طبخ الكتب
ما هو "طبخ الكتب"؟
طبخ الكتب هو مصطلح عام لاستخدام الحيل المحاسبية لجعل النتائج المالية للشركة تبدو أفضل مما هي عليه بالفعل. عادةً ما ينطوي طهي الكتب على التلاعب بالبيانات المالية لتضخيم إيرادات الشركة وتقليل نفقاتها من أجل زيادة أرباحها أو أرباحها.
فهم طبخ الكتب
يمكن للشركات التلاعب بسجلاتها المالية لتحسين نتائجها المالية باستخدام العديد من الأساليب. بعض الشركات لا تسجل جميع نفقاتها التي تكبدتها في فترة حتى الفترة التالية. من خلال تسجيل جزء من نفقات الربع الأول في الربع الثاني ، على سبيل المثال ، ستبدو أرباح الشركة أو أرباحها في الربع الأول أكثر ملاءمة.
تقوم العديد من الشركات التي تبيع منتجاتها بتمديد الشروط لعملائها ، مما يسمح لهم بالدفع للشركة في وقت لاحق. يتم تسجيل هذه المبيعات كحسابات مستحقة القبض (AR) لأنها تمثل المنتج الذي تم بيعه وشحنه ، لكن العملاء لم يدفعوا بعد. يمكن أن تكون الشروط 30 أو 60 أو 90 يومًا أو أكثر. يمكن للشركات تزوير الواقع المعزز من خلال الادعاء بأنها قامت ببيع وتسجيل حسابات القبض في الميزانية العمومية. إذا كان المستحق المزيف مستحقًا في غضون 90 يومًا ، فيمكن للشركة إنشاء مستحق قبض مزيف آخر بعد 90 يومًا من الآن لإظهار أن الأصول الحالية تظل مستقرة. فقط عندما تتخلف الشركة عن تحصيل مستحقاتها ، ستظهر أن هناك مشكلة. لسوء الحظ ، غالبًا ما تقرض البنوك ، جزئيًا ، استنادًا إلى قيمة الذمم المدينة للشركة ويمكن أن تقع ضحية لإقراض المستحقات المزيفة. أثناء التدقيق المفصل ، سيقوم مدققو الحسابات المصرفية بمطابقة فواتير AR مع مدفوعات العملاء في الحسابات المصرفية للشركة ، مما سيظهر عدم تحصيل أي مبالغ.
خلال السنوات الأولى من الألفية الجديدة ، تم العثور على العديد من شركات Fortune 500 الكبيرة ، مثل Enron و WorldCom ، لاستخدام حيل محاسبية متطورة للمبالغة في ربحيتها. بعبارة أخرى ، طبخوا الكتب. بمجرد ظهور عمليات الاحتيال الضخمة هذه ، أعطت الفضائح التي تلت ذلك المستثمرين والمنظمين درسًا صارخًا في مدى براعة بعض الشركات في إخفاء الحقيقة بين سطور بياناتها المالية.
على الرغم من أن قانون Sarbanes-Oxley لعام 2002 كبح الكثير من الممارسات المحاسبية المشكوك فيها ، إلا أن الشركات التي تميل إلى طهي كتبها لا تزال لديها الكثير من الطرق للقيام بذلك.
اللوائح ضد طبخ الكتب
للمساعدة في استعادة ثقة المستثمرين ، أصدر الكونجرس قانون ساربينز أوكسلي لعام 2002. من بين أمور أخرى ، تطلب الأمر أن يشهد كبار مسؤولي الشركات كتابيًا أن البيانات المالية لشركاتهم تمتثل لمتطلبات الإفصاح عن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وأن تقدم بشكل عادل في جميع الجوانب المادية العمليات والوضع المالي للمُصدر. لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ) يساعد في الحفاظ على سوق مالي عادل ومنظم ، والذي يتضمن متطلبات إعداد تقارير مالية متنوعة للشركات المتداولة علنًا .
قد يواجه التنفيذيون الذين يوقعون عن عمد على بيانات مالية مزيفة عقوبات جنائية ، بما في ذلك أحكام بالسجن. ولكن حتى مع تطبيق Sarbanes-Oxley ، لا تزال هناك طرق عديدة يمكن للشركات من خلالها طهي الكتب إذا كانت مصممة على القيام بذلك ، كما توضح الأمثلة التالية.
