych.

Kontrakty na różnice to zaawansowana strategia handlowa używana przez doświadczonych traderów, która nie jest dozwolona w Stanach Zjednoczonych .

Zrozumienie kontraktu na różnice

Kontrakty CFD umożliwiają traderom handel w ruchu cen papierów wartościowych i instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne to inwestycje finansowe, które pochodzą z aktywów bazowych. Zasadniczo, kontrakty CFD są wykorzystywane przez inwestorów do zawierania zakładów cenowych dotyczących tego, czy cena instrumentu bazowego lub papieru wartościowego wzrośnie lub spadnie.

Handlowcy CFD mogą postawić na wzrost lub spadek ceny. Traderzy, którzy spodziewają się wzrostu ceny, kupią CFD, a ci, którzy widzą przeciwny ruch w dół, sprzedają pozycję otwierającą.

Jeśli nabywca kontraktu CFD zauważy wzrost ceny aktywów, zaoferuje swój pakiet na sprzedaż. Różnica netto między ceną zakupu a ceną sprzedaży jest sumowana. Różnica netto reprezentująca zysk lub stratę z transakcji jest rozliczana za pośrednictwem rachunku maklerskiego inwestora.

I odwrotnie, jeśli trader uważa, że cena papieru wartościowego spadnie, można umieścić otwierającą pozycję sprzedaży. Aby zamknąć pozycję, muszą kupić transakcję równoważącą. Ponownie, różnica netto zysku lub straty jest rozliczana w gotówce za pośrednictwem ich konta.

Transakcje w kontraktach CFD

Kontrakty na różnice kursowe mogą być wykorzystywane do handlu wieloma aktywami i papierami wartościowymi, w tym funduszami ETF. Handlowcy będą również wykorzystywać te produkty do spekulacji na temat ruchów cen w kontraktach terminowych na towary,. takie jak ropę naftową i kukurydzę. Kontrakty futures to standardowe umowy lub kontrakty z obowiązkiem kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów po ustalonej cenie z przyszłą datą wygaśnięcia.

Chociaż kontrakty CFD pozwalają inwestorom handlować ruchami cen kontraktów terminowych, same w sobie nie są kontraktami terminowymi. Kontrakty CFD nie mają dat wygaśnięcia zawierających ustalone ceny, ale handlują jak inne papiery wartościowe z cenami kupna i sprzedaży.

Kontrakty CFD handlują pozagiełdowymi (OTC) za pośrednictwem sieci brokerów, którzy organizują rynkowy popyt i podaż na kontrakty CFD i odpowiednio ustalają ceny. Innymi słowy, kontrakty CFD nie są przedmiotem obrotu na głównych giełdach, takich jak New York Stock Exchange (NYSE). CFD to zbywalny kontrakt między klientem a brokerem, którzy wymieniają różnicę w początkowej cenie transakcji i jej wartości, gdy transakcja jest rozwinięta lub odwrócona.

Zalety CFD

Kontrakty CFD zapewniają inwestorom wszystkie korzyści i ryzyko związane z posiadaniem papieru wartościowego bez faktycznego posiadania go lub konieczności fizycznej dostawy aktywów.

Kontrakty CFD są przedmiotem obrotu na marginesie, co oznacza, że broker pozwala inwestorom pożyczać pieniądze, aby zwiększyć dźwignię lub wielkość pozycji, aby zwiększyć zyski. Brokerzy będą wymagać od traderów utrzymywania określonych sald konta, zanim zezwolą na ten rodzaj transakcji.

Handel kontraktami CFD z depozytem zabezpieczającym zazwyczaj zapewnia wyższą dźwignię finansową niż handel tradycyjny. Standardowa dźwignia na rynku CFD może wynosić zaledwie 2% wymaganego depozytu zabezpieczającego i nawet 20% depozytu zabezpieczającego. Niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego oznaczają mniejsze nakłady kapitałowe i większe potencjalne zyski dla tradera.

