使い果たされた販売モデル

トレーディングテクニカル分析 Advanced Technical Analysis Concepts

##枯渇販売モデルとは何ですか？

枯渇販売モデルは、証券の価格の下落期間が終了したとき、または売り手がそれ以上売る能力を使い果たしたときを推定するために使用される手法です。これは、激しい売り圧力の期間の後のターンアラウンドから利益を得ようとする投資家によって採用されています。

倦怠感は、長くなりたい、または短くなりたいと思っているほとんどの人がすでにいるときに発生し、現在の方向に価格を支持または押し続ける人はほとんどいません。

##枯渇した販売モデルを理解する

パニック販売としても知られる、異常に激しい販売に続く期間に適しています。このような状況では、逆張りの投資家は、異常に低い価格で「ディップを購入」することで利益を得ることができます。

本質的な価値と明確に関連していない短期的な出来事に基づく証券の急速な売却として説明することができます。たとえば、進行中の法廷闘争からの否定的な噂に応えて、株はパニック売りに直面するかもしれません。時々、パニック販売は、パニックを引き起こしたニュース項目によって保証されるよりもはるかに深刻な価格下落を引き起こす可能性があります。

このような状況では、売り切れモデルは、逆張りの投資家が価格の下落がいつ最低点に達する可能性があるかを評価するのに役立ちます。これを達成するために、取引量、移動平均価格履歴、および特定のチャートパターンに関する情報を使用して、プラスのターンアラウンドが近づいている可能性がある時期を検出します。これは主に価格チャート情報に基づいているため、使い果たされた販売モデルは通常、テクニカル分析アプローチに従って取引を行うトレーダーによって使用されます。

###テクニカル分析

株価純資産倍率（P / B比）、株価純資産倍率（P / E）が低い企業を監視することにより、掘り出し物の機会を探すバリュー投資家が使用する手法に似ています。同様の指標。ただし、使い果たされた販売モデルは、基本的なものではなく、証券の価格履歴のみに基づいているため、これらの手法とは異なります。

##特別な考慮事項

さまざまな投資家が使い果たされた販売モデルの修正バージョンを使用する可能性がありますが、ほとんどのバージョンには次のガイドラインが含まれています。

-まず、問題の証券は、異常に高い取引量に基づいて最近低下したに違いありません。

巻き込みパターンや価格内またはテクニカルのあらゆるタイプの強気チャートパターンなど、（指標の下落に続く）買い圧力の最近の証拠がなければなりません。

-第三に、株式は、重要な移動平均（MA）や、以前の下落で証券が跳ね返った価格などのサポート領域をテストし、買い手からの需要の基盤を示します。

これらの要素がすべて整っている場合、売り切れモデルは、株価が最低値に達し、すぐにプラスの反転が発生することを予測します。

示されているように、これらは一般的なガイドラインであり、個々のトレーダーは、好みの技術ツールを使用してこのモデルのバリエーションを取引することができます。トレーダーがガイドラインの整合性に基づいて購入すると、リスクを制御するために、ストップロス注文を最近のスウィングローの下に置くことができます。

##枯渇販売モデルの例

次のROKUInc.の日足チャート。（ROKU）は大幅な上昇傾向を示し、その後急激な大量の価格下落が続きます。

使い果たされた売りアプローチを利用しているトレーダーは、大量の売りと急激な売りに気づいたでしょう。その後、彼らは、潜在的にある程度のサポートレベルに近い、購入圧力の証拠を探していたでしょう。

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この場合、価格は以前の安値に基づいてサポートエリアに下落します。価格も100日移動平均（一部のトレーダーは重要だと考えています）を下回り、その後上に戻りました。

サポートの近くに小さなカップとハンドルパターンを形成しました。価格はパターンから上向きに転じ、上昇したことを示しています。カップアンドハンドルブレイクアウトの数日前に、ストキャスティクスオシレーターは売られ過ぎの領域で強気のクロスオーバーを行いました。

トレードが開始されると、ストップロス注文はカップアンドハンドルの下（またはスイングローの下）で行うことができます。これは、価格が下がり続けた場合のリスクを管理するのに役立ちます。

##使い果たされた販売モデルと落下するナイフを捕まえる

使い果たされた売りモデルは、価格が下落した証券を購入するために使用されますが、バウンスの肯定的な技術的特性も示します。これは、技術的な指標を研究せずに売りを買うための口語的な用語である、落下するナイフを捕まえることとは異なります。セキュリティが安定化または蓄積の兆候を示していない場合、これはより危険になる可能性があります。

トレーダーは、さまざまな技術指標を使用して、資産が売られ過ぎかどうかを判断します。急激な値下げだけでは、売り切れの時期を判断するには不十分であり、価格はさらに下落し続ける可能性があります。

##枯渇販売モデルの制限

価格が下落している場合は、使い果たされた販売モデルのガイドラインを満たしていても、価格が下がり続ける可能性があります。トレーダーがディップを買おうとすると、価格が下がり続ける前に、デッドキャットバウンスが発生する可能性があります。大幅な下落は、必ずしも証券が現在の価格で購入する価値があることを意味するわけではありません。多くの場合、これらの低下は根本的な理由と市況が原因で発生します。

モデル自体は、価格がどこまで跳ね返るのか、またはどのくらいの期間になるのかを予測しません。収益性の高い取引をいつ終了するかを決定するのはトレーダー次第です。リスクはストップロスによって制限される可能性がありますが、動きの速い市況では、ストップロスがスリップする可能性があり、予想よりも大きな損失が発生する可能性があります。

##ハイライト

-使い果たされた販売モデルは、最近の取引量、サポート、ローソク足またはチャートパターンなどの価格と技術情報に依存しています。

-目標は、売り手が残っていないように、強い売り圧力を受けている証券を特定することです。

-販売が使い果たされると、このモデルを使用しているトレーダーは、トレンドの逆転に買い込むことを望んでいます。

-使い果たされた売りモデルは、売られ過ぎの証券または市場を探しているトレーダーによって使用されます。