책을 요리하다

'쿡북'이란?

Cook Books는 회계 트릭을 사용하여 회사의 재무 결과를 실제보다 더 좋게 보이게 하는 속어입니다. 일반적으로 장부 요리에는 재무 데이터를 조작하여 회사의 수입이나 이익을 늘리기 위해 회사의 수익을 늘리고 비용을 줄입니다.

Cook의 책 이해하기

기업은 다양한 전술을 사용하여 재무 기록을 조작하여 재무 결과를 개선할 수 있습니다. 일부 회사는 특정 기간에 발생한 모든 비용을 다음 기간까지 기록하지 않습니다. 예를 들어, Q1 비용의 일부를 Q2에 기록하면 회사의 Q1 수입 이나 이익이 더 유리해 보일 것입니다.

제품을 판매하는 많은 회사는 고객에게 기간을 연장하여 나중에 회사에 지불할 수 있습니다. 이러한 판매는 판매 및 배송되었지만 고객이 아직 지불하지 않은 제품을 나타내므로 AR(수취채권) 로 기록됩니다. 기간은 30일, 60일, 90일 또는 그 이상일 수 있습니다. 회사 는 판매 를 했다고 주장 하여 AR 을 위조하고 대차 대조표 에 미수금 을 기록할 수 있습니다 . 가짜 채권 만기일이 90일인 경우 회사는 현재 자산 이 안정적 임을 보여주기 위해 지금부터 90일 후에 또 다른 가짜 채권을 생성할 수 있습니다 . 회사가 미수금 회수에 뒤처졌을 때만 문제가 있음을 보여줄 것입니다. 유감스럽게도 은행은 부분적으로 회사의 매출채권 가치를 기준으로 대출을 하는 경우가 많으며 허위 매출채권 대출의 희생양이 될 수 있습니다. 상세한 감사 중에 은행 감사인은 AR 송장을 고객 지불과 회사의 은행 계좌에 일치시켜 징수되지 않은 금액을 표시합니다.

새 천년의 첫 해에 Enron 및 WorldCom 과 같은 Fortune 500대 기업 중 몇몇 은 수익성을 과장하기 위해 정교한 회계 기법을 사용한 것으로 나타났습니다. 즉, 그들은 책을 요리했습니다. 일단 이러한 대규모 사기가 밝혀지자 뒤이은 스캔들은 투자자와 규제 기관에 일부 기업이 재무제표 사이에 진실을 숨기는 데 얼마나 영리해졌는지에 대한 분명한 교훈을 주었습니다.

2002년의 Sarbanes-Oxley 법이 많은 의심스러운 회계 관행을 통제했지만, 자신의 장부를 요리하는 경향이 있는 회사는 여전히 그렇게 할 수 있는 방법이 많이 있습니다.

책 요리 금지 규정

투자자 신뢰 회복을 돕기 위해 의회 는 2002년 Sarbanes-Oxley 법을 통과시켰습니다. 무엇보다도 기업의 고위 임원은 회사의 재무 제표 가 SEC 공개 요구 사항을 준수하고 발행인의 운영 및 재무 상태의 모든 중요한 측면에서 공정하게 제시됨을 서면으로 증명해야 합니다.미국 증권 거래 위원회(SEC) ) 상장 기업에 대한 다양한 재무 보고 요건을 포함하여 공정하고 질서 있는 금융 시장을 유지하는 데 도움이 됩니다 .

고의로 허위 재무제표에 서명하는 임원은 징역형을 포함한 형사 처벌을 받을 수 있습니다. 그러나 Sarbanes-Oxley가 적용되는 경우에도 다음 예에서 볼 수 있듯이 회사가 그렇게 하기로 결정한 경우 책을 요리할 수 있는 방법은 여전히 많습니다.

책 요리의 예

신용 판매 및 부풀려진 수익

회사는 신용 판매를 사용하여 수익을 과장할 수 있습니다. 고객이 신용으로 구매한 상품은 회사에서 고객에게 6개월 동안 지불을 연기하도록 허용하더라도 판매로 기록될 수 있기 때문입니다. 사내 파이낸싱을 제공하는 것 외에도 회사는 현재 파이낸싱 프로그램에 대한 신용 기간을 연장할 수 있습니다. 따라서 매출의 20% 증가는 고객 구매의 실제 증가보다는 더 쉬운 조건의 새로운 금융 프로그램 때문일 수 있습니다. 이러한 판매 는 회사가 실제로 수익을 보기 훨씬 전에 순이익 또는 이익으로 보고됩니다.

채널 스터핑

채널 스터핑 " 에 종사하는 제조업체 는 분기 말에 주문되지 않은 제품을 유통업체에 배송합니다. 이러한 거래는 판매로 기록되지만 회사는 유통업체에서 제품을 다시 보낼 것으로 기대합니다. 적절한 절차는 유통업체가 판매를 기록할 때까지 제조업체가 유통업체에 보낸 제품을 재고로 예약하는 것입니다.

잘못 기술된 비용

많은 회사에는 "비반복 비용", 즉 특별한 사건으로 간주되고 다시는 일어나지 않을 일회성 비용이 있습니다. 회사는 재무제표에 그러한 비용을 합법적으로 분류할 수 있습니다. 그러나 일부 회사는 이 관행을 활용하여 일상적으로 발생하는 비용을 "비반복"으로 보고하여 수익과 미래 전망을 실제보다 더 좋게 만듭니다.

자사주 매입

자사주 매입 은 특히 주식이 낮은 가치로 거래되는 경우 현금이 초과된 회사의 경우 논리적인 조치가 될 수 있습니다. 자사주 매입은 회사가 현금을 사용하여 회사의 발행 주식 중 일부를 구매하는 것 입니다. 자사주 매입은 전체 주식 수를 줄이고 일반적으로 주가를 높입니다. 그러나 일부 회사 는 EPS(주당 순이익) 감소를 위장하기 위해 다른 이유로 자사주를 매입 하고 종종 돈을 빌립니다. 발행 주식 수를 줄임으로써 회사의 순이익이 감소하더라도 주당 순이익을 늘릴 수 있습니다.

• 예를 들어, 회사의 발행 주식이 1,000,000주이고 순이익 또는 이익이 $150,000인 경우 회사의 EPS는 주당 0.15센트($150,000 / 1,000,000)가 됩니다.

• 그러나 회사가 200,000주를 자사주 매입하고 다음 분기에 동일한 이익을 기록하면 EPS는 주당 0.19센트($150,000/800,000)로 증가합니다.

회사 경영진은 다가오는 분기마다 주당 순이익을 예측하기 때문에 이 예측을 넘어서면 회사에 긍정적인 이미지를 만들고 주가를 급등시키는 데 도움이 될 수 있습니다. EPS를 높이기 위한 방법으로 자사주 매입은 수년 동안 논란의 여지가 있는 주제였습니다. 불행히도 일부 회사는 추가 수익이 거의 또는 전혀 없음에도 불구하고 EPS가 성장하여 분기별 EPS 예측을 초과했음을 보여주기 위해 주식을 재매입함으로써 이 지표를 남용합니다.

하이라이트

• 일반적으로 장부 요리에는 재무 데이터를 조작하여 회사의 수익을 늘리고 비용을 줄이며 이익을 늘리는 작업이 포함됩니다.

• Cook Books는 회계 트릭을 사용하여 회사의 재무 결과를 실제보다 더 좋게 보이게 하는 속어입니다.

• 회사는 매출을 과장하기 위해 신용 판매를 사용하고 EPS(주당 순이익) 감소를 위장하기 위해 자사주를 매입할 수 있습니다.