Yorgun Satış Modeli
Yorgun Satış Modeli Nedir?
Tükenmiş satış modeli, bir menkul kıymetin fiyatlarının düştüğü bir dönemin ne zaman sona erdiğini veya satıcıların daha fazla satma yeteneklerini ne zaman tükettiğini tahmin etmek için kullanılan bir tekniktir. Yoğun bir satış baskısı döneminin ardından bir geri dönüşten kâr elde etmek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılır.
Tükenme,. uzun veya kısa olmak isteyen hemen hemen herkesin zaten olduğu, çok az kişinin fiyatı mevcut yönde desteklemeye veya zorlamaya devam etmesine izin verdiğinde ortaya çıkar.
Tükenmiş Satış Modelini Anlamak
panik satış olarak da bilinen olağandışı yoğun satışları takip eden dönemler için çok uygundur . Bu durumlarda, karşıt yatırımcılar, alışılmadık derecede düşük fiyatlarla "düşüşleri satın alarak" kâr edebilirler.
kıymetin gerçek değeriyle açıkça bağlantılı olmayan kısa vadeli olaylara dayalı olarak hızlı bir şekilde satılması olarak tanımlanabilir . Örneğin, bir hisse senedi, devam eden bir yasal savaştan kaynaklanan olumsuz bir söylentiye yanıt olarak panik satışıyla karşı karşıya kalabilir. Bazen panik satışı, paniği tetikleyen haber öğesinin garanti ettiğinden çok daha şiddetli fiyat düşüşleri üretebilir.
Bu durumlarda, tükenmiş satış modeli, karşıt yatırımcıların fiyattaki düşüşün muhtemelen en düşük noktasına ne zaman ulaşacağını değerlendirmelerine yardımcı olabilir. Bunu başarmak için, olumlu bir dönüşün ne zaman yaklaşabileceğini tespit etmek için işlem hacmi , hareketli ortalama fiyat geçmişi ve belirli grafik kalıplarıyla ilgili bilgileri kullanır. Temel olarak fiyat tablosu bilgisine dayandığından, tükenmiş satış modeli genellikle alım satımda teknik analiz yaklaşımını takip eden tüccarlar tarafından kullanılır.
Teknik Analiz
fiyat-kitap (P/B oranları),. düşük fiyat-kazanç (F/K) oranlarına sahip şirketleri izleyerek pazarlık fırsatları arayan değer yatırımcıları tarafından kullanılan tekniklere benzer. benzer metrikler. Bununla birlikte, tükenmiş satış modeli, bu tekniklerden farklıdır çünkü temellerinden ziyade yalnızca menkul kıymetin fiyat geçmişine dayanmaktadır .
Özel Hususlar
Farklı yatırımcılar tükenmiş satış modelinin değiştirilmiş sürümlerini kullanabilse de, çoğu sürüm aşağıdaki yönergeleri içerir:
İlk olarak, söz konusu menkul kıymet, alışılmadık derecede yüksek işlem hacmine bağlı olarak yakın zamanda düşmüş olmalıdır.
İkincisi, (gösterge düşüşünü takiben) satın alma baskısına dair yakın tarihli bir kanıt olmalıdır, örneğin fiyat içinde veya teknik olarak bir boğa yutma modeli veya herhangi bir tür yükseliş grafiği modeli.
hareketli ortalama (MA) veya menkul kıymetin önceki düşüşlerde geri döndüğü bir fiyat gibi bir destek alanını test eder ve alıcılardan gelen bir talep tabanına işaret eder.
Tüm bu faktörler mevcutsa, tükenmiş satış modeli, hisse senedinin fiyatının en düşük noktasına ulaştığını ve yakında olumlu bir geri dönüşün gerçekleşeceğini tahmin eder.
Belirtildiği gibi, bunlar genel yönergelerdir ve bireysel tüccarlar, tercih ettikleri teknik araçları kullanarak bu modelin varyasyonlarını takas edebilir. Bir tüccar, yönergelerin hizalanmasına dayalı olarak satın aldığında, riski kontrol etmek için son düşük seviyenin altına bir stop-loss emri verilebilir .
