Utslitt salgsmodell

Hva er den utslitte salgsmodellen?

Den uttømte salgsmodellen er en teknikk som brukes til å estimere når en periode med fallende priser for et verdipapir har nådd slutten - eller når selgere har brukt opp sin evne til å selge ytterligere. Det er ansatt av investorer som søker å tjene på en snuoperasjon etter en periode med intenst salgspress.

Utmattelse oppstår når nesten alle som ønsker å være lange eller korte allerede er det, noe som lar svært få mennesker støtte eller fortsette å presse prisen i gjeldende retning.

Forstå den utslitte salgsmodellen

Den utslitte salgsmodellen egner seg godt i perioder etter uvanlig intenst salg, ellers kjent som panikksalg. I disse situasjonene kan kontrariske investorer tjene på å "kjøpe dips" til uvanlig lave priser.

Panikksalg kan beskrives som et raskt salg av et verdipapir basert på kortsiktige hendelser som ikke er klart knyttet til verdipapirets egenverdi. For eksempel kan en aksje møte panikksalg som svar på et negativt rykte fra en pågående juridisk kamp. Noen ganger kan panikksalg gi prisnedganger som er langt mer alvorlige enn det som er garantert av nyheten som utløste panikken.

I disse situasjonene kan den utmattede salgsmodellen hjelpe motstridende investorer til å vurdere når prisnedgangen sannsynligvis vil nå sitt laveste punkt. For å oppnå dette bruker den informasjon om handelsvolum,. glidende gjennomsnittsprishistorikk og visse diagrammønstre for å oppdage når en positiv snuoperasjon kan nærme seg. Fordi den hovedsakelig er basert på prisdiagraminformasjon, brukes den uttømte salgsmodellen vanligvis av handelsmenn som følger en teknisk analysetilnærming til handel.

Teknisk analyse

Den uttømte salgsmodellen ligner teknikker som brukes av verdiinvestorer,. som ser etter gode muligheter ved å overvåke selskaper med lav pris-til-bok (P/B-forhold),. lav pris-til-inntekt (P/E)-forhold,. og lignende beregninger. Imidlertid skiller den uttømte salgsmodellen seg fra disse teknikkene fordi den kun er basert på verdipapirets prishistorie i stedet for på dets grunnleggende.

Spesielle hensyn

Selv om ulike investorer kan bruke modifiserte versjoner av den uttømte salgsmodellen, innebærer de fleste versjoner følgende retningslinjer:

– For det første skal det aktuelle verdipapiret nylig ha gått ned basert på uvanlig høyt handelsvolum.

• For det andre må det være nyere bevis på kjøpspress (etter indikatornedgangen), for eksempel et bullish oppslukende mønster eller en hvilken som helst type bullish diagrammønster innenfor prisen eller i en teknisk.

• For det tredje tester aksjen et støtteområde, for eksempel et viktig glidende gjennomsnitt (MA) eller en pris der verdipapiret hoppet av på tidligere fall, noe som signaliserer en etterspørselsbase fra kjøpere.

Hvis alle disse faktorene er på plass, vil den utmattede salgsmodellen forutsi at aksjen har nådd sitt laveste punkt i pris og at en positiv reversering snart vil finne sted.

Som angitt er dette generelle retningslinjer, og individuelle handelsmenn kan handle varianter av denne modellen ved å bruke tekniske verktøy etter deres preferanser. Når en trader kjøper basert på justeringen av retningslinjene, kan en stop-loss-ordre plasseres under den nylige swing low for å kontrollere risiko.

Eksempel på oppbrukt salgsmodell

Følgende daglige diagram over ROKU Inc. (ROKU) viser en betydelig opptrend etterfulgt av en kraftig prisnedgang med høyt volum.

En handelsmann som bruker en utmattet salgstilnærming, ville ha lagt merke til det høye volumet og det skarpe salget. De ville da ha sett etter bevis på kjøpspress, potensielt nær et støttenivå.

I dette tilfellet synker prisen til et støtteområde basert på et tidligere lavt sving. Prisen falt også under 100-dagers glidende gjennomsnitt – som noen tradere ser på som viktig – og flyttet seg deretter tilbake over.

Når det gjelder et bullish lysestakemønster eller diagrammønster, dannet prisen et lite kopp- og håndtaksmønster nær støtte. Prisen brøt ut av mønsteret til oppsiden, noe som indikerer en bevegelse høyere. Noen dager før kopp-og-håndtak-utbruddet, gjorde den stokastiske oscillatoren en bullish crossover i oversolgt territorium.

En stop-loss-ordre kan plasseres under cup-and-handle (eller under swing low) når en handel er inngått. Dette bidrar til å kontrollere risikoen i tilfelle prisen fortsetter å synke.

Oppbrukt salgsmodell vs. Å fange en fallende kniv

Den uttømte salgsmodellen brukes til å kjøpe verdipapirer hvis kurs har falt, men som også viser positive tekniske egenskaper for et sprett. Dette er forskjellig fra å fange en fallende kniv,. et dagligdags begrep for å kjøpe et salg uten å studere tekniske indikatorer. Dette kan være farligere hvis sikkerheten ikke har vist tegn til stabilisering eller akkumulering.

Traders bruker et bredt utvalg av tekniske beregninger for å avgjøre om en eiendel er oversolgt. Et kraftig prisfall i seg selv er utilstrekkelig til å avgjøre når salget er oppbrukt, og prisene kan fortsette å falle ytterligere.

Begrensninger for den oppbrukte salgsmodellen

Når prisen faller, kan den fortsette å falle selv om retningslinjene for den oppbrukte salgsmodellen er oppfylt. Det kan være en død katt-sprett,. ettersom handelsmenn prøver å kjøpe dippen, før prisene fortsetter å falle. En stor nedgang betyr ikke nødvendigvis at et verdipapir er verdt å kjøpe til gjeldende pris. I mange tilfeller oppstår disse fallene på grunn av grunnleggende årsaker og markedsforhold.

Modellen selv forutsier ikke hvor langt prisen vil hoppe eller hvor lenge. Det er opp til traderen å bestemme når han skal avslutte lønnsomme handler. Risikoen kan potensielt begrenses med et stop-loss, men under raskt bevegende markedsforhold kan stop-loss bli utsatt for glidning,. noe som resulterer i et større tap enn forventet.

##Høydepunkter

• Den utmattede salgsmodellen er avhengig av pris og teknisk informasjon, som nylig handelsvolum, støtte og lysestake eller diagrammønstre.

– Målet er å identifisere verdipapirer som har hatt et intenst salgspress, slik at det ikke er flere selgere igjen.

• Når salget er oppbrukt, håper en trader som bruker denne modellen å kjøpe seg inn i en trendvending.

• Den uttømte salgsmodellen brukes av tradere på jakt etter oversolgte verdipapirer eller markeder.