Elda bækurnar

Hvað er „Cook the Books“?

Cook the books er slangurorð yfir að nota bókhaldsbrellur til að láta fjárhagsafkomu fyrirtækis líta betur út en raun ber vitni. Venjulega, að elda bækurnar felur í sér að vinna með fjárhagsgögn til að blása upp tekjur fyrirtækis og draga úr útgjöldum þess til að dæla upp tekjum þess eða hagnaði.

Skilningur á Cook the Books

Fyrirtæki geta hagrætt fjárhagslegum gögnum sínum til að bæta fjárhagslega afkomu sína með því að nota fjölda aðferða. Sum fyrirtæki skrá ekki allan kostnað sinn sem stofnað var til á tímabili fyrr en á næsta tímabili. Með því að skrá hluta af útgjöldum fyrsta ársfjórðungs á öðrum ársfjórðungi, til dæmis, mun hagnaður eða hagnaður fyrirtækis á fyrsta ársfjórðungi líta hagstæðari út.

Mörg fyrirtæki sem selja vöru sína framlengja skilmála til viðskiptavina sinna, sem gerir þeim kleift að greiða fyrirtækinu síðar. Þessi sala er skráð sem viðskiptakröfur (AR) þar sem þær tákna vöru sem hefur verið seld og send, en viðskiptavinir eiga eftir að borga. Skilmálarnir geta verið 30, 60, 90 dagar eða lengur. Fyrirtæki geta falsað AR með því að halda því fram að þau hafi gert sölu og skráð viðskiptakröfurnar á efnahagsreikninginn. Ef falsa viðskiptakrafan er á gjalddaga eftir 90 daga getur fyrirtækið búið til aðra falsa kröfu eftir 90 daga til að sýna fram á að veltufjármunir haldist stöðugir. Aðeins þegar fyrirtæki er á eftir að innheimta kröfur sínar mun það sýna að það er vandamál. Því miður lána bankar oft, að hluta til, miðað við verðmæti viðskiptakrafna fyrirtækis og geta orðið fórnarlamb þess að lána út rangar kröfur. Við ítarlega endurskoðun myndu endurskoðendur banka passa AR reikninga við greiðslur viðskiptavina inn á bankareikninga fyrirtækisins, sem myndi sýna að upphæðir væru ekki innheimtar.

Á fyrstu árum nýs árþúsunds reyndust nokkur stór Fortune 500 fyrirtæki, eins og Enron og WorldCom,. hafa notað háþróuð bókhaldsbrellur til að ofmeta arðsemi sína. Með öðrum orðum, þeir elduðu bækurnar. Þegar þessi umfangsmiklu svik komu í ljós, gáfu hneykslismálin í kjölfarið fjárfestum og eftirlitsstofnunum sterka lexíu um hversu snjöll sum fyrirtæki voru orðin í að fela sannleikann á milli línanna í reikningsskilum sínum.

Jafnvel þó að Sarbanes-Oxley lögin frá 2002 hafi haft hemil á mörgum vafasömum reikningsskilaaðferðum, hafa fyrirtæki sem hallast að því að elda bækur sínar enn margar leiðir til að gera það.

Reglur gegn matreiðslu á bókunum

Til að hjálpa til við að endurheimta traust fjárfesta samþykkti þing Sarbanes-Oxley lögin frá 2002. Þar var meðal annars krafist þess að æðstu yfirmenn fyrirtækja staðfestu skriflega að reikningsskil fyrirtækja þeirra uppfylltu kröfur SEC upplýsingagjafar og sýndu í öllum mikilvægum þáttum rekstur og fjárhagsstöðu útgefanda með sanngjörnum hætti . ) hjálpar til við að viðhalda sanngjörnum og skipulögðum fjármálamarkaði, sem felur í sér ýmsar kröfur um reikningsskil fyrir fyrirtæki sem eru í hlutabréfaviðskiptum .

Stjórnendur sem vísvitandi skrifa undir rangar reikningsskil geta átt yfir höfði sér refsingu, þar á meðal fangelsisdóma. En jafnvel með Sarbanes-Oxley í raun, þá eru enn fjölmargar leiðir sem fyrirtæki geta eldað bækurnar ef þau eru staðráðin í að gera það, eins og eftirfarandi dæmi sýna.