Zazwyczaj rynek CFD otacza mniej zasad i przepisów w porównaniu ze standardowymi giełdami. W rezultacie kontrakty CFD mogą mieć niższe wymagania kapitałowe lub środki pieniężne wymagane na rachunku maklerskim. Często inwestorzy mogą otworzyć konto u brokera za jedyne 1000 USD. Ponadto, ponieważ kontrakty CFD odzwierciedlają zachodzące działania korporacyjne , właściciel CFD może otrzymywać dywidendy pieniężne zwiększające zwrot z inwestycji przedsiębiorcy. Większość brokerów CFD oferuje produkty na wszystkich głównych rynkach na całym świecie. Handlowcy mają łatwy dostęp do każdego rynku, który jest otwarty z platformy brokera.

Kontrakty CFD umożliwiają inwestorom łatwe zajmowanie długich lub krótkich pozycji lub pozycji kupna i sprzedaży. Rynek CFD zazwyczaj nie ma zasad krótkiej sprzedaży. Instrument może być w każdej chwili zwarty. Ponieważ nie istnieje własność bazowego składnika aktywów,. nie ma kosztów finansowania zewnętrznego ani kosztów skrócenia. Ponadto za handel kontraktami CFD pobiera się niewiele lub nie pobiera się żadnych opłat. Brokerzy zarabiają pieniądze od tradera płacącego spread, co oznacza, że przedsiębiorca płaci cenę ask przy zakupie i przyjmuje cenę bid przy sprzedaży lub skracaniu. Brokerzy biorą kawałek lub spread na każdej ofercie i pytają o cenę, którą podają.

Wady CFD

Jeśli aktywa bazowe doświadczają skrajnej zmienności lub wahań cen, rozpiętość cen kupna i sprzedaży może być znaczna. Płacenie dużego spreadu na wejściach i wyjściach zapobiega czerpaniu zysków z małych ruchów na kontraktach CFD, zmniejszając liczbę zwycięskich transakcji, jednocześnie zwiększając straty.

Ponieważ branża CFD nie jest ściśle regulowana, wiarygodność brokera opiera się na jego reputacji i rentowności finansowej. W rezultacie kontrakty CFD nie są dostępne w Stanach Zjednoczonych.

Ponieważ kontrakty CFD handlują przy użyciu dźwigni finansowej, inwestorzy posiadający przegraną pozycję mogą otrzymać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od swojego brokera, co wymaga zdeponowania dodatkowych środków w celu zrównoważenia przegranej pozycji. Chociaż dźwignia może zwiększyć zyski dzięki kontraktom CFD, dźwignia może również zwiększyć straty, a inwestorzy są narażeni na utratę 100% swoich inwestycji. Ponadto, jeśli pieniądze są pożyczone od brokera do handlu, przedsiębiorca zostanie obciążony kwotą dziennej stopy procentowej.

TTT

Prawdziwy przykład kontraktu CFD

Inwestor chce kupić kontrakt CFD na SPDR S&P 500 (SPY), który jest funduszem giełdowym, który śledzi indeks S&P 500. Broker wymaga 5% w dół do handlu.

Inwestor kupuje 100 akcji SPY za 250 USD za akcję za 25 000 USD pozycji, z której tylko 5% lub 1250 USD jest początkowo wypłacane brokerowi.

Dwa miesiące później SPY notuje 300 USD za akcję, a trader opuszcza pozycję z zyskiem 50 USD na akcję lub łącznie 5000 USD.

CFD jest rozliczany w gotówce; pozycja początkowa 25 000 USD i pozycja zamykająca 30 000 USD (300 USD * 100 akcji) są pomniejszane, a zysk w wysokości 5 000 USD zostaje przelany na konto inwestora.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Kontrakt na różnice kursowe (CFD) to kontrakt finansowy, który płaci różnice w cenie rozliczenia pomiędzy otwartą i zamkniętą transakcją.

• Kontrakty CFD są rozliczane w gotówce, ale zwykle pozwalają na handel z dużymi depozytami zabezpieczającymi, tak że inwestorzy muszą wyłożyć tylko niewielką kwotę hipotetycznej wypłaty kontraktu.

• Kontrakty CFD zasadniczo umożliwiają inwestorom handel papierami wartościowymi w bardzo krótkim okresie i są szczególnie popularne w produktach walutowych i towarowych.