ディレクショナルトレーディング

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##ディレクショナルトレーディングとは何ですか？

ショナルトレーディングとは、金融市場全体または特定の証券のいずれかという、将来の方向性に関する投資家の見方に基づく戦略を指します。方向性の彼らの評価は、投資家が売却または購入を決定するかどうかの唯一の決定要因になります。

##ディレクショナルトレーディングを理解する

方向性のある取引は、本質的に市場または証券の上下の動きに対する賭けです。いくつかの戦略を使用して、より広い市場または特定の株式の上昇または下降を利用できるため、オプション取引と広く関連しています。投資家は、市場または証券が上昇している場合（または上昇すると考えている場合）はロングポジションを取り、証券の価格が下落している場合はショートポジションを取ることにより、基本的な方向性のある取引戦略を実装できます。

手数料と取引コストをカバーし、それでも利益を上げることができるようにするために、比較的大きな動きを必要とします。しかし、オプションを使用すると、レバレッジがあるため、原株の予想される動きが大きくないと予想される場合でも、方向性のある取引を試みることができます。全体として、オプションは、株式またはインデックスのストレートロング/ショートトレードとは対照的に、方向性トレードを構築するためのはるかに優れた柔軟性を提供します。

方向性のある取引では、トレーダーまたは投資家は市場または証券の短期的な方向性について強い確信を持っている必要がありますが、価格が反対の方向に動いた場合に投資資本を保護するためのリスク軽減戦略も必要です。トレーダーの見解。

##ディレクショナルトレーディングの例

投資家が50ドルで取引されているXYZ株に強気であり、今後3か月以内に55ドルに上昇すると予想しているとします。したがって、投資家は200株を50ドルで購入し、株式の方向が逆になった場合に備えて48ドルの損切りを行います。在庫が55ドルの目標に達した場合、手数料前の総利益1,000ドルでその価格で販売される可能性があります。（つまり、5ドルの利益x 200株）。 XYZが今後3か月以内に最大52ドルまでしか取引されない場合、予想される4％の前払いは、株式を完全に購入することを正当化するには小さすぎる可能性があります。

オプションは投資家にXYZのささやかな動きから利益を得るより良い選択肢を提供するかもしれません。投資家は、XYZ（50ドルで取引されている）が今後3か月で横ばいになり、上向きの目標は52ドル、下向きの目標は49ドルになると予想しています。彼らは、3か月で期限が切れる50ドルのストライク価格でアットザマネー（ATM）プットオプションを販売し、 1.50ドルのプレミアムを受け取ることができます。

したがって、投資家は2つのプットオプション契約（それぞれ100株）を作成し、300ドルの総保険料（つまり、1.50ドルx 200ドル）を受け取ります。オプションが3か月で失効するまでにXYZが52ドルに上昇した場合、オプションは行使されずに失効し、投資家は手数料を差し引いた300ドルのプレミアムを保持します。ただし、オプションの有効期限が切れるまでにXYZが50ドル未満で取引された場合、投資家は50ドルで株式を購入する義務があります。

投資家がXYZの株価に非常に強気で、取引資本を活用したい場合は、株式を完全に購入する代わりに、コールオプションを購入することもできます。

##方向性のある取引戦略の種類

オプションを含むより洗練された方向性取引戦略は、コール（原資産を購入する権利）またはプット（資産を売却する権利）。 4つの基本的なタイプがあります：

**ブルコール：**投資家が価格が上昇していると考えるときの楽観的なプレー。彼らは、より低いストライク価格のコールオプションを購入し、より高いストライク価格のコールオプションを販売することによってこれを作成します。

**ブルプット：**市場が上向きになっていることにも賭けます。ブルコールに似ていますが、代わりにプットオプションを使用します。投資家は、行使価格の低いプットを購入し、行使価格の高いプットを販売します。

**ベアコール：**市場価格が下がるという信念に基づく悲観的なプレー。トレーダーは、行使価格の低いコールを売り、行使価格の高いコールを購入することでこれを実行します。

**ベアプット：**価格の下落に賭ける別の方法。トレーダーは、行使価格の低いプットを売り、行使価格の高いプットを購入することで、ベアプットを作成します。

##ハイライト

-投資家は、市場または証券が上昇している場合はロングポジションを取り、証券の価格が下落している場合はショートポジションを取ることにより、基本的な方向性のある取引戦略を実装できます。

-方向性のある取引では、トレーダーは、価格が反対方向に移動した場合のリスクを認識しながら、市場またはセキュリティの短期的な方向性について強い確信を持っている必要があります。

-方向性取引とは、市場の将来の方向性に関する投資家の見方に基づく戦略を指します。

-指向性取引はオプション取引と広く関連しており、証券自体の購入よりも柔軟性が高く、リスクが低くなります。