Dæmi um að elda bækurnar

Lánasala og uppblásnar tekjur

Fyrirtæki geta notað lánasölu til að ýkja tekjur sínar. Það er vegna þess að kaupin sem viðskiptavinir gera á lánsfé er hægt að bóka sem sölu jafnvel þótt fyrirtækið leyfi viðskiptavinum að fresta greiðslum um sex mánuði. Auk þess að bjóða upp á eigin fjármögnun geta fyrirtæki framlengt lánskjör á núverandi fjármögnunaráætlunum. Þannig að 20% söluhækkun gæti einfaldlega stafað af nýrri fjármögnunaráætlun með auðveldari kjörum frekar en raunverulegri aukningu á kaupum viðskiptavina. Þessi sala endar með því að vera tilkynnt sem hreinar tekjur eða hagnaður, löngu áður en fyrirtækið hefur raunverulega séð þær tekjur - ef það verður einhvern tíma.

Rásarfylling

Framleiðendur sem stunda " channel stuffing " senda ópantaðar vörur til dreifingaraðila sinna í lok ársfjórðungsins. Þessar færslur eru skráðar sem sala, jafnvel þó að fyrirtækið geri fyllilega ráð fyrir því að dreifingaraðilar sendi vörurnar til baka. Rétt málsmeðferð er fyrir framleiðendur að bóka vörur sem sendar eru til dreifingaraðila sem birgðahald þar til dreifingaraðilar skrá sölu sína.

Misskilgreindur kostnaður

Mörg fyrirtæki eru með „ekki endurtekinn kostnað“, einskiptiskostnað sem teljast óvenjulegir atburðir og ólíklegt er að endurtaki sig. Fyrirtæki geta með lögmætum hætti flokkað þessi gjöld sem slík í reikningsskilum sínum. Hins vegar nýta sum fyrirtæki sér þessa framkvæmd til að tilkynna útgjöld sem þau leggja reglulega á sig sem „ekki endurtekinn,“ sem gerir það að verkum að botninn og framtíðarhorfur líta betur út en þær eru í raun og veru.

Uppkaup hlutabréfa

Uppkaup hlutabréfa geta verið rökrétt ráðstöfun fyrir fyrirtæki með umfram reiðufé, sérstaklega ef hlutabréf þeirra eru í viðskiptum við lágt verðmat. Uppkaup er þegar fyrirtæki notar reiðufé sitt til að kaupa hluta af útistandandi hlutafé fyrirtækisins. Uppkaup draga úr heildarfjölda hlutabréfa og leiða venjulega til hærra hlutabréfaverðs. Hins vegar kaupa sum fyrirtæki til baka hlutabréf af annarri ástæðu: til að dylja lækkun á hagnaði á hlut (EPS),. og þau fá oft lánaða peninga til að gera það. Með því að fækka útistandandi hlutabréfum geta þeir aukið hagnað á hlut jafnvel þótt hreinar tekjur félagsins hafi dregist saman.

• Til dæmis, ef fyrirtæki ætti 1.000.000 útistandandi hlutafé og skráði hreinar tekjur eða hagnað upp á $150.000, þá væri EPS félagsins 0,15 sent á hlut ($150.000 / 1.000.000).

• Hins vegar, ef fyrirtækið keypti til baka 200.000 hluti og skráði sama hagnað á næsta ársfjórðungi, myndi EPS aukast í 0,19 sent á hlut ($150.000 / 800.000).

Þar sem stjórnendur fyrirtækja spá fyrir um hagnað sinn á hlut fyrir hvern komandi ársfjórðung, getur slá sú spá hjálpað til við að skapa jákvæða ímynd fyrir fyrirtækið og leitt til hækkunar á hlutabréfaverði. Uppkaup hlutabréfa sem aðferð til að auka EPS hafa verið umdeilt umræðuefni í mörg ár. Því miður misnota sum fyrirtæki mæligildið með því að kaupa aftur hlutabréf til að sýna að EPS hefur vaxið og farið yfir ársfjórðungslega EPS spá sína þrátt fyrir að hafa lítinn sem engan viðbótarhagnað.

Hápunktar

• Venjulega, að elda bækurnar felur í sér að vinna með fjárhagsgögn til að blása upp tekjur fyrirtækis, draga úr útgjöldum og dæla upp hagnaði.

• Cook the books er slangurorð yfir að nota bókhaldsbrellur til að láta fjárhagsafkomu fyrirtækis líta betur út en raun ber vitni.

• Fyrirtæki geta notað lánasölu til að ýkja tekjur sínar á meðan önnur kaupa til baka hlutabréf til að dylja lækkun á hagnaði á hlut (EPS).