Uppgefin sölumódel

Hvað er uppgefin sölulíkan?

Tómt sölulíkan er tækni sem notuð er til að áætla hvenær tímabil lækkandi verðs á verðbréfi er lokið - eða þegar seljendur hafa tæmt getu sína til að selja frekar. Það er starfandi af fjárfestum sem leitast við að hagnast á viðsnúningi eftir tímabil mikils söluþrýstings.

Þreyting á sér stað þegar næstum allir sem vilja vera langir eða stuttir eru nú þegar, og skilur mjög fáir eftir til að styðja eða halda áfram að ýta verðinu í núverandi átt.

Skilningur á tæmdu sölulíkaninu

Uppgefin sölulíkan hentar vel fyrir tímabil eftir óvenjulega mikla sölu, öðru nafni lætissala. Í þessum aðstæðum geta andstæðar fjárfestar hagnast á því að „kaupa dýfurnar“ á óvenju lágu verði.

Lýsa má skelfingarsölu sem hraðri sölu verðbréfs sem byggir á skammtímaatburðum sem eru ekki greinilega tengdir innra verðmæti þess verðbréfs. Til dæmis gæti hlutabréf orðið fyrir skelfingu í sölu til að bregðast við neikvæðum orðrómi frá yfirstandandi lagalegri baráttu. Stundum getur sala á skelfingu valdið verðlækkunum sem eru mun alvarlegri en fréttin sem olli skelfingunni gefur tilefni til.

Við þessar aðstæður getur útkeyrt sölumódelið hjálpað fjárfestum að meta hvenær líklegt er að verðlækkunin nái lægsta punkti. Til að ná þessu notar það upplýsingar um viðskiptamagn,. hreyfanlegt meðalverðssögu og ákveðin grafmynstur til að greina hvenær jákvæður viðsnúningur gæti verið að nálgast. Vegna þess að það byggist fyrst og fremst á upplýsingum um verðkort, er útkeyrt sölulíkanið almennt notað af kaupmönnum sem fylgja tæknilegri greiningaraðferð við viðskipti.

Tæknigreining

Uppgefin sölulíkanið er svipað og aðferðum sem verðmætafjárfestar nota,. sem leita að kauptækifærum með því að fylgjast með fyrirtækjum með lágt verð-til-bók (V/B hlutfall),. lágt verð-til-tekjur (V/H) hlutfall,. og svipaðar mælingar. Hins vegar er útkeyrt sölulíkanið frábrugðið þessum aðferðum vegna þess að það byggist aðeins á verðsögu verðbréfsins frekar en á grundvallaratriðum þess.

Sérstök atriði

Þrátt fyrir að mismunandi fjárfestar gætu notað breyttar útgáfur af útþreyttu sölulíkaninu, fela flestar útgáfur í sér eftirfarandi leiðbeiningar:

• Í fyrsta lagi hlýtur viðkomandi verð að hafa lækkað nýlega vegna óvenju mikils viðskipta.

• Í öðru lagi verða að vera nýlegar vísbendingar um kaupþrýsting (í kjölfar lækkunar vísis), svo sem bullish engulfing mynstur eða hvers kyns bullish grafmynstur innan verðs eða í tæknilegu.

• Í þriðja lagi prófar hlutabréfin stuðningssvæði, svo sem mikilvægt hlaupandi meðaltal (MA) eða verð þar sem verðbréfið hrökklaðist við fyrri lækkanir, sem gefur til kynna grunn eftirspurnar frá kaupendum.

Ef allir þessir þættir eru til staðar myndi útkeyrt sölulíkan spá því að hlutabréfið hafi náð lágmarki í verði og að jákvæð viðsnúningur muni eiga sér stað fljótlega.

Eins og fram hefur komið eru þetta almennar leiðbeiningar og einstakir kaupmenn geta verslað með afbrigði af þessu líkani með því að nota tæknileg tæki að eigin vali. Þegar kaupmaður kaupir byggt á samræmingu leiðbeininganna er hægt að setja stöðvunarpöntun fyrir neðan nýlega lága sveiflu til að stjórna áhættu.

