Keitä kirjoja

Mikä on "Cook the Books"?

Cook the books on slangitermi, jolla käytetään kirjanpitotemppuja, jotta yrityksen taloudellinen tulos näyttää paremmalta kuin se todellisuudessa on. Tyypillisesti kirjojen keittämiseen liittyy taloudellisten tietojen manipulointia yrityksen tulojen paisuttamiseksi ja sen kulujen deflatoimiseksi tulosten tai voiton kasvattamiseksi.

Kokki-kirjojen ymmärtäminen

Yritykset voivat manipuloida taloudellisia tietojaan parantaakseen taloudellisia tuloksiaan käyttämällä lukuisia taktiikoita. Jotkut yritykset eivät kirjaa kaikkia kulujaan, jotka ovat aiheutuneet seuraavalle kaudelle. Kirjaamalla osa Q1:n kuluista esimerkiksi Q2:lle, yrityksen Q1- tulos tai tulos näyttää edullisemmalta.

Monet tuotteitaan myyvät yritykset laajentavat ehtoja asiakkailleen, jolloin he voivat maksaa yritykselle myöhemmin. Nämä myynnit kirjataan myyntisaamisiin (AR),. koska ne edustavat tuotetta, joka on myyty ja lähetetty, mutta asiakkaiden ei ole vielä maksettu. Ehdot voivat olla 30, 60, 90 päivää tai enemmän. Yritykset voivat väärentää AR:ään väittämällä tehneensä myynnin ja kirjaamalla myyntisaamiset taseeseen. Jos väärennetyn saamisen eräpäivä on 90 päivää, yritys voi luoda uuden väärennetyn saamisen 90 päivän kuluttua osoittaakseen, että vaihtoomaisuus pysyy vakaana. Vasta kun yritys jää jälkeen saataviensa perimisestä, se osoittaa, että siinä on ongelma. Valitettavasti pankit usein lainaavat osittain yrityksen myyntisaamisten arvon perusteella ja voivat joutua väärien saamisten lainauksen uhriksi. Yksityiskohtaisen tarkastuksen aikana pankkien tilintarkastajat kohdistavat AR-laskut asiakkaiden maksuihin yrityksen pankkitileille, mikä osoitti perimättä jääneet summat.

Uuden vuosituhannen ensimmäisten vuosien aikana useiden suurten Fortune 500 -yritysten, kuten Enronin ja WorldComin,. havaittiin käyttäneen kehittyneitä kirjanpitotemppuja kannattavuuden liioittamiseksi. Toisin sanoen he keittivät kirjoja. Kun nämä massiiviset petokset tulivat ilmi, niitä seuranneet skandaalit antoivat sijoittajille ja sääntelyviranomaisille jyrkän opetuksen siitä, kuinka taitavia joistakin yrityksistä oli tullut piilottamaan totuus tilinpäätösrivien väliin.

Vaikka vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki hillitsi monia arveluttavia kirjanpitokäytäntöjä, yrityksillä, jotka ovat taipuvaisia valmistamaan kirjojaan, on edelleen monia tapoja tehdä niin.

Kirjojen ruoanlaittoa koskevat määräykset

Sijoittajien luottamuksen palauttamiseksi kongressi hyväksyi vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-lain. Se edellytti muun muassa, että yritysten ylimmän johdon on vahvistettava kirjallisesti, että heidän yrityksensä tilinpäätös on SEC:n tiedonantovaatimusten mukainen ja että liikkeeseenlaskijan toiminta ja taloudellinen tilanne esitetään kaikilta olennaisilta osin oikeudenmukaisesti.US Securities and Exchange Commission (SEC) ) auttaa ylläpitämään oikeudenmukaisia ja järjestyksessä olevia rahoitusmarkkinoita, jotka sisältävät erilaisia taloudellisia raportointivaatimuksia julkisesti noteeratuille yrityksille .

Johtajat, jotka tietoisesti allekirjoittavat vääriä tilinpäätöksiä, voivat saada rikosoikeudellisia rangaistuksia, mukaan lukien vankeusrangaistukset. Mutta vaikka Sarbanes-Oxley on voimassa, yritykset voivat silti valmistaa kirjoja useilla tavoilla, jos ne ovat päättäneet tehdä niin, kuten seuraavat esimerkit osoittavat.

