デヘッジ

##デヘッジとは何ですか？

は、取引またはポートフォリオのヘッジとして機能するために元々配置されていたポジションをクローズするプロセスを指します。ヘッジとは、既存のポジションまたは投資における潜在的な損失を制限するためにとられるリスクを軽減するポジションです。

ヘッジ解除プロセスは一度に発生する可能性があり、1回の取引で完全なヘッジが削除されます。または段階的に、ポジションを部分的にヘッジしたままにします。

##ヘッジ解除の仕組み

ヘッジ解除には、市場に戻り、ヘッジされたポジションをクローズすることが含まれます。これは、基礎となる資産に関連する価格変動の投資家のリスクを制限するために取られました。

たとえば、市場の下落に対するヘッジを取り除くことは、基礎となる資産の保有者が彼らの投資に対して強い強気の見通しを持っているときに行われるかもしれません。したがって、投資家は、投資の予想される上昇価格変動に完全にさらされるために、これらのポジションのヘッジを解除することを好みます。

は、先物市場で販売した金の先物契約を買い戻すでしょう。これを行うことにより、投資家は、金に対する強気な予測が正しければ、金の価格の上昇の見返りを享受できるようになります。

ヘッジ自体が成果を上げている場合は、ヘッジ解除も行うことができます。たとえば、元のヘッジャーが大幅な価格の下落を経験した場合、成功したヘッジを削除して、基礎となる資産を安値から回復させるか、ポジションを完全に取り去ることができます。

##デヘッジvs.ヘッジ

ヘッジとは、資産の価格変動のリスクを軽減するための投資です。通常、ヘッジは、先物契約などの関連する証券で相殺する立場を取ることで構成されます。

ヘッジにはリスクと報酬のトレードオフがあります。それは潜在的なリスクを軽減する一方で、潜在的な利益を削ぎ落とします。

世界最大のヘッジファンドマネージャーはBridgewaterAssociatesであり、約1,500億ドルの資産が管理されています。

デリバティブは、1つ以上の基礎となる資産に応じて移動する証券です。それらには、オプション、スワップ、先物、およびフォワード契約が含まれます。基礎となる資産は、株式、債券、商品、通貨、指数、または金利です。派生物は、2つの間の関係が多かれ少なかれ明確に定義されているため、基礎となる資産に対する効果的なヘッジになります。

デリバティブを使用して投資をヘッジすることで、リスクをより正確に計算できますが、ある程度の洗練度と、多くの場合、かなりの資本が必要になります。デリバティブはヘッジする唯一の方法ではありません。特定のリスクを減らすためにポートフォリオを戦略的に多様化することも、大雑把なヘッジと見なすことができます。

##投資家がヘッジとデヘッジを行う理由

ポートフォリオマネージャー、個人投資家、企業などは、さまざまなリスクへのエクスポージャーを減らすためにヘッジ手法を使用しています。しかし、金融市場では、ヘッジは単に保険会社に毎年料金を支払うよりも複雑になります。

ヘッジを行う前に、プライマリーポジションとヘッジの両方の損失を防ぐために、取引を完全に理解していることを確認してください。

投資リスクに対するヘッジとは、市場で商品を戦略的に使用して、不利な価格変動のリスクを相殺することを意味します。言い換えれば、投資家は別の投資を行うことによって1つの投資をヘッジします。

ヘッジの目的は、お金を稼ぐことではなく、損失から保護することです。オプションのコストであろうと、先物契約の裏側にいることによる利益の損失であろうと、ヘッジのコストは避けられません。これは、不確実性を軽減するために支払われる価格です。

##ヘッジ解除の例

ヘッジファンドABCは、3か月間の石油価格が1バレル5ドルから8ドルに上昇すると考えています。それは将来販売して利益を上げるために今日石油先物契約を購入することを決定します。それは500ドルで100の石油先物契約を購入します。

同時に、ABCの調査によると、中東には短期的に悪化する可能性のある現在の不安があり、石油価格が下落する可能性があるため、石油先物契約を20件購入することでその地位をヘッジすることにしました。 100ドル。価格が実際に3か月で8ドルになる場合、ABCはプライマリポジションで300ドルの利益を上げますが、ショートで60ドルを失い、合計で240ドルの利益を得ることになります。

しかし、すべての取引を行ってから1か月後、中東で和平協定が締結され、石油価格の下落の恐れが緩和されたため、ABCはショートポジションを削除してヘッジを解除することにしました。その時までに石油の価格は6ドルまで上がっていたので、損失はわずか20ドルでした。

##ハイライト

-ヘッジを解除することは、市場の主要なポジションに対するヘッジとして機能する既存のポジションを削除することです。

-デリバティブを使用して投資をヘッジすることで、リスクをより正確に計算できますが、ある程度の洗練度と、多くの場合、かなりの資本が必要になります。

-ヘッジ解除は、見通しの変更、成果を上げたヘッジ、プライマリポジションの削除、ヘッジに関連するコストの削減など、いくつかの理由で発生する可能性があります。

-ヘッジには、リスクを軽減するために、プライマリポジションに対してオフセットまたは損失制限ポジションを取ることが含まれます。

-ヘッジの目的は、お金を稼ぐことではなく、損失から保護することです。

＃＃ よくある質問

###どのようにしてヘッジファンドを始めますか？

ヘッジファンドを開始するには、投資戦略を念頭に置く必要があります。そこから、投資会社を設立するための法的事務処理を開始します。これには、すべての連邦および州の要件、ならびに証券取引委員会（SEC）およびその他の法的機関による要件を完了する必要があります。事業が合法的に確立されたら、会社を売り込むために代表者を雇い始めることを検討することができます。チームと見通しが整ったら、投資資金の投入を開始します。ヘッジファンドを機関投資家および認定投資家に売り込むことを検討します。

###ヘッジファンドとは何ですか？

ヘッジファンドは、クライアントから投資資本を受け取り、その資本をさまざまな金融商品に投資して収益/利益を生み出す投資会社です。ヘッジファンドの目標は、独自の戦略を使用して市場を打ち負かすことです。ヘッジファンドはまた、相互ファンドと同じ規制を遵守する必要がないため、クライアントは主に正味価値の高い個人である特定の要件を満たさなければならないため、自由度が高まり、投資のリスクが高まります。

###ヘッジファンドマネージャーとは何ですか？

ヘッジファンドマネージャーは、ヘッジファンドを管理する投資会社です。ヘッジファンドマネージャーは、1つのヘッジファンドのみを管理する場合もあれば、複数のヘッジファンドを管理する場合もあります。これらはすべて異なる投資戦略で行われます。

###ヘッジファンドにどのように投資しますか？

ヘッジファンドに投資するには、まず非常に裕福な個人である必要があります。ヘッジファンドの最小投資額は非常に高く、通常は数十万ドルから数百万ドルです。そこから、ヘッジファンドに連絡して、新しい投資家を受け入れているかどうかを確認し、ファンドマネージャーと投資について話し合うことができます。ヘッジファンドに投資する場合は、ファイナンシャルアドバイザーまたはウェルスマネージャーを使用することをお勧めします。