피로

탈진이란 무엇입니까?

소진은 동일한 자산에서 거래하는 대부분의 참가자가 롱 또는 숏인 상황으로, 참가자가 포지션을 청산하기를 원할 때 거래의 다른 쪽을 취할 투자자가 거의 없습니다. 예를 들어 모두가 이미 샀다면 그 사람들이 팔고자 할 때 더 이상 팔 구매자가 없을 것입니다. 이로 인해 가격이 하락하게 됩니다.

소진 은 시장이 과매수 또는 과매도 상태임을 나타내는 과잉 공급 또는 수요 수준을 나타내기 때문에 종종 현재 추세 의 반전 을 나타냅니다.

피로에 대한 이해

탈진은 싸우기 어려운 상태 또는 조건을 의미합니다. 피할 수 없는 것에 항복이 임박했습니다. 경매를 기반으로 하는 금융시장 의 고갈도 마찬가지다 .

경매에는 입찰자 와 판매자가 있습니다. 전자는 자산이나 유가 증권에 입찰하여 구매하고 후자는 구매자에게 가격을 제시합니다. 판매자보다 공격적인 구매자가 많을수록 가격이 올라갑니다. 마찬가지로 공격적인 판매자가 많을수록 가격이 내려갑니다.

자산 또는 유가 증권의 가격이 한 방향으로 너무 많이 이동하면 추세가 소진됩니다. 경매의 구매자 수가 줄어들고 판매자가 인수하기 시작할 때 발생할 수 있습니다. 자산이나 유가 증권이 매수자나 매도자로부터 계속해서 위 또는 아래로 움직일 수 있는 지원을 받지 못할 때 소진에 도달합니다.

소진이 발생하면 트레이더는 추세 반전을 기대할 수 있습니다.

피로 확인하기

거래자 약정 보고서 를 보고 소진 기간을 식별할 수 있습니다 . 이 보고서는 매주 발행되며 선물 시장의 포지션 수준을 보여줍니다.

지나치게 많은 매수 계약은 매수를 원하는 모든 사람이 이미 포지션을 취했고 소수의 투자자가 현재 가격(높은 가격은 고사)으로 자산을 계속 매수할 수 있다는 것을 나타낼 수 있습니다. 매수할 사람이 없을 경우 매도자는 매수 포지션에서 벗어나거나 매도 포지션을 취하기 위해 더욱 공격적으로 변하기 시작할 것입니다 .

블로우 오프 탑 은 피로의 극단적 인 예입니다. 가격은 볼륨 증가에 따라 공격적으로 상승하고 있습니다. 그러나 결국 판매자가 구매자를 압도하고 구매자가 판매자로 바뀌며 가격이 급격히 떨어집니다.

작은 규모의 소진은 모든 가격 파동에서 발생합니다. 가격이 위 또는 아래로 움직인 다음 풀백 이 있습니다. 추세 반전 및 풀백이 작은 1분 차트에서 발생하며 큰 추세와 관련하여 장기 주간 및 월간 차트에서 발생합니다.

테크니컬 트레이더는 상승세를 저점 과 고점 의 상승 추세로 봅니다. 낮은 스윙 최저점과 낮은 스윙 최고점은 상승 추세에 문제가 있고 반전이 진행 중일 수 있음을 나타냅니다. 하락 추세 는 낮은 스윙 최저점과 낮은 스윙 최고점의 연속입니다 . 스윙 로우가 높고 스윙 하이가 높으면 상승 반전을 나타낼 수 있습니다.

고갈은 단순히 가격 차트만 보고 식별할 수 없습니다. 거래자는 거래량 및 상대 강도 지수 와 같은 다른 지표를 살펴보고 시장이 과매도인지 저매도인지 확인합니다.

상승주 소진의 예

다음 차트는 Nvidia Corp. (NVDA)는 주식이 소진되어 상당한 정도로 반전되기 전에 점진적인 상승세에 있었습니다.

상승하는 동안 가격은 전반적으로 더 높은 고점과 더 높은 저점을 만들었으며 이 경우에는 상승 추세선 을 따릅니다.