أمثلة على طبخ الكتب
مبيعات الائتمان والإيرادات المتضخمة
يمكن للشركات استخدام مبيعات الائتمان للمبالغة في إيراداتها. ذلك لأن المشتريات التي يقوم بها العملاء بالائتمان يمكن حجزها كمبيعات حتى لو سمحت الشركة للعميل بتأجيل المدفوعات لمدة ستة أشهر. بالإضافة إلى تقديم التمويل الداخلي ، يمكن للشركات تمديد شروط الائتمان لبرامج التمويل الحالية. لذا ، فإن القفزة بنسبة 20٪ في المبيعات يمكن أن تكون ببساطة بسبب برنامج تمويل جديد بشروط أسهل بدلاً من زيادة حقيقية في مشتريات العملاء. يتم الإبلاغ عن هذه المبيعات في نهاية المطاف على أنها دخل أو ربح صافٍ ، قبل وقت طويل من أن ترى الشركة بالفعل هذا الدخل - إذا حدث ذلك في أي وقت.
وهم، وبطبيعة الحال، لا يمكن فصله
يقوم المصنعون العاملون في " حشو القناة " بشحن المنتجات غير المسجلة إلى موزعيهم في نهاية الربع. يتم تسجيل هذه المعاملات كمبيعات ، على الرغم من أن الشركة تتوقع تمامًا من الموزعين إعادة المنتجات. الإجراء المناسب للمصنعين هو حجز المنتجات المرسلة إلى الموزعين كمخزون حتى يسجل الموزعون مبيعاتهم.
المصاريف غير المصنفة
العديد من الشركات لديها "نفقات غير متكررة" ، وهي تكاليف لمرة واحدة تعتبر أحداثًا غير عادية ومن غير المرجح أن تتكرر مرة أخرى. يمكن للشركات تصنيف تلك النفقات بشكل شرعي على هذا النحو في بياناتها المالية. ومع ذلك ، تستفيد بعض الشركات من هذه الممارسة للإبلاغ عن النفقات التي تتكبدها بشكل روتيني على أنها "غير متكررة" ، مما يجعل أرباحها النهائية وآفاقها المستقبلية تبدو أفضل مما هي عليه في الواقع.
إعادة شراء الأسهم
شراء الأسهم خطوة منطقية للشركات التي لديها نقود زائدة ، خاصة إذا كانت أسهمها يتم تداولها بسعر منخفض. إعادة الشراء هي عندما تستخدم الشركة نقودها لشراء جزء من أسهم حقوق الملكية القائمة للشركة. تقلل عمليات إعادة الشراء من إجمالي عدد الأسهم وتؤدي عادةً إلى ارتفاع سعر السهم. ومع ذلك ، فإن بعض الشركات تعيد شراء الأسهم لسبب مختلف: لإخفاء انخفاض في ربحية السهم (EPS) ، وغالبًا ما تقترض الأموال للقيام بذلك. من خلال تقليل عدد الأسهم القائمة ، يمكنهم زيادة ربحية السهم حتى لو انخفض صافي دخل الشركة.
على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 1،000،000 من الأسهم المتداولة وسجلت صافي دخل أو ربح قدره 150،000 دولار أمريكي ، فإن ربحية السهم الخاصة بالشركة ستكون 0.15 سنتًا للسهم الواحد (150،000 دولار أمريكي / 1،000،000 دولار أمريكي).
ومع ذلك ، إذا قامت الشركة بإعادة شراء 200000 سهم وسجلت نفس الأرباح في الربع التالي ، فإن ربحية السهم سترتفع إلى 0.19 سنتًا للسهم الواحد (150.000 / 800.000 دولار أمريكي).
نظرًا لأن المسؤولين التنفيذيين في الشركة يتوقعون أرباحهم لكل سهم في كل ربع سنة قادم ، فإن التغلب على هذه التوقعات يمكن أن يساعد في تكوين صورة إيجابية للشركة ويؤدي إلى قفزة في سعر السهم. كانت عمليات إعادة شراء الأسهم كطريقة لتعزيز EPS موضوعًا مثيرًا للجدل لسنوات عديدة. لسوء الحظ ، تسيء بعض الشركات استخدام المقياس من خلال إعادة شراء الأسهم لإظهار أن EPS قد نمت وتجاوزت توقعات EPS الربعية على الرغم من تحقيق ربح إضافي ضئيل أو معدوم.
يسلط الضوء
عادةً ما يتضمن طهي الكتب التلاعب بالبيانات المالية لتضخيم إيرادات الشركة وتقليل النفقات وزيادة الأرباح.
طبخ الكتب هو مصطلح عام لاستخدام الحيل المحاسبية لجعل النتائج المالية للشركة تبدو أفضل مما هي عليه بالفعل.
يمكن للشركات استخدام مبيعات الائتمان للمبالغة في إيراداتها بينما يقوم الآخرون بإعادة شراء الأسهم لإخفاء انخفاض أرباحهم لكل سهم (EPS).
