थका हुआ बेचना मॉडल

समाप्त बिक्री मॉडल क्या है?

समाप्त बिक्री मॉडल एक ऐसी तकनीक है जिसका उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि किसी सुरक्षा के लिए कीमतों में गिरावट की अवधि समाप्त हो गई है या जब विक्रेताओं ने आगे बेचने की अपनी क्षमता समाप्त कर दी है। यह उन निवेशकों द्वारा नियोजित किया जाता है जो तीव्र बिक्री दबाव की अवधि के बाद बदलाव से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं।

थकावट तब होती है जब लगभग हर कोई जो पहले से ही लंबा या छोटा होना चाहता है, बहुत कम लोगों को समर्थन देने या मौजूदा दिशा में कीमत को आगे बढ़ाने के लिए छोड़ देता है।

समाप्त बिक्री मॉडल को समझना

थका हुआ बिक्री मॉडल असामान्य रूप से तीव्र बिक्री के बाद की अवधि के लिए अच्छी तरह से अनुकूल है, अन्यथा पैनिक सेलिंग के रूप में जाना जाता है । इन स्थितियों में, विपरीत निवेशक असामान्य रूप से कम कीमतों पर "डिप्स खरीदकर" लाभ कमा सकते हैं।

पैनिक सेलिंग को अल्पकालिक घटनाओं के आधार पर सुरक्षा के तेजी से बिकने के रूप में वर्णित किया जा सकता है जो स्पष्ट रूप से उस सुरक्षा के आंतरिक मूल्य से जुड़े नहीं हैं। उदाहरण के लिए, चल रही कानूनी लड़ाई से नकारात्मक अफवाह के जवाब में एक स्टॉक को घबराहट की बिक्री का सामना करना पड़ सकता है। कभी-कभी, पैनिक सेलिंग से कीमतों में गिरावट आ सकती है, जो उस खबर की तुलना में कहीं अधिक गंभीर होती है, जिसने दहशत पैदा कर दी थी।

इन स्थितियों में, थका हुआ बिक्री मॉडल विपरीत निवेशकों को यह आकलन करने में मदद कर सकता है कि कीमत में गिरावट कब अपने निम्नतम बिंदु तक पहुंचने की संभावना है। इसे पूरा करने के लिए, यह ट्रेडिंग वॉल्यूम,. मूविंग एवरेज प्राइस हिस्ट्री और कुछ चार्ट पैटर्न के बारे में जानकारी का उपयोग करता है ताकि पता लगाया जा सके कि सकारात्मक बदलाव कब आ सकता है। क्योंकि यह मुख्य रूप से मूल्य चार्ट की जानकारी पर आधारित है, समाप्त बिक्री मॉडल आमतौर पर व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है जो व्यापार के लिए तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का पालन करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण

थका हुआ बिक्री मॉडल मूल्य निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीकों के समान है,. जो कम मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी अनुपात),. कम मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात वाली कंपनियों की निगरानी करके सौदेबाजी के अवसरों की तलाश करते हैं,. और समान मेट्रिक्स। हालांकि, थका हुआ बिक्री मॉडल इन तकनीकों से अलग है क्योंकि यह केवल सुरक्षा के मूल्य इतिहास पर आधारित है न कि इसके मूल सिद्धांतों पर ।

विशेष ध्यान

हालांकि विभिन्न निवेशक समाप्त बिक्री मॉडल के संशोधित संस्करणों का उपयोग कर सकते हैं, अधिकांश संस्करणों में निम्नलिखित दिशानिर्देश शामिल हैं:

• सबसे पहले, असामान्य रूप से उच्च व्यापारिक मात्रा के आधार पर प्रश्नगत सुरक्षा में हाल ही में गिरावट आई होगी।

• दूसरा, खरीदारी के दबाव (सूचक में गिरावट के बाद) के हाल के साक्ष्य होने चाहिए, जैसे कि एक बुलिश एनगल्फिंग पैटर्न या कीमत के भीतर या किसी तकनीकी में किसी भी प्रकार का बुलिश चार्ट पैटर्न।

• तीसरा, स्टॉक एक समर्थन क्षेत्र का परीक्षण करता है, जैसे कि एक महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज (एमए) या एक कीमत जहां सुरक्षा पूर्व गिरावट पर बाउंस हो जाती है, जो खरीदारों से मांग के आधार का संकेत देती है।

यदि ये सभी कारक मौजूद हैं, तो थका हुआ बिक्री मॉडल यह अनुमान लगाएगा कि स्टॉक कीमत में अपने निम्न बिंदु पर पहुंच गया है और जल्द ही एक सकारात्मक उलटफेर होगा।

जैसा कि संकेत दिया गया है, ये सामान्य दिशानिर्देश हैं, और व्यक्तिगत व्यापारी अपनी पसंद के तकनीकी उपकरणों का उपयोग करके इस मॉडल की विविधताओं का व्यापार कर सकते हैं। एक बार जब कोई व्यापारी दिशानिर्देशों के संरेखण के आधार पर खरीदता है, तो जोखिम को नियंत्रित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर को हाल के स्विंग लो के नीचे रखा जा सकता है।

