Modello di vendita esausto
Qual è il modello di vendita esaurito?
Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata per stimare quando un periodo di calo dei prezzi di un titolo è giunto al termine o quando i venditori hanno esaurito la loro capacità di vendere ulteriormente. È impiegato da investitori che cercano di trarre profitto da un'inversione di tendenza dopo un periodo di intense pressioni di vendita.
L'esaurimento si verifica quando quasi tutti coloro che vogliono essere long o short lo sono già, lasciando pochissime persone a supportare o continuare a spingere il prezzo nella direzione attuale.
Capire il modello di vendita esaurita
Il modello di vendita esausta è adatto per periodi successivi a vendite insolitamente intense, altrimenti note come vendite di panico. In queste situazioni, gli investitori contrarian possono trarre profitto "acquistando i cali" a prezzi insolitamente bassi.
La vendita di panico può essere descritta come la rapida svendita di un titolo sulla base di eventi a breve termine che non sono chiaramente collegati al valore intrinseco di quel titolo. Ad esempio, un'azione potrebbe trovarsi di fronte alla vendita di panico in risposta a una voce negativa derivante da una battaglia legale in corso. A volte, la vendita di panico può produrre cali di prezzo molto più gravi di quanto giustificato dalla notizia che ha scatenato il panico.
In queste situazioni, il modello di vendita esaurito può aiutare gli investitori contrarian a valutare quando è probabile che il calo del prezzo raggiunga il punto più basso. A tal fine, utilizza le informazioni relative al volume degli scambi,. alla cronologia dei prezzi della media mobile e ad alcuni schemi grafici per rilevare quando potrebbe avvicinarsi un'inversione di tendenza positiva. Poiché si basa principalmente sulle informazioni del grafico dei prezzi, il modello di vendita esaurito viene generalmente utilizzato dai trader che seguono un approccio di analisi tecnica al trading.
Analisi Tecnica
Il modello di vendita esaurito è simile alle tecniche utilizzate dagli investitori di valore,. che cercano opportunità di affare monitorando le società con un basso rapporto prezzo/utile (P/B),. basso rapporto prezzo/utili (P/E) e metriche simili. Tuttavia, il modello di vendita esaurito differisce da queste tecniche perché si basa solo sulla storia dei prezzi del titolo piuttosto che sui suoi fondamentali.
Considerazioni speciali
Sebbene diversi investitori possano utilizzare versioni modificate del modello di vendita esaurito, la maggior parte delle versioni prevede le seguenti linee guida:
In primo luogo, il titolo in questione deve essere recentemente diminuito a causa di un volume di scambi insolitamente elevato.
In secondo luogo, devono esserci prove recenti di pressione all'acquisto (a seguito del calo), come un pattern di engulfing rialzista o qualsiasi tipo di pattern grafico rialzista all'interno del prezzo o in un indicatore tecnico.
In terzo luogo, il titolo testa un'area di supporto, come un'importante media mobile (MA) o un prezzo in cui il titolo è rimbalzato su precedenti ribassi, segnalando una base di domanda da parte degli acquirenti.
Se tutti questi fattori sono in atto, il modello di vendita esaurito predice che il titolo ha raggiunto il suo punto minimo di prezzo e che presto si verificherà un'inversione positiva.
Come indicato, queste sono linee guida generali e i singoli trader possono scambiare variazioni di questo modello utilizzando strumenti tecnici di loro preferenza. Una volta che un trader acquista in base all'allineamento delle linee guida, è possibile inserire un ordine stop-loss al di sotto del recente swing minimo per controllare il rischio.
Esempio del modello di vendita esaurita
Il seguente grafico giornaliero di ROKU Inc. (ROKU) mostra un trend rialzista significativo seguito da un forte calo dei prezzi ad alto volume.
Un trader che utilizza un approccio di vendita esaurito avrebbe notato il volume elevato e il forte selloff. Avrebbero quindi cercato prove di pressioni all'acquisto, potenzialmente vicine a un livello di supporto.
In questo caso, il prezzo scende in un'area di supporto basata su uno swing minimo precedente. Il prezzo è anche sceso al di sotto della media mobile a 100 giorni, che alcuni trader considerano importante, per poi risalire al di sopra.
In termini di pattern a candelabro rialzista o pattern grafico, il prezzo ha formato una piccola coppa e un pattern handle vicino al supporto. Il prezzo è uscito dal modello al rialzo, indicando un movimento al rialzo. Pochi giorni prima del breakout cup-and-handle, l' oscillatore stocastico ha fatto un crossover rialzista in territorio di ipervenduto.
Un ordine stop-loss potrebbe essere piazzato sotto il cup-and-hand (o sotto lo swing minimo) una volta che è stato inserito uno scambio. Questo aiuta a controllare il rischio nel caso in cui il prezzo continui a diminuire.
Modello di vendita esausto contro la cattura di un coltello che cade
Il modello di vendita esaurito viene utilizzato per acquistare titoli il cui prezzo è sceso ma presenta anche caratteristiche tecniche positive di rimbalzo. Questo è diverso dal prendere un coltello che cade,. un termine colloquiale per acquistare un sell-off senza studiare gli indicatori tecnici. Questo può essere più pericoloso se la sicurezza non ha mostrato segni di stabilizzazione o accumulo.
I trader utilizzano un'ampia varietà di parametri tecnici per determinare se un asset è ipervenduto. Un forte calo dei prezzi, di per sé, non è sufficiente per determinare quando la vendita è esaurita e i prezzi potrebbero continuare a scendere ulteriormente.
Limitazioni del modello di vendita esaurita
Quando il prezzo è in calo, può continuare a scendere anche se vengono rispettate le linee guida del modello di vendita esaurito. Potrebbe esserci un rimbalzo del gatto morto,. poiché i trader tentano di acquistare il calo, prima che i prezzi continuino a scendere. Un forte calo non significa necessariamente che valga la pena acquistare un titolo al prezzo attuale. In molti casi, questi cali si verificano per ragioni fondamentali e condizioni di mercato.
Il modello stesso non prevede fino a che punto rimbalzerà il prezzo o per quanto tempo. Spetta al trader determinare quando uscire da operazioni redditizie. Il rischio può essere potenzialmente limitato con uno stop loss, ma in condizioni di mercato in rapida evoluzione, lo stop loss può essere soggetto a slippage,. risultando in una perdita maggiore del previsto.
Mette in risalto
Il modello di vendita esaurito si basa sul prezzo e su informazioni tecniche, come il volume degli scambi recenti, il supporto e i modelli a candele o grafici.
L'obiettivo è identificare i titoli che hanno subito un'intensa pressione di vendita, in modo tale che non ci siano più venditori.
Una volta esaurite le vendite, un trader che utilizza questo modello spera di acquistare in un'inversione di tendenza.
Il modello di vendita esaurito viene utilizzato dai trader che cercano titoli o mercati ipervenduti.
