Uupumus

Mitä on uupumus?

Uupuminen on tilanne, jossa suurin osa samalla omaisuuserällä kauppaa käyvistä osallistujista on joko pitkiä tai lyhyitä, mikä jättää vain harvat sijoittajat ottamaan kaupan toisen puolen, kun osallistujat haluavat sulkea positioidensa. Esimerkiksi, jos kaikki ovat jo ostaneet, kun nuo ihmiset haluavat myydä, ei ole enää ostajia myytäväksi. Tämä aiheuttaa hinnan laskun.

Uupumus on usein merkki nykyisen trendin kääntymisestä , koska se havainnollistaa ylimääräistä tarjontaa tai kysyntää, mikä osoittaa, että markkinat ovat joko yliostettuja tai ylimyytyjä.

Uupumisen ymmärtäminen

Uupumus merkitsee tilaa tai tilaa, jota on vaikea taistella: antautuminen väistämättömälle on välitöntä. Sama koskee huutokauppoihin perustuvaa uupumusta rahoitusmarkkinoilla .

Huutokaupassa on tarjoajia ja myyjiä. Ensin mainitut tekevät tarjouksia ostettavasta omaisuudesta tai arvopaperista, ja jälkimmäinen tarjoaa hinnan ostajille. Kun ostajia on aggressiivisempia kuin myyjiä, hinta nousee. Samoin, kun on aggressiivisempia myyjiä, hinta laskee.

Trendi loppuu, kun omaisuuserän tai arvopaperin hinta on siirtynyt liian pitkälle yhteen suuntaan. Tämä voi tapahtua, kun huutokaupan ostajien määrä vähenee ja myyjät alkavat ottaa haltuunsa. Uupumus saavutetaan, kun omaisuus tai arvopaperi eivät saa ostajien tai myyjien tukea jatkaakseen liikkumista ylös tai alas.

Kun uupumus tapahtuu, kauppiaat voivat odottaa trendin kääntymistä.

Uupumuksen tunnistaminen

Elinkeinonharjoittajat voivat tunnistaa uupumusjaksot katsomalla elinkeinonharjoittajien sitoumuksia koskevaa raporttia. Tämä raportti julkaistaan viikoittain ja se näyttää positiotasot futuurimarkkinoilla.

Liian suuri määrä pitkiä sopimuksia voi viitata siihen, että kaikki pitkiä halukkaat ovat jo ottaneet asemansa, jolloin muutama sijoittaja jää jatkamaan omaisuuden ostamista käypiin hintoihin (puhumattakaan korkeammista hinnoista). Jos ketään ei todennäköisesti ole enää ostamassa, myyjät alkavat tulla aggressiivisemmiksi päästäkseen pois pitkistä positioista tai saada lyhyeksi.

Blow-off topit ovat äärimmäinen esimerkki uupumuksesta. Hinta on noussut aggressiivisesti volyymin kasvaessa. Mutta lopulta myyjät valtaavat ostajat, ostajat muuttuvat myyjiksi ja hinta laskee dramaattisesti.

Pienessä mittakaavassa uupumusta tapahtuu jokaisella hinta-aaltolla. Hinta liikkuu ylös- tai alaspäin – ja sitten se vetää takaisin. Se esiintyy yhden minuutin kaavioissa, joissa on pieniä trendin käännöksiä ja takaisinvetoja, ja sitä esiintyy pitkän aikavälin viikko- ja kuukausikaavioissa suurten trendien osalta.

Tekniset kauppiaat näkevät nousutrendit sarjana nousevia swing-matalien ja swingin nousujen sarjaa. Alemmat heilahtelun alat ja matalammat heilahtelun korkeat nousut osoittavat, että nousutrendi voi olla vaikeuksissa ja kääntyminen voi olla käynnissä. Laskeva trendi on sarja alempia swing-matalia ja alempia swing-korkeuksia. Korkeammat swingin alat ja korkeammat swingin nousut voivat viitata nousuun.

Uupumusta ei voi tunnistaa pelkästä hintakaaviosta. Kauppiaat tarkastelevat muita mittareita, kuten volyymia ja suhteellista voimaindeksiä,. varmistaakseen, onko markkina yli- vai alimyyty.

Esimerkki nousevan osakkeen uupumuksesta

Seuraava kaavio osoittaa, että Nvidia Corp. (NVDA) oli asteittaisessa nousutrendissä ennen kuin osake loppui ja kääntyi huomattavassa määrin.

Nousun aikana hinta teki kaiken kaikkiaan korkeampia huippuja ja alimmia, ja tässä tapauksessa noudatti nousevaa trendilinjaa.

