Yönlü Ticaret
Yönlü Ticaret Nedir?
seyrine ilişkin görüşüne dayanan stratejilere atıfta bulunur: ya genel finansal piyasa ya da belirli bir güvenlik. Yöne ilişkin değerlendirmeleri, yatırımcının satmaya veya almaya karar vermesinde tek belirleyici faktör olacaktır.
Yönlü Ticareti Anlama
Yönlü ticaret, esasen piyasanın veya bir menkul kıymetin yukarı veya aşağı hareketi üzerine yapılan bir bahistir. Daha geniş bir pazarda veya belirli bir hisse senedinde daha yüksek veya daha düşük bir hamleden yararlanmak için çeşitli stratejiler kullanılabildiğinden, opsiyon ticareti ile yaygın olarak ilişkilidir. Yatırımcılar , piyasa veya menkul kıymet yükseliyorsa (veya yükseleceğini düşünüyorlarsa) uzun bir pozisyon alarak veya menkul kıymetin fiyatı düşüyorsa kısa bir pozisyon alarak temel bir yönlü ticaret stratejisi uygulayabilirler .
komisyonları ve ticaret maliyetlerini karşılamasını ve yine de kar elde etmesini sağlamak için nispeten büyük bir harekete ihtiyaç duyar . Ancak opsiyonlarla, kaldıraçları nedeniyle, temel hisse senedinde beklenen hareketin büyük olması beklenmese bile yönlü ticaret denenebilir. Genel olarak, seçenekler, bir hisse senedi veya endekste düz uzun/kısa işlemlerin aksine, yönlü işlemleri yapılandırmak için çok daha fazla esneklik sunar.
Yönlü ticaret, tüccarın veya yatırımcının piyasa veya menkul kıymetin kısa vadeli yönü hakkında güçlü bir kanaate sahip olmasını gerektirse de, fiyatlar aksi yönde hareket ederse yatırım sermayesini korumak için bir risk azaltma stratejisine sahip olmaları gerekir. tüccarın görüşü.
Yönlü Ticaret Örneği
Bir yatırımcının 50$'dan işlem gören XYZ hissesinde yükseliş olduğunu ve önümüzdeki üç ay içinde 55$'a yükselmesini beklediğini varsayalım. Bu nedenle yatırımcı, hisse senedinin yönünü değiştirmesi durumunda 48 dolardan stop-loss ile 200 hisseyi 50 dolardan satın alır. Hisse senedi 55$ hedefine ulaşırsa, komisyonlardan önce 1.000$ brüt kar için bu fiyattan satılabilir . (yani, 5$ kar x 200 hisse). XYZ önümüzdeki üç ay içinde yalnızca 52$'a kadar işlem görürse, beklenen %4'lük avans, hisse senedini doğrudan satın almayı haklı çıkarmak için çok küçük olabilir.
Seçenekler, yatırımcıya XYZ'nin mütevazı hareketinden kazanç sağlamak için daha iyi bir alternatif sunabilir. Yatırımcı, XYZ'nin (50 dolardan işlem görüyor) önümüzdeki üç ay boyunca yukarı yönlü hedefi 52 dolar ve aşağı yönlü hedefi 49 dolar olan yatay hareket etmesini bekliyor. Üç ay içinde sona erecek 50 Dolarlık kullanım fiyatı ile peşin (ATM) satım opsiyonlarını satabilirler ve 1,50 Dolarlık bir prim alabilirler.
Bu nedenle yatırımcı, iki adet satım opsiyonu sözleşmesi (her biri 100 hisse) yazar ve 300$'lık brüt prim (yani, 1.50$ x 200$) alır. XYZ, seçeneklerin süresi üç ay içinde sona erdiğinde 52$'a yükselirse, kullanılmadan sona erer ve yatırımcı 300$'lık primi , daha az komisyon tutar. Bununla birlikte, XYZ, seçeneklerin süresi sona erdiğinde 50 doların altında işlem görürse, yatırımcı hisseleri 50 dolardan satın almak zorunda kalacaktır.
Yatırımcı, XYZ'nin hisse fiyatı konusunda aşırı derecede yükselişe geçtiyse ve ticaret sermayesinden yararlanmak istiyorsa , hisse senedini doğrudan satın almaya alternatif olarak çağrı seçenekleri de satın alabilir.
Yönlü Ticaret Stratejileri Türleri
Seçenekleri içeren daha karmaşık yönlü ticaret stratejileri, aşağıdakilerin bir kombinasyonunu kullanır: çağrılar (dayanak varlığı satın alma hakkı) veya satım (varlığı satma hakkı). Dört temel tip vardır:
Boğa çağırır: Yatırımcı fiyatların yükseldiğini düşündüğünde iyimser bir oyun. Bunu, daha düşük kullanım fiyatıyla bir alım opsiyonu satın alarak ve daha yüksek bir kullanım fiyatıyla bir alım opsiyonu satarak yaratırlar.
Bull koyar: Ayrıca piyasaların yükselişte olduğuna dair bir bahis. Boğa çağrılarına benzer, ancak bunun yerine put seçeneklerini kullanır. Yatırımcılar, daha düşük kullanım fiyatıyla bir satım satın alır ve daha yüksek bir kullanım fiyatıyla satımı satarlar.
Ayı sesleri: Piyasa fiyatlarının düşeceği inancına dayanan karamsar bir oyun. Tüccarlar bunu, düşük kullanım fiyatıyla bir çağrı satarak ve yüksek kullanım fiyatıyla bir çağrı satın alarak gerçekleştirir.
Ayı koyar: Düşen fiyatlara bahse girmenin başka bir yolu. Tüccarlar, düşük kullanım fiyatıyla bir satım satarak ve yüksek kullanım fiyatıyla bir satım satın alarak ayı satışları yaratırlar.
##Öne çıkanlar
Yatırımcılar, piyasa veya menkul kıymet yükseliyorsa uzun pozisyon alarak veya menkul kıymetin fiyatı düşüyorsa kısa pozisyon alarak temel bir yönlü ticaret stratejisi uygulayabilirler.
Yönlü ticaret, tüccarın piyasanın veya menkul kıymetin yakın vadeli yönü hakkında güçlü bir kanaate sahip olmasını ve fiyatların ters yönde hareket etmesi durumunda risklerin farkında olmasını gerektirir.
Yönlü ticaret, yatırımcının piyasanın gelecekteki yönüne ilişkin görüşüne dayanan stratejileri ifade eder.
Yönlü ticaret, menkul kıymetlerin satın alınmasından daha fazla esneklik ve daha az risk sunan opsiyon ticareti ile yaygın olarak ilişkilidir.
