エクイティキャピタルマーケット（ECM）

##エクイティキャピタルマーケット（ECM）とは何ですか？

エクイティキャピタルマーケット（ECM）とは、金融機関が企業のエクイティキャピタルの調達を支援し、株式が取引される分野を指します。これは、プライベートプレースメント、初期パブリックオファリング（IPO）、およびワラントの主要市場で構成されています。また、既存の株式が販売される流通市場、および先物、オプション、その他の上場証券が取引されます。

##エクイティキャピタルマーケット（ECM）を理解する

エクイティキャピタルマーケット（ECM）は、幅広い金融商品や活動をカバーしているため、単なる株式市場よりも幅広いです。これらには、問題のマーケティングと配布および割り当て、初期公募（IPO）、私的配置、デリバティブ取引、および本の作成が含まれます。 ECMの主な参加者は、投資銀行、ブローカーディーラー、個人投資家、ベンチャーキャピタリスト、プライベートエクイティファーム、エンジェル投資家です。

債券市場とともに、貯蓄者や預金機関から提供された資金を投資家に振り向けます。資本市場の一部として、ECMは、理論的には、市場経済内でのリソースの効率的な割り当てにつながります。

###プライマリーエクイティマーケット

企業が新しい証券を発行する一次株式市場は、私募市場と一次公的市場に分けられます。プライベートプレースメント市場では、企業は投資家に直接販売される相場のない株式を通じてプライベートエクイティを調達します。主要な公的市場では、民間企業はIPOを通じて公開することができ、上場企業は経験豊富な発行を通じて新しい株式を発行することができます。

民間の株式会社は、投資に現金と負債の両方を使用する場合がありますが（レバレッジド・バイアウトなど）、ベンチャー資本会社は通常、株式投資のみを扱います。

###セカンダリー株式市場

新しい資本が生み出されない流通市場は、ほとんどの人が通常「株式市場」と考えるものです。既存の株式が売買される場所であり、証券取引所と店頭（OTC）市場で構成されています。、ディーラーのネットワークが仲介者として機能する取引所なしで株式を取引する場合。

##株式市場で資金を調達することの長所と短所

株式市場を通じて資金を調達することは、企業にいくつかの利点をもたらします。

1つ目は、負債と資本の比率が低いことです。企業は、将来の成長に資金を提供するために、高金利の債券市場にアクセスする必要はありません。株式市場も比較的柔軟性があり、負債市場と比較して成長のためのさまざまな資金調達オプションがあります。場合によっては、特に民間の配置では、株式市場は、起業家や会社の創設者が先輩の同僚から経験と監視をもたらすのにも役立ちます。これは、企業が新しい市場や製品にビジネスを拡大したり、必要な助言を提供したりするのに役立ちます。

しかし、株式市場での資金調達にも問題があります。たとえば、公募へのルートは、費用と時間がかかる場合があります。このプロセスには多数の関係者が関与しているため、企業を市場に投入するために必要なコストと時間が倍増します。

これに加えて、絶え間ない精査があります。株式市場の投資家は、負債市場の投資家と比較してリスクに対してより寛容ですが、リターンにも焦点を当てています。そのため、一貫してマイナスのリターンを生み出している企業に焦りを感じている投資家は、それを放棄し、その評価が急激に低下する可能性があります。

##エクイティキャピタルに関するFAQ

###エクイティキャピタルとデットキャピタルとは何ですか？

企業は、事業の資金を調達して成長するために資本を調達しようとしています。エクイティ資金調達には、資本と引き換えに会社の残りの所有権の株式を交換することが含まれます。代わりに、債務の資金調達は借り入れに依存しており、貸し手は所有権の主張を受けることなく元本と利息を返済します。一般に、エクイティキャピタルはデットキャピタルよりも高価で税制上のメリットが少ないですが、ビジネスが失敗した場合の運用の自由度が高く、責任も少なくなります。

###株式資本はどのように計算されますか？

総資産とその総負債の正味の差です。企業が上場株式を保有している場合、その市場資本の価値は、株価に発行済み株式数を掛けたものとして計算できます。

###株式資本の種類は何ですか？

株式はいくつかの側面に沿って分類することができます。プライベートエクイティは、前者がプライマリーマーケットを経由して配置され、後者がセカンダリーマーケットに配置される上場株式とは異なります。普通株は最もユビキタスな形態の株式ですが、企業は優先株への割り当てを含むさまざまな株式クラスを発行する場合もあります。

###資本と株式の違いは何ですか？

資本とは、企業が所有し、生産的な目的で使用する、現金を含むあらゆるリソースです。エクイティは資本の一形態にすぎません。

##ハイライト

-プライマリーエクイティマーケットとは、プライベートプレースメントから資金を調達することを指し、主にOTCマーケットが関与します。

-ECM活動には、IPOおよび二次提供への株式の持ち込みが含まれます。

-自己資本は、公的または私的を問わず、会社の株式を発行することによって調達され、事業の拡大に資金を提供するために使用されます。

-エクイティキャピタルマーケッツ（ECM）とは、企業が資金を調達するのを支援する金融機関、チャネル、および市場の幅広いネットワークを指します。

-セカンダリーエクイティ市場は証券取引所を含み、企業エクイティへの公共投資の主要な場です。