倦怠感

##倦怠感とは何ですか？

倦怠感は、同じ資産で取引している参加者の大多数が長いか短いかのどちらかである状況であり、参加者がポジションを閉じたいときに取引の反対側をとる投資家はほとんどいません。たとえば、誰もがすでに購入している場合、それらの人々が売りたいと思うとき、それ以上売る買い手はありません。これにより、価格が下落します。

枯渇は、供給または需要の過剰レベルを示し、市場が買われ過ぎまたは売られ過ぎであることを示しているため、現在の傾向の逆転を示すことがよくあります。

##倦怠感を理解する

倦怠感は、戦うのが難しい状態または状態を意味します。避けられないものへの降伏が差し迫っています。オークションに基づく金融市場の倦怠感についても同じことが言えます。

オークションには、入札者と販売者がいます。前者は購入する資産または証券に入札し、後者は購入者に価格を提供します。売り手よりも積極的な買い手がいる場合、価格は上昇します。同様に、より積極的な売り手がいる場合、価格は下がります。

資産または証券の価格が一方向に移動しすぎると、トレンドは尽きます。これは、オークションの購入者の数が減少し、販売者が引き継ぎ始めたときに発生する可能性があります。資産または証券が買い手または売り手から上下に動き続けるためのサポートを受けていない場合、枯渇に達します。

枯渇が発生すると、トレーダーはトレンドの逆転を期待できます。

##疲労の特定

、トレーダーのコミットメントレポートを参照することで、枯渇の期間を特定できます。このレポートは毎週発行され、先物市場でのポジションレベルを示しています。

長期契約の数が多すぎる場合は、長期を希望するすべての人がすでにポジションを取得しており、少数の投資家が現在の価格で資産を購入し続けることを示している可能性があります（より高い価格は言うまでもありません）。購入する人が残っていない可能性が高い場合、売り手はロングポジションから抜け出すか、ショートするためにより積極的になり始めます。

ブローオフトップは、疲労の極端な例です。価格は、ボリュームの増加に伴って積極的に上昇しています。しかし、結局、売り手は買い手を圧倒し、買い手は売り手に変わり、価格は劇的に下がります。

小規模な枯渇は、すべての価格波で発生します。価格は上下に移動し、その後引き戻しがあります。これは、トレンドの反転と引き戻しが小さい1分間のチャートで発生し、大きなトレンドに関しては、長期の週次および月次チャートで発生します。

テクニカルトレーダーは、上昇トレンドを一連の上昇するスイングの低値とスイングの高値と見なします。低いスイングの低値と低いスイングの高さは、上昇トレンドに問題があり、逆転が進行中である可能性があることを示しています。下降トレンドは、一連の低いスイングの低値と低いスイングの高値です。より高いスイングの低値とより高いスイングの高さは、上向きへの逆転を示している可能性があります。

価格チャートを見ただけでは、消耗を特定することはできません。トレーダーは、出来高や相対力指数などの他の指標を調べて、市場が売られ過ぎか売れ行きが悪いかを確認します。

##上昇株の枯渇の例

次のグラフは、Nvidia Corp. （NVDA）は、在庫が使い果たされて大幅に逆転する前に、漸進的な上昇傾向にありました。

上昇中、価格は全体的に高値と安値を上げていました。この場合、上昇トレンドラインを尊重しています。

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その後、価格はトレンドラインを下回り、低いスイングを低くし、続いて低いスイングを高くしました。逆転が始まり、売り手が残っている買い手を圧倒するにつれて価格は下がり続けています。

出来高は上昇の大部分で減少し、価格がどんどん高くなるにつれて関心がますます少なくなっていることを示しています。これは、今後の倦怠感の警告サインでした。通常、ボリュームは価格の動きを確認するのに役立ちます。価格の上昇は、上昇に伴うボリュームの上昇を伴います。

過剰なボリュームはまた、差し迫った逆転を示している可能性があります。これは、通常、ボリュームの急増は、購入したいすべての人が購入できたことを意味するためです。このシナリオは、ブローオフトップでより一般的です。 Nvidiaのケースは吹き飛ばされたトップではなく、徐々に関心が薄れていく着実な上昇傾向でした。売り手がより積極的になり始めたとき、価格がどんどん安くなったとしても、価格をサポートするのに十分な買い手がいませんでした。

##ハイライト

-これは、小規模および大規模の両方で定期的に発生する可能性があります。

-疲労感は、長いまたは短い参加者の数を調べたり、ブローオフトップを監視したり、スイングの高低に基づいて逆転を探したりすることで特定できる可能性があります。

-倦怠感は、長くなりたい、または短くなりたいと思っているほとんどの人がすでにいるときに発生し、現在の方向に価格を支持または押し続ける人はほとんどいません。

-最も極端な例では、ブローオフトップは急激な価格上昇を重大な損失に変える可能性があります。

-長期の価格上昇後に急激な下落、または価格下落後に上向きのブレークが発生した場合、枯渇ギャップが発生します。

＃＃よくある質問

###貿易の枯渇とは何ですか？

金融市場では、枯渇とは、トレーダーの大多数が取引の同じ側（短期または長期）と同じ資産で取引する状況です。その結果、取引の反対側にいるトレーダーはごくわずかです。

###疲労感のギャップをどのように交換しますか？

倦怠感のギャップは、長期間の価格上昇後の下降ブレーク、または長期の売り切り後の上昇ブレークです。これは通常、トレンド反転の兆候と見なされますが、このシグナルは後から特定するのが簡単な場合もあります。枯渇ギャップはトレンド反転の始まりを示しているため、自信のあるトレーダーは、市場が売られ過ぎだと信じている場合は資産を購入し、買われ過ぎの場合は資産を売却またはショートします。

###倦怠感の反対は何ですか？

倦怠感が買い手または売り手に強く傾いている市場である場合、反対の状況は横向きのドリフトとして説明することができます。これは、証券またはその他の資産の価格が、どちらの方向にも強いブレイクアウトの動きがなく、サポートレベルとレジスタンスレベルの間で取引され続ける場合です。ほとんどの場合、市場はロングプレーヤーとショートプレーヤーの間でほぼ均等にバランスが取れており、売りと買いの圧力はほぼ等しくなります。

###デイトレードの欠点は何ですか？

デイトレードは、長期的なトレンドではなく、短期的な変動から利益を得ようとする慣行です。市場の動きを予測することの難しさと取引の累積コストの両方のために、長期的には不採算になる傾向があります。平均して、最高の株式ピッカーでさえ市場をアンダーパフォームする傾向があり、わずかに収益性のあるデイトレーダーでさえも失うでしょう彼らの利益の多くは仲介手数料と手数料に使われます。そのため、ほとんどの専門家は、短期間のデイトレードよりも長期的な買収を勧めています。