Hinta putoaa sitten trendiviivan alapuolelle ja teki myös alemman swingin alas, jota seurasi matalampi swingin korkea. Kääntyminen on alkanut ja hinta jatkaa laskuaan, kun myyjät ylittävät jäljellä olevat ostajat.

Volyymi putosi suuren osan noususta, mikä osoitti, että yhä vähemmän kiinnostusta kohoaviin hintoihin. Tämä oli varoitusmerkki tulevasta uupumuksesta; tyypillisesti volyymit auttavat vahvistamaan hintaliikkeet – nouseviin hintoihin liittyy volyymien nousu nousevien hintojen myötä.

Liiallinen volyymi voi myös viitata lähestyvään kääntymiseen, koska valtava volyymipiikki tarkoittaa tyypillisesti sitä, että kaikki ostajat pystyivät ostamaan. Tämä skenaario on yleisempi puhallushousuissa. Nvidian kotelo ei ollut huipussaan, vaan se oli vakaa nousutrendi, joka vähitellen vähensi kiinnostusta. Kun myyjät alkoivat tulla aggressiivisemmiksi, ostajia ei riittänyt kannattamaan hintaa, vaikka hinta halpeni ja halpeni.

##Kohokohdat

• Tätä voi tapahtua säännöllisesti, sekä pienessä että suuressa mittakaavassa.

• Uupumus voidaan tunnistaa tarkastelemalla pitkien tai lyhyiden osallistujien määrää, katsomalla räjähdysvaarallisia toppeja tai etsimällä käännöksiä swingin ylä- ja alaosien perusteella.

• Uupumus syntyy, kun suurin osa kaikista, jotka haluavat olla pitkä tai lyhyt, ovat jo, jolloin vain harvat kannattavat tai jatkavat hinnan painamista nykyiseen suuntaan.

• Äärimmäisissä esimerkeissä blow-off toppi voi muuttaa jyrkät hintavoitot merkittäviksi tappioiksi.

• Uupumuskuilu syntyy, kun pitkän hintojen nousun jälkeen tapahtuu jyrkkä lasku alaspäin tai hintojen laskun jälkeen katko ylöspäin.

##UKK

Mikä on kaupan uupumus?

Rahoitusmarkkinoilla sammuminen on tilanne, jossa suurin osa kauppiaista käy kauppaa kaupan samalla puolella (joko lyhyellä tai pitkällä) ja samalla omaisuudella. Tämän seurauksena kaupan toisella puolella on vain muutama kauppias.

Kuinka käyt kauppaa uupumuspuutteilla?

Uupumuskuilu on laskun katkaisu pitkän hintojen nousujakson jälkeen tai nousukatko pitkän myynnin jälkeen . Tätä pidetään yleensä merkkinä trendin kääntymisestä, vaikka tämä signaali on joskus helppo tunnistaa vasta jälkikäteen. Koska uupumisaukot osoittavat trendin kääntymisen alkamista, itsevarma kauppias ostaisi omaisuuden, jos he uskovat, että markkinat ovat ylimyytyjä,. ja myisi tai shorttaisi hyödykkeen, jos se olisi yliostettu.

Mikä on uupumuksen vastakohta?

Jos uupumus on markkinat, jotka ovat voimakkaasti kallistuneet ostajia tai myyjiä kohti, päinvastaista seikkaa voidaan kuvata sivuttaisliikkeeksi. Tällöin arvopaperin tai muun omaisuuden hinta jatkaa kauppaa tuki- ja vastustustasojen välillä ilman voimakkaita läpimurron liikkeitä kumpaankaan suuntaan. Useimmissa tapauksissa markkinat ovat suunnilleen tasaisesti tasapainossa pitkien ja lyhyiden pelaajien välillä, ja myynti- ja ostopaineet ovat suunnilleen samat.

Mikä on päiväkaupan haittapuoli?

Päiväkauppa on käytäntö, jossa yritetään hyötyä lyhyen aikavälin heilahteluista pitkän aikavälin trendien sijaan. Se on yleensä kannattamatonta pitkällä aikavälillä sekä markkinoiden liikkeiden ennustamisen vaikeudesta että kaupankäynnin kertyvien kustannusten vuoksi. Keskimäärin parhaimmatkin osakevalitsijat ovat yleensä heikompia markkinoita, ja jopa marginaalisen kannattava päiväkauppias häviäisi. suuri osa voitoistaan välittäjäpalkkioihin ja palkkioihin. Tästä syystä useimmat asiantuntijat neuvovat pitkäaikaisia yritysostoja lyhyen päiväkaupan sijaan.