Dæmi um upprætt sölulíkan

Eftirfarandi daglegt graf yfir ROKU Inc. (ROKU) sýnir verulega uppsveiflu sem fylgt er eftir af mikilli verðlækkun í miklu magni.

Kaupmaður sem notar uppgefinn söluaðferð hefði tekið eftir miklu magni og mikilli sölu. Þeir hefðu þá leitað að vísbendingum um kaupþrýsting, hugsanlega nálægt einhverju stuðningsstigi.

Í þessu tilviki lækkar verðið inn á stuðningssvæði miðað við fyrri lága sveiflu. Verðið fór einnig niður fyrir 100 daga hlaupandi meðaltal - sem sumir kaupmenn telja mikilvægt - og færðist síðan aftur fyrir ofan.

Hvað varðar bullish kertastjakamynstur eða grafmynstur, myndaði verðið lítinn bolla og handfangamynstur nálægt stuðningi. Verðið braust út úr mynstrinu á hvolf, sem bendir til hækkunar. Nokkrum dögum áður en bolla-og-handfang brotnaði, gerði stochastic oscillator bullish crossover á yfirseld svæði.

Hægt er að setja stöðvunarpöntun fyrir neðan bikarinn og handfangið (eða fyrir neðan lágsveifluna) þegar viðskipti hafa verið gerð. Þetta hjálpar til við að stjórna áhættunni ef verðið heldur áfram að lækka.

Uppgefin sölulíkan vs. Að grípa fallandi hníf

Uppgert sölulíkanið er notað til að kaupa verðbréf þar sem verð þeirra hefur lækkað en sýnir einnig jákvæða tæknilega eiginleika hopp. Þetta er frábrugðið því að grípa fallandi hníf,. orðalag yfir að kaupa afsala án þess að rannsaka tæknilegar vísbendingar. Þetta getur verið hættulegra ef öryggið hefur ekki sýnt merki um stöðugleika eða uppsöfnun.

Kaupmenn nota margs konar tæknilegar mælingar til að ákvarða hvort eign sé ofseld. Mikil verðlækkun, ein og sér, er ófullnægjandi til að ákvarða hvenær salan er uppurin og verð gæti haldið áfram að lækka enn frekar.

Takmarkanir á upprunnin sölulíkaninu

Þegar verðið er að lækka getur það haldið áfram að lækka, jafnvel þó að viðmiðunarreglur tæmdu sölumódelsins séu uppfylltar. Það gæti verið dauður köttur hopp,. þar sem kaupmenn reyna að kaupa ídýfuna, áður en verð heldur áfram að lækka. Mikil lækkun þýðir ekki endilega að verðbréf sé þess virði að kaupa á núverandi verði. Í mörgum tilfellum verða þessar lækkanir af grundvallarástæðum og markaðsaðstæðum.

Líkanið sjálft spáir ekki fyrir um hversu langt verðið mun hoppa eða hversu lengi. Það er undir kaupmanninum komið að ákveða hvenær á að hætta við arðbær viðskipti. Áhætta getur hugsanlega verið takmörkuð með stöðvunartapi, en við hraðvirkar markaðsaðstæður getur stöðvunartapið verið háð skriðu,. sem leiðir til stærra taps en búist var við.

##Hápunktar

• Þreyttu sölulíkanið byggir á verði og tæknilegum upplýsingum, svo sem nýlegu viðskiptamagni, stuðningi og kertastjaka eða grafmynstri.

• Markmiðið er að bera kennsl á verðbréf sem hafa orðið fyrir miklum söluþrýstingi, þannig að ekki séu fleiri seljendur eftir.

• Þegar sala hefur verið tæmd, vonast kaupmaður sem notar þetta líkan til að kaupa inn í þróun viðsnúnings.

• Upprunnin sölulíkanið er notað af kaupmönnum sem leita að ofseldum verðbréfum eða mörkuðum.