Wyczerpany model sprzedaży

Jaki jest wyczerpany model sprzedaży?

Model wyczerpania sprzedaży to technika stosowana do oszacowania, kiedy okres spadku cen papieru wartościowego dobiegł końca lub kiedy sprzedający wyczerpali swoją zdolność do dalszej sprzedaży. Jest on stosowany przez inwestorów, którzy chcą czerpać zyski z odwrócenia się sytuacji po okresie intensywnej presji sprzedażowej.

Wyczerpanie ma miejsce, gdy prawie każdy, kto chce zająć pozycję długą lub krótką, już jest, pozostawiając bardzo niewiele osób, które wspierają lub kontynuują pchanie ceny w obecnym kierunku.

Zrozumienie wyczerpanego modelu sprzedaży

Wyczerpany model sprzedaży dobrze sprawdza się w okresach po niezwykle intensywnej wyprzedaży, zwanej inaczej wyprzedażą paniki. W takich sytuacjach kontrariańscy inwestorzy mogą zyskać, „kupując dipy” po niezwykle niskich cenach.

Wyprzedaż paniki można opisać jako szybką wyprzedaż papieru wartościowego w oparciu o zdarzenia krótkoterminowe, które nie są wyraźnie związane z rzeczywistą wartością tego papieru wartościowego. Na przykład akcje mogą napotkać panikę na sprzedaż w odpowiedzi na negatywną plotkę z trwającej bitwy prawnej. Czasami sprzedaż w panice może powodować spadki cen, które są znacznie bardziej dotkliwe niż wynika to z wiadomości, która wywołała panikę.

W takich sytuacjach wyczerpany model sprzedaży może pomóc przeciwnym inwestorom ocenić, kiedy spadek ceny prawdopodobnie osiągnie najniższy punkt. Aby to osiągnąć, wykorzystuje informacje dotyczące wolumenu obrotu,. historii średniej ruchomej ceny i pewnych wzorców wykresów, aby wykryć, kiedy zbliża się pozytywny zwrot. Ponieważ jest on oparty głównie na informacjach z wykresu cen, wyczerpany model sprzedaży jest zwykle używany przez traderów, którzy stosują podejście analizy technicznej do handlu.

Analiza techniczna

Wyczerpany model sprzedaży jest podobny do technik stosowanych przez inwestujących w wartość,. którzy szukają okazji do okazywania okazji, monitorując firmy o niskim stosunku ceny do księgi (wskaźnik P/B),. niskim stosunku ceny do zysku (P/E) oraz podobne metryki. Jednak wyczerpany model sprzedaży różni się od tych technik, ponieważ opiera się wyłącznie na historii cenowej papieru wartościowego, a nie na jego podstawach.

Uwagi specjalne

Chociaż różni inwestorzy mogą używać zmodyfikowanych wersji wyczerpanego modelu sprzedaży, większość wersji zawiera następujące wytyczne:

• Po pierwsze, przedmiotowe papiery wartościowe musiały ostatnio spaść ze względu na niezwykle wysoki wolumen obrotu.

• Po drugie, muszą istnieć niedawne dowody presji zakupowej (po spadku wskaźnika), takie jak byczy formacja objęcia lub dowolny rodzaj byczego wzoru wykresu w cenie lub w technicznym.

• Po trzecie, akcje testują obszar wsparcia, taki jak ważna średnia ruchoma (MA) lub cena, w której papier wartościowy odbijał się od wcześniejszych spadków, sygnalizując podstawę popytu ze strony kupujących.

Jeśli wszystkie te czynniki będą miały miejsce, wyczerpany model sprzedaży przewidywałby, że akcje osiągnęły najniższy poziom cenowy i że wkrótce nastąpi pozytywne odwrócenie.

Jak wskazano, są to ogólne wytyczne, a indywidualni inwestorzy mogą handlować odmianami tego modelu, korzystając z preferowanych przez siebie narzędzi technicznych. Gdy inwestor dokona zakupu w oparciu o zgodność z wytycznymi, zlecenie stop-loss może zostać złożone poniżej ostatniego dołka swingu,. aby kontrolować ryzyko.

Przykład wyczerpanego modelu sprzedaży

Poniższy wykres dzienny ROKU Inc. (ROKU) pokazuje wyraźny trend wzrostowy, po którym następuje gwałtowny, duży spadek cen.

Trader wykorzystujący wyczerpane podejście do sprzedaży zauważyłby dużą ilość i ostrą wyprzedaż. Następnie szukaliby dowodów na presję kupna, potencjalnie blisko pewnego poziomu wsparcia.

W takim przypadku cena spada do obszaru wsparcia na podstawie wcześniejszego swingu. Cena spadła również poniżej 100-dniowej średniej kroczącej – którą niektórzy inwestorzy uważają za ważną – a następnie cofnęła się powyżej.

Jeśli chodzi o zwyżkowy wzór świecy lub wzór wykresu, cena utworzyła mały wzór filiżanki i uchwytu w pobliżu wsparcia. Cena wyłamała się z wzorca w górę, wskazując na ruch w górę. Kilka dni przed wybuchem kubka i uchwytu, oscylator stochastyczny osiągnął byczy crossover na terytorium wyprzedaży.

Zlecenie stop-loss może być umieszczone poniżej cup-and-handle (lub poniżej swing low) po wejściu w transakcję. Pomaga to kontrolować ryzyko w przypadku dalszego spadku ceny.

Wyczerpany model sprzedaży kontra Łapanie spadającego noża

Wyczerpany model sprzedaży służy do kupowania papierów wartościowych, których cena spadła, ale również wykazuje pozytywną charakterystykę techniczną odbicia. Różni się to od łapania spadającego noża,. potocznego określenia kupowania wyprzedaży bez studiowania wskaźników technicznych. Może to być bardziej niebezpieczne, jeśli zabezpieczenie nie wykazuje oznak stabilizacji lub akumulacji.

Handlowcy używają szerokiej gamy wskaźników technicznych, aby określić, czy aktywa są wyprzedane. Gwałtowny spadek cen sam w sobie nie wystarcza do określenia, kiedy wyprzedaż się wyczerpała, a ceny mogą dalej spadać.

Ograniczenia wyczerpanego modelu sprzedaży

Gdy cena spada, może nadal spadać, nawet jeśli spełnione są wytyczne wyczerpanego modelu sprzedaży. Może nastąpić odbicie martwego kota,. gdy inwestorzy próbują kupić dip, zanim ceny będą nadal spadać. Duży spadek niekoniecznie oznacza, że warto kupić papier wartościowy po aktualnej cenie. W wielu przypadkach spadki te mają miejsce z przyczyn fundamentalnych i warunków rynkowych.

Sam model nie przewiduje, jak daleko odbije się cena ani na jak długo. Od tradera zależy, kiedy wyjść z zyskownych transakcji. Ryzyko może być potencjalnie ograniczone za pomocą stop-loss, ale w szybko zmieniających się warunkach rynkowych stop-loss może podlegać poślizgowi,. co skutkuje większą stratą niż oczekiwano.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wyczerpany model sprzedaży opiera się na informacjach cenowych i technicznych, takich jak ostatni wolumen obrotu, wsparcie oraz formacje świecowe lub wykresy.

• Celem jest zidentyfikowanie papierów wartościowych, które doświadczyły silnej presji sprzedażowej, tak że nie ma już więcej sprzedających.

• Po wyczerpaniu sprzedaży trader korzystający z tego modelu ma nadzieję, że kupi odwrócenie trendu.

• Wyczerpany model sprzedaży jest używany przez traderów poszukujących wyprzedaży papierów wartościowych lub rynków.