本を調理する

##「本を料理する」とは何ですか？

本を調理することは、会計のトリックを使用して会社の財務結果を実際よりも見栄えよくするための俗語です。通常、本を調理するには、財務データを操作して会社の収益を膨らませ、経費を減らして収益や利益を増やす必要があります。

##本を料理することを理解する

企業は、多数の戦術を使用して、財務記録を操作して財務結果を改善できます。一部の企業は、次の期間までの期間に発生したすべての費用を記録していません。たとえば、第1四半期の費用の一部を第2四半期に記録すると、企業の第1四半期の収益または利益はより有利に見えます。

製品を販売する多くの企業は、顧客に条件を延長し、後日会社に支払うことを可能にします。これらの売上は、販売および出荷された製品を表すため、売掛金（AR）として記録されますが、顧客はまだ支払いを行っていません。期間は30、60、90日、またはそれ以上にすることができます。企業は、売却を行ったと主張して売掛金を貸借対照表に記録することにより、ARを改ざんすることができます。偽の売掛金の期限が90日である場合、会社は90日後に別の偽の売掛金を作成して、流動資産が安定していることを示すことができます。会社が売掛金の回収に遅れをとった場合にのみ、問題があることが示されます。残念ながら、銀行は、企業の売掛金の価値に基づいて部分的に貸し出すことが多く、誤った売掛金の貸し出しの犠牲になる可能性があります。詳細な監査中に、銀行監査人はAR請求書を会社の銀行口座への顧客の支払いと照合します。これにより、徴収されていない金額が表示されます。

新しいミレニアムの最初の数年間、エンロンやワールドコムなどのいくつかの大規模なフォーチュン500企業は、収益性を誇張するために高度な会計手法を使用していたことがわかりました。言い換えれば、彼らは本を料理しました。これらの大規模な詐欺が明るみに出ると、その後のスキャンダルは、投資家や規制当局に、一部の企業が財務諸表の行の間に真実を隠すことにどれほど賢くなったかについての厳しい教訓を与えました。

2002年のサーベンス・オクスリー法は多くの疑わしい会計慣行を抑制しましたが、本を料理する傾向のある企業にはまだそれを行う方法がたくさんあります。

##本の調理に対する規制

投資家の信頼を回復するために、議会は2002年のサーベンスオクスリー法を可決しました。特に、企業の上級役員は、自社の財務諸表がSECの開示要件に準拠し、発行者の業務と財務状態をすべての重要な側面で公正に提示していることを書面で証明する必要がありました。米国証券取引委員会（SEC ）は、公正で秩序ある金融市場を維持するのに役立ちます。これには、上場企業のさまざまな財務報告要件が含まれます。

虚偽の財務諸表を故意に承認した幹部は、懲役刑を含む刑事罰に直面する可能性があります。ただし、Sarbanes-Oxley法が有効になっている場合でも、次の例に示すように、企業が本を調理することを決意した場合に、調理する方法は数多くあります。

##本の料理の例

###クレジット販売と膨らんだ収益

企業は、クレジット販売を使用して収益を誇張することができます。これは、会社が顧客に支払いを6か月延期することを許可している場合でも、顧客がクレジットで行う購入を売上として予約できるためです。社内融資を提供することに加えて、企業は現在の融資プログラムの信用条件を延長することができます。したがって、売上が20％増加したのは、顧客の購入が実際に増加したのではなく、条件が簡単な新しい資金調達プログラムが原因である可能性があります。これらの売上は、会社が実際にその収入を確認するずっと前に、純収入または利益として報告されることになります。

###チャンネルスタッフィング

チャネルスタッフィング」に従事する製造業者は、四半期末に未注文の製品を販売業者に出荷します。これらの取引は、販売業者が製品を返送することを完全に期待しているにもかかわらず、売上として記録されます。適切な手順は、販売業者が販売を記録するまで、製造業者が販売業者に送られた製品を在庫として予約することです。

###誤解された経費

多くの企業には「非経常費用」があります。これは、特別なイベントと見なされ、二度と発生する可能性が低い1回限りの費用です。企業は、これらの費用を財務諸表上で合法的に分類することができます。ただし、一部の企業はこの慣行を利用して、日常的に発生する費用を「非経常的」として報告します。これにより、収益と将来の見通しが実際よりも良く見えます。

###株の買い戻し

株の買い戻しは、特に彼らの株が低い評価で取引されている場合、過剰な現金を持っている企業にとって論理的な動きになる可能性があります。買い戻しとは、会社が現金を使って会社の発行済み株式の一部を購入することです。買い戻しは全体の株式数を減らし、通常は株価の上昇につながります。ただし、一部の企業は別の理由で株を買い戻します。1株当たり利益（EPS）の低下を偽装するためであり、そのためにお金を借りることがよくあります。発行済株式数を減らすことで、会社の純利益が減少した場合でも、1株当たり利益を増やすことができます。

-たとえば、会社の発行済み株式が1,000,000株で、純利益または純利益が150,000ドルを記録した場合、その会社のEPSは1株あたり0.15セント（150,000ドル/ 1,000,000）になります。

-ただし、会社が200,000株を買い戻し、次の四半期に同じ利益を記録した場合、EPSは1株あたり.19セント（$ 150,000 / 800,000）に増加します。

会社の幹部は次の四半期ごとに1株当たり利益を予測しているため、その予測を上回ることで会社のポジティブなイメージを作成し、株価を急上昇させることができます。 EPSを後押しする方法としての自社株買いは、長年にわたって物議を醸しているトピックです。残念ながら、一部の企業は株式を買い戻すことでこの指標を悪用し、EPSが成長し、追加の利益がほとんどまたはまったくないにもかかわらず、四半期のEPS予測を上回っていることを示しています。

##ハイライト

-通常、本を調理するには、財務データを操作して、会社の収益を増やし、経費を減らし、利益を増やす必要があります。

-本を調理することは、会計のトリックを使用して会社の財務結果を実際よりも見栄えよくするための俗語です。

-企業はクレジット販売を使用して収益を誇張し、他の企業は株を買い戻して1株当たり利益（EPS）の低下を偽装することができます。