Esimerkkejä kirjojen keittämisestä

Luottomyynti ja paisuneet tulot

Yritykset voivat käyttää luottomyyntiä liioitellakseen tulojaan. Tämä johtuu siitä, että asiakkaiden luotolla tekemät ostot voidaan kirjata myyntiin, vaikka yritys sallisi asiakkaan lykätä maksuja kuudella kuukaudella. Oman rahoituksen lisäksi yritykset voivat pidentää luottoehtoja nykyisissä rahoitusohjelmissa. Joten 20 %:n myynnin nousu voi johtua yksinkertaisesti uudesta rahoitusohjelmasta, jossa ehdot ovat helpommat, eikä asiakkaiden ostojen todellisesta kasvusta. Nämä myynnit päätyvät raportoimaan nettotulona tai voittona kauan ennen kuin yritys on todella nähnyt tuotot - jos se koskaan tulee.

Kanavatäyte

Kanavien täyttämiseen osallistuvat valmistajat toimittavat tilaamattomia tuotteita jakelijoilleen vuosineljänneksen lopussa. Nämä tapahtumat kirjataan myyntiin, vaikka yritys odottaa täysin jakelijoiden lähettävän tuotteet takaisin. Oikea menettely on, että valmistajat kirjaavat jakelijoille lähetetyt tuotteet varastoksi, kunnes jakelijat kirjaavat myyntinsä.

Väärin määritellyt kulut

Monilla yrityksillä on "kertaluonteisia kuluja", kertaluonteisia kustannuksia, joita pidetään poikkeuksellisina tapahtumina ja jotka eivät todennäköisesti toistu. Yritykset voivat perustellusti luokitella kyseiset kulut sellaisiksi tilinpäätöksissään. Jotkut yritykset kuitenkin käyttävät hyväkseen tätä käytäntöä raportoidakseen niille rutiininomaisesti aiheutuvat kulut "kertaluonteisina", mikä saa niiden tuloksen ja tulevaisuudennäkymät näyttämään paremmilta kuin todellisuudessa ovat.

Osakkeiden takaisinostot

Osakkeiden takaisinosto voi olla looginen askel yrityksille, joilla on ylimääräistä rahaa, varsinkin jos niiden osakkeet käyvät kauppaa alhaisella arvolla. Takaisinosto on, kun yritys käyttää käteisvaroja ostaakseen osan yhtiön ulkona olevista osakkeista. Takaisinostot vähentävät osakkeiden kokonaismäärää ja johtavat yleensä korkeampaan osakekurssiin. Jotkut yritykset kuitenkin ostavat osakkeita takaisin eri syystä: peittääkseen osakekohtaisen tuloksen (EPS) laskun,. ja he usein lainaavat rahaa tehdäkseen sen. Liikkeessä olevien osakkeiden lukumäärää vähentämällä ne voivat kasvattaa osakekohtaista tulosta, vaikka yhtiön nettotulos olisi laskenut.

• Jos yrityksellä on esimerkiksi 1 000 000 ulkona olevaa osakeosaketta ja kirjattu nettotulos tai voitto 150 000 dollaria, yhtiön osakekohtainen tulos olisi 0,15 senttiä osakkeelta (150 000 dollaria / 1 000 000).

• Jos yritys kuitenkin ostaisi takaisin 200 000 osaketta ja kirjaa saman voiton seuraavalla vuosineljänneksellä, osakekohtainen tulos nousi 0,19 senttiin osakkeelta (150 000 dollaria / 800 000).

Koska yritysten johtajat ennustavat osakekohtaista tulostaan jokaiselle tulevalle vuosineljännekselle, ennusteen lyöminen voi auttaa luomaan positiivisen kuvan yrityksestä ja johtaa osakekurssin nousuun. Osakkeiden takaisinostot keinona parantaa EPS:ää ovat olleet kiistanalainen aihe useiden vuosien ajan. Valitettavasti jotkut yritykset käyttävät väärin mittaria ostamalla osakkeita osoittaakseen, että osakekohtainen tulos on kasvanut ja ylittänyt neljännesvuosittaisen EPS-ennusteensa huolimatta siitä, että ne ansaitsevat vain vähän tai ei lainkaan lisävoittoa.

Kohokohdat

• Tyypillisesti kirjojen keittämiseen liittyy taloudellisten tietojen manipulointia yrityksen tulojen paisuttamiseksi, kulujen deflatoimiseksi ja voiton kasvattamiseksi.

• Cook the books on slangitermi, jolla käytetään kirjanpitotemppuja, jotta yrityksen tulos näyttää paremmalta kuin se todellisuudessa on.

• Yritykset voivat käyttää luottomyyntiä liioitellakseen tulojaan, kun taas toiset ostavat osakkeitaan peittääkseen osakekohtaisen tuloksensa (EPS) laskun.