bitkinlik

Yorgunluk Nedir?

Tükenme, aynı varlıkta işlem yapan katılımcıların çoğunluğunun uzun veya kısa olması ve katılımcıların pozisyonlarını kapatmak istediklerinde işlemin diğer tarafına geçmesini sağlayan bir durumdur. Örneğin, herkes zaten satın aldıysa, o insanlar satmak istediğinde, satacak alıcı kalmayacak. Bu, fiyatın düşmesine neden olacaktır.

Tükenme genellikle mevcut bir eğilimin tersine çevrildiğini gösterir, çünkü aşırı arz veya talep seviyelerini gösterir, bu da bir piyasanın aşırı alındığını veya aşırı satıldığını gösterir.

Tükenmeyi Anlamak

Tükenme, savaşılması zor bir durumu veya koşulu ima eder: Kaçınılmaz olana teslim olmak yakındır. Aynı şey açık artırmalara dayalı finans piyasalarında da tükenme için geçerlidir.

Bir müzayedede teklif verenler ve satıcılar vardır. İlki, satın almak için bir varlık veya menkul kıymet için teklif veriyor ve ikincisi, alıcılar için bir fiyat sunuyor. Satıcılardan daha agresif alıcılar olduğunda fiyat yükselir. Aynı şekilde, daha agresif satıcılar olduğunda fiyat düşer.

Varlığın veya menkul kıymetin fiyatı bir yönde çok fazla hareket ettiğinde trend tükenir. Bu, açık artırmadaki alıcıların sayısı azaldığında ve satıcılar devralmaya başladığında ortaya çıkabilir. Varlığın veya menkul kıymetin, yukarı veya aşağı hareket etmeye devam etmek için alıcılardan veya satıcılardan destek almaması durumunda tükenmeye ulaşılır.

Tükenme meydana geldiğinde, tüccarlar trendin tersine dönmesini bekleyebilirler.

Yorgunluğu Tanımlamak

Tüccarların Taahhütleri Raporuna bakarak tükenme dönemlerini belirleyebilirler . Bu rapor her hafta yayınlanır ve vadeli işlem piyasalarındaki pozisyon seviyelerini gösterir.

Aşırı yüksek sayıda uzun sözleşmeler, uzun vadeli olmak isteyen herkesin halihazırda bir pozisyon aldığını ve birkaç yatırımcının varlığı mevcut fiyatlarla (daha yüksek fiyatlar bir yana) satın almaya devam ettiğini gösterebilir. Büyük olasılıkla satın alacak kimse kalmamışsa, satıcılar uzun pozisyonlardan çıkmak veya kısa pozisyon almak için daha agresif olmaya başlayacaktır .

Üfleme üstleri,. tükenmenin aşırı bir örneğidir. Artan hacim üzerine fiyat agresif bir şekilde yükseliyor. Ama sonunda satıcılar alıcıları boğar, alıcılar satıcıya dönüşür ve fiyat çarpıcı biçimde düşer.

Her fiyat dalgasında küçük ölçekte tükenme meydana gelir. Fiyat yukarı veya aşağı hareket eder ve ardından geri çekilir. Küçük trend dönüşleri ve geri çekilmeleri olan bir dakikalık grafiklerde ve büyük trendlerle ilgili olarak daha uzun vadeli haftalık ve aylık grafiklerde oluşur.

Teknik tüccarlar, yükseliş trendlerini bir dizi yükselen düşük ve yüksek salınımlar olarak görürler. Daha düşük salınım dipleri ve daha düşük salınım tepeleri, yükseliş trendinin sorunlu olabileceğini ve bir tersine dönüşün devam edebileceğini gösterir. Bir düşüş trendi,. bir dizi daha düşük salınım dipleri ve daha düşük salınım yüksekleridir. Daha yüksek salınım dipleri ve daha yüksek salınım tepeleri, yukarı yönde bir geri dönüşü gösterebilir.

Tükenmişlik sadece bir fiyat tablosuna bakarak belirlenemez. Tüccarlar , bir pazarın fazla mı yoksa az mı satıldığını doğrulamak için hacim ve Göreceli Güç Endeksi gibi diğer ölçütlere bakar .

Yükselen Stokta Tükenme Örneği

Aşağıdaki grafik Nvidia Corp. (NVDA), hisse senedi tükenmeden ve önemli ölçüde tersine dönmeden önce aşamalı bir yükseliş trendindeydi.

Yükseliş sırasında, fiyat genel olarak daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler yapıyordu ve bu durumda, yükselen bir trend çizgisine saygı duyuyordu.

