Masak Buku

Apakah 'Masak Buku'?

Cook the books ialah istilah slanga untuk menggunakan helah perakaunan untuk menjadikan keputusan kewangan syarikat kelihatan lebih baik daripada yang sebenarnya. Biasanya, memasak buku melibatkan memanipulasi data kewangan untuk meningkatkan pendapatan syarikat dan mengempiskan perbelanjaannya untuk meningkatkan pendapatan atau keuntungannya.

Memahami Memasak Buku

Syarikat boleh memanipulasi rekod kewangan mereka untuk meningkatkan keputusan kewangan mereka menggunakan pelbagai taktik. Sesetengah syarikat tidak merekodkan semua perbelanjaan mereka yang ditanggung dalam satu tempoh sehingga tempoh berikutnya. Dengan merekodkan sebahagian daripada perbelanjaan Q1 pada Q2, sebagai contoh, pendapatan atau keuntungan Q1 syarikat akan kelihatan lebih menguntungkan.

Banyak syarikat yang menjual produk mereka, memanjangkan terma kepada pelanggan mereka, yang membolehkan mereka membayar syarikat itu di kemudian hari. Jualan ini direkodkan sebagai akaun belum terima (AR) kerana ia mewakili produk yang telah dijual dan dihantar, tetapi pelanggan masih belum membayar. Syarat boleh 30, 60, 90 hari atau lebih. Syarikat boleh memalsukan AR mereka dengan mendakwa bahawa mereka telah membuat jualan dan merekodkan akaun belum terima pada kunci kira - kira. Jika belum terima palsu perlu dibayar dalam 90 hari, syarikat boleh mencipta satu lagi belum terima palsu 90 hari dari sekarang untuk menunjukkan bahawa aset semasa kekal stabil. Hanya apabila syarikat ketinggalan memungut penghutangnya, ia akan menunjukkan bahawa terdapat masalah. Malangnya, bank sering memberi pinjaman, sebahagiannya, berdasarkan nilai akaun belum terima syarikat dan boleh menjadi mangsa untuk meminjamkan belum terima palsu. Semasa audit terperinci , juruaudit bank akan memadankan invois AR dengan pembayaran pelanggan ke dalam akaun bank syarikat, yang akan menunjukkan sebarang jumlah yang tidak dikutip.

Semasa tahun pertama alaf baru, beberapa syarikat Fortune 500 yang besar,. seperti Enron dan WorldCom,. didapati telah menggunakan helah perakaunan yang canggih untuk melebih-lebihkan keuntungan mereka. Dalam erti kata lain, mereka memasak buku. Setelah penipuan besar-besaran ini terbongkar, skandal-skandal yang berlaku seterusnya memberi pelabur dan pengawal selia satu pengajaran yang mendalam tentang betapa bijaknya sesetengah syarikat dalam menyembunyikan kebenaran di antara baris penyata kewangan mereka.

Walaupun Akta Sarbanes-Oxley 2002 mengekang banyak amalan perakaunan yang meragukan, syarikat yang cenderung untuk memasak buku mereka masih mempunyai banyak cara untuk melakukannya.

Peraturan Menentang Memasak Buku

Untuk membantu memulihkan keyakinan pelabur, Kongres meluluskan Akta Sarbanes-Oxley 2002. Antara lain, ia memerlukan pegawai kanan syarikat memperakui secara bertulis bahawa penyata kewangan syarikat mereka mematuhi keperluan pendedahan SEC dan membentangkan secara saksama dalam semua aspek material operasi dan keadaan kewangan penerbit.Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) ) membantu mengekalkan pasaran kewangan yang adil dan teratur, yang merangkumi pelbagai keperluan pelaporan kewangan untuk syarikat dagangan awam .

Eksekutif yang dengan sengaja menandatangani penyata kewangan palsu mungkin menghadapi hukuman jenayah, termasuk hukuman penjara. Tetapi walaupun dengan Sarbanes-Oxley berkuat kuasa, masih terdapat banyak cara syarikat boleh memasak buku jika mereka bertekad untuk berbuat demikian, seperti yang ditunjukkan oleh contoh berikut.

