Model Jualan Habis

Apakah Model Jualan Habis?

Model jualan habis ialah teknik yang digunakan untuk menganggarkan apabila tempoh penurunan harga bagi sekuriti telah sampai ke penghujungnya—atau apabila penjual telah kehabisan keupayaan mereka untuk menjual lagi. Ia digunakan oleh pelabur yang mencari keuntungan daripada pemulihan berikutan tempoh tekanan jualan yang sengit.

Keletihan berlaku apabila hampir semua orang yang mahu panjang atau pendek sudah, meninggalkan sangat sedikit orang untuk menyokong atau terus menolak harga ke arah semasa.

Memahami Model Jualan Habis

Model jualan yang letih sangat sesuai untuk tempoh berikutan jualan yang luar biasa sengit, atau dikenali sebagai jualan panik. Dalam situasi ini, pelabur kontrarian boleh mendapat keuntungan dengan "membeli penurunan" pada harga yang luar biasa rendah.

Jualan panik boleh digambarkan sebagai penjualan pantas sekuriti berdasarkan peristiwa jangka pendek yang tidak jelas berkaitan dengan nilai intrinsik sekuriti tersebut. Sebagai contoh, saham mungkin menghadapi jualan panik sebagai tindak balas kepada khabar angin negatif daripada pertempuran undang-undang yang berterusan. Kadangkala, jualan panik boleh menghasilkan penurunan harga yang jauh lebih teruk daripada yang dibenarkan oleh item berita yang mencetuskan panik.

Dalam situasi ini, model jualan yang letih boleh membantu pelabur bertentangan menilai apabila penurunan harga berkemungkinan mencapai titik terendah. Untuk mencapai matlamat ini, ia menggunakan maklumat mengenai volum dagangan,. sejarah harga purata bergerak dan corak carta tertentu untuk mengesan apabila pemulihan positif mungkin menghampiri. Kerana ia berdasarkan pada maklumat carta harga, model jualan yang letih biasanya digunakan oleh pedagang yang mengikuti pendekatan analisis teknikal untuk berdagang.

Analisis Teknikal

Model jualan yang letih adalah serupa dengan teknik yang digunakan oleh pelabur nilai,. yang mencari peluang tawar-menawar dengan memantau syarikat yang mempunyai nisbah harga kepada buku (nisbah P/B) yang rendah , nisbah harga kepada pendapatan (P/E) yang rendah dan metrik yang serupa. Walau bagaimanapun, model jualan yang letih berbeza daripada teknik ini kerana ia hanya berdasarkan sejarah harga keselamatan dan bukannya asasnya.

Pertimbangan Khas

Walaupun pelabur yang berbeza mungkin menggunakan versi diubah suai bagi model jualan yang telah habis, kebanyakan versi melibatkan garis panduan berikut:

Pertama, keselamatan yang dipersoalkan mesti telah menurun baru-baru ini berdasarkan volum dagangan yang luar biasa tinggi.
Kedua, mesti ada bukti tekanan belian terkini (mengikuti penurunan penunjuk), seperti corak harga kenaikkan atau sebarang jenis corak carta kenaikkan harga dalam harga atau teknikal.
Ketiga, saham menguji kawasan sokongan, seperti purata bergerak (MA) yang penting atau harga di mana keselamatan melantun pada penurunan sebelumnya, menandakan asas permintaan daripada pembeli.

Jika semua faktor ini ada, model jualan yang letih akan meramalkan bahawa saham telah mencapai titik rendah dalam harga dan pembalikan positif akan berlaku tidak lama lagi.

Seperti yang dinyatakan, ini adalah garis panduan umum, dan pedagang individu boleh berdagang variasi model ini menggunakan alat teknikal pilihan mereka. Sebaik sahaja peniaga membeli berdasarkan penjajaran garis panduan, pesanan henti rugi boleh diletakkan di bawah ayunan rendah baru-baru ini untuk mengawal risiko.

Contoh Model Jualan Habis

Carta harian berikut bagi ROKU Inc. (ROKU) menunjukkan aliran menaik yang ketara diikuti dengan penurunan harga yang mendadak dan volum tinggi.

Seorang peniaga yang menggunakan pendekatan jualan yang letih akan melihat volum yang tinggi dan jualan mendadak. Mereka kemudiannya akan mencari bukti tekanan belian, yang berpotensi menghampiri beberapa tahap sokongan.

Dalam kes ini, harga menurun ke kawasan sokongan berdasarkan ayunan rendah sebelum ini. Harga juga turun di bawah purata pergerakan 100 hari—yang dipandang penting oleh sesetengah peniaga—dan kemudian kembali ke atas.

Dari segi corak candlestick atau corak carta kenaikkan harga, harga membentuk corak cawan dan pemegang kecil berhampiran sokongan. Harga pecah daripada corak ke atas, menunjukkan pergerakan lebih tinggi. Beberapa hari sebelum penembusan cup-and-handle, pengayun stokastik membuat crossover kenaikkan dalam wilayah terlebih jual.

Pesanan henti rugi boleh diletakkan di bawah cup-and-handle (atau di bawah swing low) sebaik sahaja dagangan telah dimasukkan. Ini membantu mengawal risiko sekiranya harga terus menurun.

Model Jualan Habis lwn. Menangkap Pisau Jatuh

Model jualan habis digunakan untuk membeli sekuriti yang harganya telah jatuh tetapi juga menunjukkan ciri teknikal positif lantunan. Ini berbeza daripada menangkap pisau yang jatuh,. istilah sehari-hari untuk membeli jualan tanpa mengkaji petunjuk teknikal. Ini boleh menjadi lebih berbahaya jika keselamatan tidak menunjukkan tanda penstabilan atau pengumpulan.

Pedagang menggunakan pelbagai jenis metrik teknikal untuk menentukan sama ada aset terlebih jual. Penurunan harga yang mendadak, dengan sendirinya, tidak mencukupi untuk menentukan bila jualan habis, dan harga mungkin terus jatuh lagi.

Had Model Jualan Habis

Apabila harga jatuh, ia mungkin terus jatuh walaupun garis panduan model jualan yang habis dipenuhi. Mungkin ada kucing mati melantun,. kerana peniaga cuba untuk membeli penurunan, sebelum harga terus jatuh. Penurunan yang besar tidak semestinya bermakna sekuriti berbaloi untuk dibeli pada harga semasa. Dalam banyak kes, penurunan ini berlaku disebabkan oleh sebab asas dan keadaan pasaran.

Model itu sendiri tidak meramalkan sejauh mana harga akan melantun atau berapa lama. Terpulang kepada peniaga untuk menentukan masa untuk keluar dari perdagangan yang menguntungkan. Risiko berpotensi dihadkan dengan henti rugi, tetapi dalam keadaan pasaran yang bergerak pantas, henti rugi mungkin tertakluk kepada gelinciran,. mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang dijangkakan.

##Sorotan

Model jualan yang letih bergantung pada harga dan maklumat teknikal, seperti volum dagangan terkini, sokongan dan corak candlestick atau carta.
Matlamatnya adalah untuk mengenal pasti sekuriti yang mengalami tekanan jualan yang sengit, supaya tiada lagi penjual yang tinggal.
Apabila jualan telah habis, peniaga yang menggunakan model ini berharap untuk membeli ke arah pembalikan arah aliran.
Model jualan yang habis digunakan oleh peniaga yang mencari sekuriti atau pasaran terlebih jual.