그런 다음 가격은 추세선 아래로 떨어지고 더 낮은 스윙 저점을 만든 다음 더 낮은 스윙 고점을 만듭니다. 반전이 시작되었고 판매자가 나머지 구매자를 압도하면서 가격은 계속 하락합니다.

거래량 은 상승의 대부분을 통해 감소했으며, 이는 더 높은 가격과 더 높은 가격에 대한 관심이 점점 줄어들었음을 보여줍니다. 이것은 다가오는 피로의 경고 신호였습니다. 일반적으로 거래량은 가격 움직임을 확인하는 데 도움이 됩니다. 가격 상승은 상승 시 거래량 증가를 동반합니다.

대량 거래량 급증은 일반적으로 구매하려는 모든 사람이 구매할 수 있음을 의미하기 때문에 과도한 거래량은 반전이 임박했음을 나타낼 수도 있습니다. 이 시나리오는 블로우 오프 탑에서 더 일반적입니다. Nvidia 케이스는 폭발적인 최고가 아니라 점진적으로 관심이 적은 꾸준한 상승세였습니다. 판매자들이 더 공격적으로 변하기 시작했을 때 가격이 점점 더 저렴해졌음에도 불구하고 가격을 지지할 구매자가 충분하지 않았습니다.

##하이라이트

• 이것은 소규모 및 대규모 모두에서 정기적으로 발생할 수 있습니다.

• 소진은 롱 또는 숏 참가자의 수를 보고, 블로우 오프 탑을 관찰하거나, 스윙 고점과 저점을 기반으로 반전을 찾음으로써 잠재적으로 식별될 수 있습니다.

• 롱 또는 숏을 원하는 대부분의 사람들이 이미 소진 상태에 있을 때, 현재 방향으로 가격을 지지하거나 계속 밀어붙일 사람이 거의 남지 않을 때 소진이 발생합니다.

• 가장 극단적인 예에서, 블로우 오프 탑은 급격한 가격 상승을 상당한 손실로 바꿀 수 있습니다.

• 소진갭은 장기간의 가격 상승 후 급격한 하락 돌파 또는 가격 하락 후 상승 돌파가 있을 때 발생합니다.

##자주하는 질문

무역 소진이란 무엇입니까?

금융 시장에서 소진은 대부분의 거래자가 거래의 동일한 측면(숏이든 롱이든)과 동일한 자산에서 거래하는 상황입니다. 결과적으로 거래 반대편에는 소수의 거래자가 있습니다.

기진맥진을 어떻게 거래합니까?

소진 갭 은 장기간의 가격 상승 후 하향 돌파 또는 장기 매도 후 상향 돌파입니다 . 이것은 일반적으로 추세 반전의 신호로 간주되지만 이 신호는 뒤늦게 식별하기 쉬운 경우가 있습니다. 소진 갭은 추세 반전의 시작을 나타내기 때문에 자신감 있는 거래자는 시장이 과매도 상태라고 생각하면 자산을 매수 하고 과매수 상태이면 자산을 매도하거나 공매도할 것입니다.

탈진의 반대말은?

소진이 구매자 또는 판매자에게 크게 치우친 시장이라면 반대 상황은 횡보 현상으로 설명될 수 있습니다. 이는 증권 또는 기타 자산의 가격이 어느 방향으로든 강한 돌파 움직임 없이 지지선과 저항선 사이에서 계속 거래되는 경우입니다. 대부분의 경우 시장은 롱 플레이어와 숏 플레이어 간에 거의 균등하게 균형을 이루며 매도 압력과 매수 압력이 거의 동일합니다.

데이 트레이딩의 단점은 무엇입니까?

데이 트레이딩 은 장기적인 추세보다는 단기적인 변동에서 이익을 얻으려고 시도하는 관행입니다. 시장 움직임을 예측하는 어려움과 누적된 거래 비용으로 인해 장기적으로 수익성이 없는 경향이 있습니다. 평균적으로 최고의 주식 선택자라도 시장 실적을 하회하는 경향이 있으며 약간의 수익을 내는 데이 트레이더라도 손실을 봅니다. 그들의 이익의 많은 부분을 중개 수수료와 커미션에 사용합니다. 이러한 이유로 대부분의 전문가들은 단기 거래보다 장기 인수를 권장합니다.