Tükenmiş Satış Modeli Örneği
ROKU Inc.'in aşağıdaki günlük tablosu (ROKU), keskin, yüksek hacimli bir fiyat düşüşünün ardından önemli bir yükseliş trendi gösteriyor.
Yorgun bir satış yaklaşımı kullanan bir tüccar, yüksek hacmi ve keskin satışları fark ederdi. Daha sonra, potansiyel olarak bir destek seviyesine yakın bir satın alma baskısı kanıtı ararlardı.
Bu durumda, fiyat, önceki düşük dalgalanmaya dayalı olarak bir destek alanına düşer. Fiyat ayrıca, bazı tüccarların önemli gördüğü 100 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve ardından tekrar yukarı çıktı.
Bir yükseliş şamdan deseni veya grafik deseni açısından, fiyat desteğin yakınında küçük bir fincan ve tutamak deseni oluşturdu. Fiyat, modelden yukarı yönlü kırıldı ve daha yüksek bir hareketi işaret etti. Kupa ve kulp kırılmasından birkaç gün önce, stokastik osilatör aşırı satım bölgesinde yükseliş geçişi yaptı.
Bir ticaret girildikten sonra, kupa ve tutamağın altına (veya düşük salınım seviyesinin altına) bir zararı durdurma emri yerleştirilebilir. Bu, fiyatın düşmeye devam etmesi durumunda riski kontrol etmeye yardımcı olur.
Yorgun Satış Modeli vs. Düşen Bir Bıçağı Yakalamak
Tükenmiş satış modeli, fiyatı düşen ancak aynı zamanda bir sıçramanın olumlu teknik özelliklerini sergileyen menkul kıymetleri satın almak için kullanılır. Bu, teknik göstergeleri incelemeden bir satış satın almak için kullanılan günlük bir terim olan düşen bir bıçağı yakalamaktan farklıdır . Güvenlik, istikrar veya birikim belirtileri göstermediyse, bu daha tehlikeli olabilir .
aşırı satılıp satılmadığını belirlemek için çok çeşitli teknik ölçütler kullanır . Keskin bir fiyat düşüşü, satışların ne zaman tükendiğini belirlemek için tek başına yetersizdir ve fiyatlar daha da düşmeye devam edebilir.
Tükenmiş Satış Modelinin Sınırlamaları
Fiyat düşerken, tükenmiş satış modelinin yönergeleri karşılansa bile düşmeye devam edebilir. Tüccarlar, fiyatlar düşmeye devam etmeden önce düşüşü satın almaya çalıştıkça ölü bir kedi sıçraması olabilir . Büyük bir düşüş, bir menkul kıymetin mevcut fiyattan satın almaya değer olduğu anlamına gelmez. Çoğu durumda, bu düşüşler temel sebeplerden ve piyasa koşullarından kaynaklanmaktadır.
Modelin kendisi, fiyatın ne kadar yükseleceğini veya ne kadar süreliğine olacağını tahmin etmez. Kârlı işlemlerden ne zaman çıkılacağını belirlemek tüccara bağlıdır. Risk, potansiyel olarak bir stop-loss ile sınırlandırılabilir, ancak hızlı hareket eden piyasa koşullarında, stop-loss kaymaya maruz kalabilir ve bu da beklenenden daha büyük bir kayba neden olabilir.
##Öne çıkanlar
Tükenmiş satış modeli, son işlem hacmi, destek ve mum çubuğu veya grafik modelleri gibi fiyat ve teknik bilgilere dayanır.
Amaç, daha fazla satıcı kalmayacak şekilde yoğun satış baskısı görmüş menkul kıymetleri belirlemektir.
Satış bittiğinde, bu modeli kullanan bir tüccar, trendin tersine çevrilmesini umar.
Tükenmiş satış modeli, aşırı satılmış menkul kıymetler veya piyasalar arayan tüccarlar tarafından kullanılır.
