keletihan

Apa Itu Keletihan?

Keletihan ialah keadaan di mana majoriti peserta berdagang dalam aset yang sama sama ada panjang atau pendek, yang menyebabkan beberapa pelabur mengambil bahagian lain dari transaksi apabila peserta ingin menutup kedudukan mereka. Contohnya, kalau semua orang dah beli, bila orang tu nak jual, tak ada lagi pembeli nak jual. Ini akan menyebabkan harga jatuh.

Keletihan selalunya menandakan pembalikan arah aliran semasa kerana ia menggambarkan lebihan tahap bekalan atau permintaan, menunjukkan pasaran sama ada terlebih beli atau terlebih jual.

Memahami Keletihan

Keletihan membayangkan keadaan atau keadaan yang sukar untuk dilawan: Penyerahan kepada perkara yang tidak dapat dielakkan sudah dekat. Perkara yang sama berlaku untuk keletihan dalam pasaran kewangan,. yang berdasarkan lelongan.

Di lelongan, terdapat pembida dan penjual. Yang pertama membida aset atau keselamatan untuk dibeli, dan yang kedua menawarkan harga untuk pembeli. Apabila terdapat pembeli yang lebih agresif daripada penjual, harganya naik. Begitu juga, apabila terdapat penjual yang lebih agresif, harga akan turun.

Trend akan habis apabila harga aset atau keselamatan telah bergerak terlalu jauh dalam satu arah. Ini mungkin berlaku apabila bilangan pembeli dalam lelongan berkurangan dan penjual mula mengambil alih. Keletihan dicapai apabila aset atau keselamatan tidak mendapat sokongan daripada pembeli atau penjual untuk terus bergerak sama ada naik atau turun.

Apabila keletihan berlaku, peniaga boleh menjangkakan pembalikan arah aliran.

Mengenal pasti Keletihan

Peniaga boleh mengenal pasti tempoh keletihan dengan melihat Laporan Komitmen Pedagang. Laporan ini diterbitkan setiap minggu dan menunjukkan tahap kedudukan dalam pasaran hadapan.

Bilangan kontrak panjang yang terlalu tinggi boleh menunjukkan bahawa semua orang yang ingin bertahan lama telah mengambil kedudukan, meninggalkan beberapa pelabur untuk terus membeli aset pada harga semasa (apatah lagi harga yang lebih tinggi). Jika berkemungkinan tiada sesiapa yang tinggal untuk membeli, maka penjual akan mula menjadi lebih agresif untuk keluar dari posisi beli atau jual.

Blow-off tops adalah contoh keletihan yang melampau. Harga telah meningkat secara agresif dengan peningkatan jumlah. Tetapi, akhirnya, penjual mengatasi pembeli, pembeli bertukar menjadi penjual, dan harga jatuh secara mendadak.

Keletihan pada skala kecil berlaku pada setiap gelombang harga. Harga bergerak naik atau turun—dan kemudian mempunyai penarikan balik. Ia berlaku pada carta satu minit dengan pembalikan arah aliran kecil dan penarikan balik, dan ia berlaku pada carta mingguan dan bulanan jangka panjang berkaitan aliran besar.

Pedagang teknikal melihat aliran menaik sebagai satu siri ayunan rendah yang meningkat dan tinggi ayunan. Ayunan rendah rendah dan ayunan tinggi rendah menunjukkan aliran menaik mungkin menghadapi masalah dan pembalikan mungkin sedang dijalankan. Aliran menurun ialah satu siri ayunan rendah rendah dan ayunan tinggi rendah. Ayunan rendah yang lebih tinggi dan tinggi ayunan yang lebih tinggi boleh menunjukkan pembalikan kepada bahagian atas.

Keletihan tidak dapat dikenal pasti dengan hanya melihat carta harga. Pedagang melihat kepada metrik lain, seperti volum dan Indeks Kekuatan Relatif,. untuk mengesahkan sama ada pasaran terlebih atau kurang terjual.

Contoh Keletihan Dalam Stok Meningkat

Carta berikut menunjukkan bahawa Nvidia Corp. (NVDA) berada dalam aliran menaik yang progresif sebelum stok habis dan diterbalikkan ke tahap yang ketara.

Semasa kenaikan, harga membuat keseluruhan paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi dan, dalam kes ini, menghormati garis arah aliran yang meningkat.