समाप्त बिक्री मॉडल का उदाहरण

ROKU Inc. का निम्नलिखित दैनिक चार्ट। (आरओकेयू) एक तेज, उच्च मात्रा में कीमत में गिरावट के बाद एक महत्वपूर्ण अपट्रेंड दिखाता है।

एक थका हुआ बिक्री दृष्टिकोण का उपयोग करने वाले एक व्यापारी ने उच्च मात्रा और तेज बिक्री पर ध्यान दिया होगा। इसके बाद उन्होंने संभावित रूप से कुछ समर्थन स्तर के पास, दबाव खरीदने के सबूत की तलाश की होगी।

इस मामले में, कीमत एक पूर्व स्विंग कम के आधार पर एक समर्थन क्षेत्र में गिरावट आती है। कीमत भी 100-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिर गई - जिसे कुछ व्यापारी महत्वपूर्ण मानते हैं - और फिर वापस ऊपर चले गए।

एक बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न या चार्ट पैटर्न के संदर्भ में, कीमत ने समर्थन के पास एक छोटा कप और हैंडल पैटर्न बनाया। कीमत पैटर्न से ऊपर की ओर टूट गई, जो एक उच्च चाल का संकेत देती है। कप-एंड-हैंडल ब्रेकआउट से कुछ दिन पहले, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर ने ओवरसोल्ड क्षेत्र में एक बुलिश क्रॉसओवर बनाया।

एक बार व्यापार में प्रवेश करने के बाद एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर कप-एंड-हैंडल (या स्विंग लो के नीचे) के नीचे रखा जा सकता है। यह कीमत में गिरावट जारी रहने की स्थिति में जोखिम को नियंत्रित करने में मदद करता है।

समाप्त बिक्री मॉडल बनाम। गिरते हुए चाकू को पकड़ना

समाप्त बिक्री मॉडल का उपयोग उन प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए किया जाता है जिनकी कीमत गिर गई है लेकिन उछाल की सकारात्मक तकनीकी विशेषताओं को भी प्रदर्शित करता है। यह गिरते हुए चाकू को पकड़ने से अलग है,. तकनीकी संकेतकों का अध्ययन किए बिना बिकवाली खरीदने के लिए बोलचाल की भाषा। यह अधिक खतरनाक हो सकता है यदि सुरक्षा ने स्थिरीकरण या संचय के लक्षण नहीं दिखाए हैं ।

व्यापारी यह निर्धारित करने के लिए कई प्रकार के तकनीकी मेट्रिक्स का उपयोग करते हैं कि कोई परिसंपत्ति ओवरसोल्ड है या नहीं । कीमतों में तेज गिरावट, अपने आप में, यह निर्धारित करने के लिए अपर्याप्त है कि बिक्री कब समाप्त हो गई है, और कीमतों में और गिरावट जारी रह सकती है।

समाप्त बिक्री मॉडल की सीमाएं

जब कीमत गिर रही है, तो यह गिरावट जारी रह सकती है, भले ही समाप्त हो चुके बिक्री मॉडल के दिशानिर्देशों को पूरा किया गया हो। कीमतों में गिरावट जारी रहने से पहले, एक मृत बिल्ली उछाल हो सकता है,. क्योंकि व्यापारी डिप खरीदने का प्रयास करते हैं। एक बड़ी गिरावट का मतलब यह नहीं है कि सुरक्षा मौजूदा कीमत पर खरीदने लायक है। कई मामलों में, ये गिरावट मौलिक कारणों और बाजार की स्थितियों के कारण होती है।

मॉडल खुद भविष्यवाणी नहीं करता है कि कीमत कितनी दूर या कितनी देर तक उछलेगी। लाभदायक ट्रेडों से बाहर निकलने के लिए यह निर्धारित करना व्यापारी पर निर्भर है। जोखिम संभावित रूप से स्टॉप-लॉस के साथ सीमित हो सकता है, लेकिन तेजी से बढ़ते बाजार की स्थितियों में, स्टॉप-लॉस फिसलन के अधीन हो सकता है , जिसके परिणामस्वरूप अनुमान से बड़ा नुकसान हो सकता है।

##हाइलाइट

• थका हुआ बिक्री मॉडल कीमत और तकनीकी जानकारी पर निर्भर करता है, जैसे कि हालिया ट्रेडिंग वॉल्यूम, समर्थन और कैंडलस्टिक या चार्ट पैटर्न।

• लक्ष्य उन प्रतिभूतियों की पहचान करना है, जिन्होंने अत्यधिक बिक्री दबाव देखा है, जैसे कि कोई और विक्रेता नहीं बचा है।

• एक बार बिक्री समाप्त हो जाने के बाद, इस मॉडल का उपयोग करने वाला एक व्यापारी ट्रेंड रिवर्सल में खरीदने की उम्मीद करता है।

• समाप्त हो चुके बिक्री मॉडल का उपयोग व्यापारियों द्वारा ओवरसोल्ड प्रतिभूतियों या बाजारों की तलाश में किया जाता है।