Contoh Memasak Buku

Jualan Kredit dan Hasil Meningkat

Syarikat boleh menggunakan jualan kredit untuk membesar-besarkan hasil mereka. Ini kerana pembelian yang dibuat pelanggan secara kredit boleh ditempah sebagai jualan walaupun syarikat membenarkan pelanggan menangguhkan pembayaran selama enam bulan. Selain menawarkan pembiayaan dalaman, syarikat boleh melanjutkan syarat kredit pada program pembiayaan semasa. Jadi, lonjakan 20% dalam jualan mungkin disebabkan oleh program pembiayaan baharu dengan syarat yang lebih mudah dan bukannya peningkatan sebenar dalam pembelian pelanggan. Jualan ini akhirnya dilaporkan sebagai pendapatan bersih atau keuntungan, jauh sebelum syarikat benar-benar melihat pendapatan itu-jika ia akan.

Pengisian Saluran

Pengilang yang terlibat dalam " channe l stuffing " menghantar produk yang tidak dipesan kepada pengedar mereka pada akhir suku tersebut. Urus niaga ini direkodkan sebagai jualan, walaupun syarikat mengharapkan sepenuhnya pengedar untuk menghantar semula produk. Prosedur yang betul adalah bagi pengeluar untuk menempah produk yang dihantar kepada pengedar sebagai inventori sehingga pengedar merekodkan jualan mereka.

Perbelanjaan Salah Ciri

Banyak syarikat mempunyai "perbelanjaan tidak berulang," kos sekali sahaja yang dianggap sebagai peristiwa luar biasa dan tidak mungkin berlaku lagi. Syarikat boleh mengklasifikasikan perbelanjaan tersebut secara sah pada penyata kewangan mereka. Walau bagaimanapun, sesetengah syarikat mengambil kesempatan daripada amalan ini untuk melaporkan perbelanjaan yang mereka tanggung secara rutin sebagai "tidak berulang", yang menjadikan keuntungan dan prospek masa depan mereka kelihatan lebih baik daripada yang sebenarnya.

Belian Balik Stok

Pembelian balik saham boleh menjadi langkah logik untuk syarikat yang mempunyai lebihan tunai, terutamanya jika saham mereka didagangkan pada penilaian yang rendah. Belian balik ialah apabila syarikat menggunakan tunainya untuk membeli sebahagian daripada saham ekuiti tertunggak syarikat. Belian balik mengurangkan kiraan saham keseluruhan dan biasanya membawa kepada harga saham yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, sesetengah syarikat membeli balik saham atas sebab yang berbeza: untuk menyamarkan penurunan dalam pendapatan sesaham (EPS),. dan mereka sering meminjam wang untuk berbuat demikian. Dengan mengurangkan bilangan saham tertunggak, mereka boleh meningkatkan pendapatan sesaham walaupun pendapatan bersih syarikat telah menurun.

Sebagai contoh, jika syarikat mempunyai 1,000,000 saham ekuiti tertunggak dan mencatatkan pendapatan atau keuntungan bersih sebanyak $150,000, EPS syarikat ialah .15 sen sesaham ($150,000 / 1,000,000).
Walau bagaimanapun, jika syarikat membeli balik 200,000 saham dan mencatatkan keuntungan yang sama pada suku seterusnya, EPS akan meningkat kepada .19 sen sesaham ($150,000 / 800,000).

Memandangkan eksekutif syarikat meramalkan pendapatan sesaham mereka untuk setiap suku tahun akan datang, mengatasi ramalan itu boleh membantu mewujudkan imej positif untuk syarikat dan membawa kepada lonjakan harga saham. Beli balik saham sebagai kaedah untuk meningkatkan EPS telah menjadi topik kontroversi selama bertahun-tahun. Malangnya, sesetengah syarikat menyalahgunakan metrik dengan membeli semula saham untuk menunjukkan bahawa EPS telah berkembang dan melebihi ramalan EPS suku tahunan mereka walaupun memperoleh keuntungan tambahan yang sedikit atau tiada.

Sorotan

Lazimnya, memasak buku melibatkan memanipulasi data kewangan untuk meningkatkan pendapatan syarikat, mengurangkan perbelanjaan dan meningkatkan keuntungan.
Masak buku ialah istilah slanga untuk menggunakan helah perakaunan untuk menjadikan keputusan kewangan syarikat kelihatan lebih baik daripada yang sebenarnya.
Syarikat boleh menggunakan jualan kredit untuk membesar-besarkan hasil mereka manakala yang lain membeli semula saham untuk menyamarkan penurunan dalam pendapatan sesaham (EPS) mereka.