Harga kemudian jatuh di bawah garis arah aliran dan juga membuat ayunan rendah yang rendah, diikuti dengan ayunan tinggi yang lebih rendah. Pembalikan telah bermula dan harga terus menurun apabila penjual mengatasi mana-mana pembeli yang tinggal.

Jumlah dagangan menurun melalui kebanyakan kenaikan, menunjukkan bahawa minat semakin berkurangan pada harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi. Ini adalah tanda amaran keletihan yang akan datang; lazimnya, volum membantu mengesahkan pergerakan harga—harga meningkat disertai dengan peningkatan volum pada kenaikan harga.

Kelantangan yang berlebihan juga boleh menunjukkan pembalikan yang akan berlaku kerana lonjakan jumlah yang besar biasanya bermakna semua orang yang ingin membeli dapat membeli. Senario ini lebih biasa di atas blow-off. Kes Nvidia bukanlah sesuatu yang menarik, sebaliknya ia adalah aliran menaik yang stabil yang semakin kurang minatnya. Apabila penjual mula menjadi lebih agresif, tidak ada pembeli yang mencukupi untuk menyokong harga, walaupun harga semakin murah dan murah.

##Sorotan

• Ini boleh berlaku secara kerap, baik pada skala kecil dan besar.

• Keletihan berkemungkinan boleh dikenal pasti dengan melihat bilangan peserta yang panjang atau pendek, memerhatikan bahagian atas blow-off, atau mencari pembalikan berdasarkan ayunan tinggi dan rendah.

• Keletihan berlaku apabila kebanyakan orang yang mahu panjang atau pendek sudah pun, meninggalkan sangat sedikit orang untuk menyokong atau terus menolak harga ke arah semasa.

• Dalam contoh yang paling ekstrem, bahagian atas blow-off boleh menukar keuntungan harga yang mendadak kepada kerugian yang ketara.

• Jurang keletihan berlaku apabila terdapat penembusan ke bawah yang mendadak selepas kenaikan harga lanjutan, atau penembusan ke atas selepas kerugian harga.

##Soalan Lazim

Apakah Itu Kelesuan Perdagangan?

Dalam pasaran kewangan, keletihan adalah keadaan di mana majoriti peniaga berdagang di bahagian yang sama dalam transaksi (sama ada pendek atau panjang) dan aset yang sama. Akibatnya, terdapat hanya beberapa peniaga di sisi lain transaksi.

Bagaimana Anda Berdagang Jurang Keletihan?

Jurang keletihan ialah penembusan ke bawah selepas tempoh kenaikan harga yang panjang, atau penembusan menaik selepas penjualan yang lama. Ini biasanya dianggap sebagai tanda pembalikan arah aliran, walaupun isyarat ini kadangkala hanya mudah untuk dikenal pasti di belakang. Memandangkan jurang keletihan menunjukkan permulaan pembalikan arah aliran, peniaga yang yakin akan membeli aset tersebut jika mereka percaya pasaran telah terlebih jual dan menjual atau memendekkan aset tersebut jika ia terlebih beli.

Apakah Lawan Keletihan?

Jika keletihan ialah pasaran yang sangat condong ke arah pembeli atau penjual, keadaan sebaliknya boleh digambarkan sebagai hanyut ke sisi. Ini adalah apabila harga sekuriti atau aset lain terus berdagang antara tahap sokongan dan rintangan, tanpa sebarang pergerakan penembusan yang kuat dalam kedua-dua arah. Dalam kebanyakan kes, pasaran adalah kira-kira seimbang antara pemain panjang dan pendek, dengan tekanan jual dan beli lebih kurang sama.

Apakah Kelemahan Dagangan Harian?

Dagangan harian ialah amalan mencuba untuk mendapat keuntungan daripada perubahan jangka pendek dan bukannya trend jangka panjang. Ia cenderung tidak menguntungkan dalam jangka panjang, disebabkan oleh kedua-dua kesukaran untuk meramalkan pergerakan pasaran dan kos terkumpul perdagangan. Secara purata, pemilih saham terbaik pun cenderung untuk berprestasi rendah dalam pasaran, malah peniaga hari yang untung sedikit pun akan rugi. sebahagian besar keuntungan mereka kepada yuran dan komisen broker. Atas sebab itu, kebanyakan pakar menasihati pemerolehan jangka panjang berbanding dagangan hari jangka pendek.