Loppuun myyty malli
Mikä on loppuunmyyty malli?
Loppuun perustuva myyntimalli on tekniikka, jota käytetään arvioimaan, milloin arvopaperin hintojen laskukausi on saavuttanut loppunsa tai milloin myyjät ovat käyttäneet kykynsä myydä edelleen. Sitä käyttävät sijoittajat, jotka haluavat hyötyä voimakkaan myyntipaineen jälkeisestä käänteestä.
Uupumus syntyy, kun melkein kaikki, jotka haluavat olla pitkät tai lyhyet, ovat jo niin, ja vain harvat jättävät tukensa tai jatkavat hinnan painamista nykyiseen suuntaan.
Loppuun myynnin mallin ymmärtäminen
Uupunut myyntimalli soveltuu hyvin epätavallisen intensiivisen myynnin, joka tunnetaan myös paniikkimyynnin , jälkeisille ajanjaksoille. Näissä tilanteissa päinvastaiset sijoittajat voivat hyötyä "ostamalla dippejä" epätavallisen alhaisilla hinnoilla.
Paniikkimyyntiä voidaan kuvata arvopaperin nopeaksi myymiseksi, joka perustuu lyhytaikaisiin tapahtumiin, jotka eivät liity selvästi kyseisen arvopaperin luontaiseen arvoon. Esimerkiksi osake voi joutua paniikkimyynnissä vastauksena meneillään olevan oikeudellisen taistelun negatiiviseen huhuun. Toisinaan paniikkimyynti voi aiheuttaa hintojen laskua, jotka ovat paljon ankarampia kuin paniikkia laukaiseva uutinen oikeuttaa.
Näissä tilanteissa loppuun käytetty myyntimalli voi auttaa vastakkaisia sijoittajia arvioimaan, milloin hinnan lasku todennäköisesti saavuttaa alimmansa. Tämän saavuttamiseksi se käyttää tietoja kaupankäynnin volyymista,. liukuvan keskihinnan historiasta ja tietyistä kaaviokuvioista havaitakseen, milloin positiivinen käänne saattaa olla lähestymässä. Koska se perustuu pääosin hintakaaviotietoihin, käytettyä myyntimallia käyttävät yleensä kauppiaat, jotka noudattavat kaupankäynnissä teknisen analyysin lähestymistapaa.
Tekninen analyysi
arvosijoittajien käyttämät tekniikat , jotka etsivät tarjouksia tarkkailemalla yrityksiä, joilla on alhainen hinta-kirjanpito (P/B-suhde),. alhainen hinta-tulos-suhde (P/E) ja vastaavia mittareita. Kuitenkin loppuun käytetty myyntimalli eroaa näistä tekniikoista, koska se perustuu vain arvopaperin hintahistoriaan eikä sen perustekijöihin.
Erityisiä huomioita
Vaikka eri sijoittajat saattavat käyttää muokattuja versioita loppuun käytetystä myyntimallista, useimmat versiot sisältävät seuraavat ohjeet:
Ensinnäkin kyseessä olevan arvopaperin on täytynyt laskea viime aikoina epätavallisen suuren kaupankäyntivolyymin vuoksi.
Toiseksi, ostopaineista (indikaattorin laskun jälkeen) on oltava viimeaikaisia todisteita, kuten nouseva engulfing-kuvio tai mikä tahansa nouseva kaaviokuvio hinnan sisällä tai teknisesti.
Kolmanneksi osake testaa tukialuetta, kuten tärkeää liukuvaa keskiarvoa (MA) tai hintaa, jossa arvopaperi pomppii aikaisempien laskujen jälkeen, mikä osoittaa ostajien kysynnän perustan.
Jos kaikki nämä tekijät ovat paikoillaan, loppuun käytetty myyntimalli ennustaisi, että osakkeen hinta on saavuttanut alimman pisteen ja että positiivinen kääntyminen tapahtuu pian.
Kuten mainittiin, nämä ovat yleisiä ohjeita, ja yksittäiset kauppiaat voivat käydä kauppaa tämän mallin muunnelmilla käyttämällä haluamiaan teknisiä työkaluja. Kun elinkeinonharjoittaja ostaa suuntaviivojen mukaisen oston perusteella, stop-loss-toimeksianto voidaan asettaa viimeaikaisen heilahdustason alapuolelle riskin hallitsemiseksi.
