Готовьте книги

Что такое «Приготовь книги»?

Готовь книги — жаргонный термин, обозначающий использование бухгалтерских уловок, чтобы финансовые результаты компании выглядели лучше, чем они есть на самом деле. Как правило, подтасовка бухгалтерских книг включает в себя манипулирование финансовыми данными, чтобы раздуть доходы компании и занизить ее расходы, чтобы увеличить ее доходы или прибыль.

Понимание Cook the Books

Компании могут манипулировать своими финансовыми отчетами, чтобы улучшить свои финансовые результаты, используя множество тактик. Некоторые компании не регистрируют все свои расходы, понесенные за период, до следующего периода. Например, за счет отражения части расходов первого квартала во втором квартале доходы или прибыль компании за первый квартал будут выглядеть более благоприятными.

Многие компании, которые продают свой продукт, продлевают условия для своих клиентов, что позволяет им платить компании в более поздние сроки. Эти продажи учитываются как дебиторская задолженность (AR),. поскольку они представляют собой продукт, который был продан и отгружен, но покупатели еще не заплатили. Сроки могут составлять 30, 60, 90 дней и более. Компании могут фальсифицировать свои отчеты о доходах, утверждая, что они совершили продажу, и отразить дебиторскую задолженность в балансе. Если фиктивная дебиторская задолженность подлежит оплате через 90 дней, компания может создать еще одну фиктивную дебиторскую задолженность через 90 дней, чтобы показать, что текущие активы остаются стабильными. Только когда компания не успевает взыскать свою дебиторскую задолженность, это показывает наличие проблемы. К сожалению, банки часто предоставляют кредиты частично на основе стоимости дебиторской задолженности компании и могут стать жертвами кредитования под ложную дебиторскую задолженность. В ходе подробного аудита банковские аудиторы сопоставляли счета-фактуры AR с платежами клиентов на банковские счета компании, что показывало любые невыплаченные суммы.

в первые годы нового тысячелетия несколько крупных компаний из списка Fortune 500,. таких как Enron и WorldCom,. использовали изощренные бухгалтерские уловки для завышения своей прибыльности. Другими словами, они готовили книги. Как только эти массовые мошенничества стали известны, последовавшие за ними скандалы преподали инвесторам и регулирующим органам суровый урок того, насколько умными стали некоторые компании, скрывая правду между строк своей финансовой отчетности.

Несмотря на то, что Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г. обуздал многие сомнительные методы бухгалтерского учета, у компаний, которые склонны подтасовывать свои отчеты, все еще есть множество способов сделать это.

Правила против приготовления книг

Чтобы помочь восстановить доверие инвесторов, Конгресс принял закон Сарбейнса-Оксли 2002 года. Среди прочего, требовалось, чтобы старшие должностные лица корпораций письменно подтверждали, что финансовая отчетность их компании соответствует требованиям SEC к раскрытию информации и достоверно отражает во всех существенных аспектах операции и финансовое положение эмитента. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC ) помогает поддерживать справедливый и упорядоченный финансовый рынок, который включает в себя различные требования к финансовой отчетности для публичных компаний .

Руководители, умышленно подписывающие ложные финансовые отчеты, могут быть привлечены к уголовной ответственности, включая тюремное заключение. Но даже при действии Сарбейнса-Оксли остается множество способов, которыми компании могут подтасовывать бухгалтерские книги, если они полны решимости это делать, как показывают следующие примеры.

Примеры приготовления книг

Продажи в кредит и завышенный доход

Компании могут использовать продажи в кредит, чтобы преувеличить свои доходы. Это связано с тем, что покупки, которые клиенты делают в кредит, могут быть зарегистрированы как продажи, даже если компания позволяет клиенту отложить платежи на шесть месяцев. Помимо предложения внутреннего финансирования, компании могут продлевать условия кредита по текущим программам финансирования. Таким образом, 20-процентный скачок продаж может быть просто связан с новой программой финансирования с более легкими условиями, а не с реальным увеличением покупок клиентов. Эти продажи в конечном итоге отражаются как чистая прибыль или прибыль, задолго до того, как компания действительно получит этот доход — если вообще когда-либо увидит.

Наполнение канала

Производители, занимающиеся « набивкой каналов »,. в конце квартала отгружают своим дистрибьюторам незаказанные товары. Эти транзакции учитываются как продажи, хотя компания полностью ожидает, что дистрибьюторы отправят продукцию обратно. Надлежащая процедура для производителей заключается в том, чтобы регистрировать товары, отправляемые дистрибьюторам в качестве инвентаря, до тех пор, пока дистрибьюторы не зарегистрируют свои продажи.

Неправильно охарактеризованные расходы

У многих компаний есть «единовременные расходы», разовые расходы, которые считаются чрезвычайными событиями и вряд ли повторятся. Компании могут правомерно классифицировать эти расходы как таковые в своей финансовой отчетности. Тем не менее, некоторые компании пользуются этой практикой, чтобы сообщать о расходах, которые они регулярно несут, как о «единовременных», из-за чего их итоги и будущие перспективы выглядят лучше, чем они есть на самом деле.

Выкуп акций

Выкуп акций может быть логичным шагом для компаний с избыточными денежными средствами, особенно если их акции торгуются по низкой цене. Обратный выкуп — это когда компания использует свои денежные средства для покупки части находящихся в обращении акций компании. Выкуп уменьшает общее количество акций и обычно приводит к более высокой цене акций. Однако некоторые компании выкупают акции по другой причине: чтобы скрыть снижение прибыли на акцию (EPS),. и они часто занимают для этого деньги. Уменьшая количество акций в обращении, они могут увеличить прибыль на акцию, даже если чистая прибыль компании снизилась.

• Например, если компания имеет 1 000 000 акций в обращении и зарегистрирована чистая прибыль или прибыль в размере 150 000 долларов, прибыль на акцию компании составит 0,15 цента на акцию (150 000 долларов / 1 000 000).

• Однако, если бы компания выкупила 200 000 акций и зафиксировала такую же прибыль в следующем квартале, прибыль на акцию увеличилась бы до 0,19 цента на акцию (150 000 долларов / 800 000).

Поскольку руководители компаний прогнозируют свою прибыль на акцию на каждый предстоящий квартал, превышение этого прогноза может помочь создать положительный имидж компании и привести к скачку цены акций. Выкуп акций как метод увеличения прибыли на акцию уже много лет является спорной темой. К сожалению, некоторые компании злоупотребляют этим показателем, выкупая акции, чтобы показать, что прибыль на акцию выросла и превысила их квартальный прогноз на акцию, несмотря на то, что они практически не получают дополнительной прибыли.

Особенности

• Как правило, подтасовка бухгалтерских книг включает в себя манипулирование финансовыми данными для увеличения доходов компании, снижения расходов и увеличения прибыли.

• Готовьте книги — сленговый термин, обозначающий использование бухгалтерских уловок, чтобы финансовые результаты компании выглядели лучше, чем они есть на самом деле.

• Компании могут использовать продажи в кредит, чтобы преувеличить свои доходы, в то время как другие выкупают акции, чтобы скрыть снижение прибыли на акцию (EPS).