Fiyat daha sonra trend çizgisinin altına düşer ve ayrıca daha düşük bir salınım düşük, ardından daha düşük bir salınım yüksek olur. Geri dönüş başladı ve satıcılar kalan alıcıları bunalttıkça fiyat düşmeye devam ediyor.

Hacim,. yükselişin büyük bir bölümünde düştü, bu da artan ve yüksek fiyatlara daha az ilgi olduğunu gösterdi. Bu, yaklaşan tükenmenin bir uyarı işaretiydi; tipik olarak hacim, fiyat hareketlerini doğrulamaya yardımcı olur; yükselen fiyatlara, yukarı hareketlerde artan hacim eşlik eder.

Aşırı hacim aynı zamanda yaklaşan bir geri dönüşü de gösterebilir çünkü büyük hacim artışı tipik olarak satın almak isteyen herkesin satın alabileceği anlamına gelir. Bu senaryo, üflemeli üstlerde daha yaygındır. Nvidia davası bir patlama noktası değildi, aksine giderek daha az ilgi çeken istikrarlı bir yükseliş trendiydi. Satıcılar daha agresif olmaya başladığında, fiyat giderek ucuzlasa bile fiyatı destekleyecek yeterli alıcı yoktu.

##Öne çıkanlar

• Bu, hem küçük hem de büyük ölçeklerde düzenli olarak meydana gelebilir.

• Tükenme, uzun veya kısa olan katılımcıların sayısına bakılarak, zirveleri izleyerek veya salınım iniş ve çıkışlarına dayalı geri dönüşler aranarak potansiyel olarak tespit edilebilir.

• Tükenme, uzun veya kısa olmak isteyen çoğu kişi zaten olduğu zaman ortaya çıkar ve çok az sayıda insanı desteklemek veya fiyatı mevcut yönde zorlamaya devam etmek için bırakır.

• En uç örneklerde, bir patlama, keskin fiyat artışlarını önemli kayıplara dönüştürebilir.

• Uzun süreli fiyat artışlarından sonra aşağı doğru keskin bir kırılma veya fiyat kayıplarından sonra yukarı doğru bir kırılma olduğunda bir tükenme açığı oluşur.

##SSS

Ticaret Tükenmesi Nedir?

Finansal piyasalarda tükenme, tüccarların çoğunluğunun işlemin aynı tarafında (kısa veya uzun) ve aynı varlıkta işlem yaptığı bir durumdur. Sonuç olarak, işlemin diğer tarafında sadece birkaç tüccar var.

Tükenmişlik Boşluklarının Ticaretini Nasıl Yaparsınız?

Tükenme açığı , uzun bir fiyat artışı döneminden sonra aşağı doğru bir kırılma veya uzun bir satıştan sonra yukarı doğru bir kırılmadır. Bu genellikle bir eğilimin tersine çevrildiğinin bir işareti olarak kabul edilir, ancak bu sinyalin bazen yalnızca geriye dönüp bakıldığında tanımlanması kolaydır. Tükenme boşlukları bir trendin tersine dönmesinin başlangıcını gösterdiğinden, kendine güvenen bir tüccar, piyasanın aşırı satıldığına inanırsa varlığı satın alır ve aşırı alım durumunda varlığı satar veya açığa çıkarır.

Tükenmenin Zıttı Nedir?

Tükenme, alıcılara veya satıcılara güçlü bir şekilde meyilli bir pazarsa, bunun tersi durum yana doğru kayma olarak tanımlanabilir. Bu, bir menkul kıymetin veya başka bir varlığın fiyatının, her iki yönde de güçlü bir kırılma hareketi olmaksızın destek ve direnç seviyeleri arasında ticaret yapmaya devam etmesidir. Çoğu durumda, piyasa, uzun ve kısa oyuncular arasında yaklaşık olarak eşit bir şekilde dengelenir ve satış ve satın alma baskıları yaklaşık olarak eşittir.

Günlük Ticaretin Dezavantajı Nedir?

Gün ticareti,. uzun vadeli trendlerden ziyade kısa vadeli dalgalanmalardan kâr etmeye çalışma uygulamasıdır. Hem piyasa hareketlerini tahmin etmenin zorluğu hem de ticaretin biriken maliyetleri nedeniyle uzun vadede kârsız olma eğilimindedir. Ortalama olarak, en iyi hisse senedi toplayıcıları bile piyasadan düşük performans gösterme eğilimindedir ve marjinal olarak kârlı bir günlük tüccar bile kaybeder karlarının çoğunu komisyoncu ücretlerine ve komisyonlarına. Bu nedenle çoğu uzman, kısa vadeli gün ticareti yerine uzun vadeli satın almaları tavsiye eder.