Esimerkki loppuunmyyntimallista
Seuraava ROKU Inc:n päiväkaavio. (ROKU) osoittaa merkittävää nousutrendiä, jota seuraa jyrkkä, volyymihintainen lasku.
Kauppias, joka käyttää uupunutta myyntitapaa, olisi huomannut suuren volyymin ja voimakkaan myynnin. He olisivat sitten etsineet todisteita ostopaineista, mahdollisesti lähellä jotakin tukitasoa.
Tässä tapauksessa hinta laskee tukialueelle aikaisemman swing-matalin perusteella. Hinta laski myös alle 100 päivän liukuvan keskiarvon – jota jotkut kauppiaat pitävät tärkeänä – ja sitten siirtyi takaisin sen yläpuolelle.
Nousevan kynttilänjalkakuvion tai kaaviokuvion suhteen hinta muodosti pienen kupin ja kahvan kuvion lähellä tukea. Hinta lähti mallista ylöspäin, mikä osoitti nousua. Muutama päivä ennen kupin ja kahvan purkamista stokastinen oskillaattori teki nousujohteisen ylimyydyllä alueella.
Stop-loss -toimeksianto voidaan asettaa kupin ja kahvan alle (tai swingin alapuolelle), kun kauppa on tehty. Tämä auttaa hallitsemaan riskiä siinä tapauksessa, että hinta jatkaa laskuaan.
loppuunmyyty malli vs. Putoavan veitsen kiinni saaminen
Uupuneen myyntimallin avulla ostetaan arvopapereita, joiden hinta on laskenut, mutta joilla on myös positiivisia pomppimisen teknisiä ominaisuuksia. Tämä eroaa putoavan veitsen pyydystämisestä,. joka on puhekielessä myynnin ostaminen ilman teknisten indikaattoreiden tutkimista. Tämä voi olla vaarallisempaa, jos turva ei ole osoittanut merkkejä vakautumisesta tai kasautumisesta.
Kauppiaat käyttävät monenlaisia teknisiä mittareita määrittääkseen, onko omaisuus ylimyyty. Jyrkkä hinnanpudotus ei sinänsä riitä määrittämään, milloin myynti on lopussa, ja hinnat voivat jatkaa laskuaan.
Loppuunmyyntimallin rajoitukset
Kun hinta laskee, se voi jatkaa laskuaan, vaikka uupuneen myyntimallin ohjeet täyttyisivät. Saattaa tapahtua kuolleen kissan pomppiminen,. kun kauppiaat yrittävät ostaa dipin, ennen kuin hinnat jatkavat laskuaan. Suuri lasku ei välttämättä tarkoita, että arvopaperi kannattaa ostaa nykyisellä hinnalla. Monissa tapauksissa nämä pudotukset johtuvat perustavanlaatuisista syistä ja markkinaolosuhteista.
Malli itsessään ei ennusta, kuinka pitkälle hinta pomppii tai kuinka kauan. Elinkeinonharjoittajan on päätettävä, milloin hän poistuu kannattavista kaupoista. Riskiä voidaan mahdollisesti rajoittaa stop-lossilla, mutta nopeasti muuttuvissa markkinaolosuhteissa stop-loss voi liukua,. mikä johtaa odotettua suurempaan tappioon.
##Kohokohdat
Loppunut myyntimalli perustuu hintaan ja teknisiin tietoihin, kuten viimeaikaiseen kaupankäyntimäärään, tukeen ja kynttilänjalka- tai kaaviokuvioihin.
Tavoitteena on tunnistaa arvopaperit, jotka ovat kokeneet kovaa myyntipainetta niin, ettei myyjiä ole enää jäljellä.
Kun myynti on loppunut, tätä mallia käyttävä kauppias toivoo ostavansa trendin kääntymisen.
Loppuunmyyntimallia käyttävät kauppiaat, jotka etsivät ylimyytyjä arvopapereita tai markkinoita.
